TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
خلال تداولات اليوم الاثنين أستقر سعر صرف زوج العملات اليورو مقابل الريال السعودى EUR/SAR حول مستوى 4.11 ريال لكل يورو. وعلى مدار عام مضى تحرك سعر صرف زوج العملات اليورو/ريال سعودى فى نطاق ما بين مستوى 3.58 ريال ومستوى 4.16 ريال. وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه هناك تحول صعودى لزوج العملات اليورو مقابل الريال السعودى EUR/SAR مدعوما بالاستقرار أعلى المقاومة النفسية 4.00 ريال. وستظل المقاومة النفسية 4.20 ريال هامة للتأكيد على تحكم قوى ومستمر للثيران على الاتجاه. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون لكسر زوج العملات اليورو مقابل الريال السعودى EUR/SAR لمستوى الدعم 3.99 ريال أهمية لبدء تحكم الدببة وتبخر أمال الصعود الحالى.
على الجانب الاقتصادى:
قد يؤدي قرار المملكة العربية السعودية تمديد تخفيضات إنتاج النفط – وهي جزء من محاولة فاشلة إلى حد كبير لرفع الأسعار – إلى أنكماش اقتصادي في ما كان أسرع دولة نموًا في مجموعة العشرين العام الماضي. وسيكون تحولًا صارخًا للاقتصاد السعودى والذي تبلغ قيمته 1 تريليون دولار ، والذي ارتفع بنسبة 9٪ تقريبًا في عام 2022 ، مما يساعد ولي العهد الأمير محمد بن سلمان على استثمار عشرات المليارات من الدولارات في كل شيء من الرياضة إلى السياحة والمدن الجديدة.
وكان هذا الازدهار مدفوعًا بإنتاج خام قياسي بلغ حوالي 10.5 مليون برميل يوميًا وبلغ متوسط الأسعار 100 دولار للبرميل ، حيث تسبب الغزو الروسي لأوكرانيا في اضطراب أسواق الطاقة. ومع التباطؤ الاقتصادي العالمي الذي يلقي بثقله الآن على الطلب على النفط الخام ، تخفض الرياض إنتاجها هذا الشهر وقرب 9 ملايين برميل فقط يوميًا ، وهو مستوى نادرًا ما وصلت إليه المملكة في العقد الماضي. وأدت هذه الخطوة إلى رفع الأسعار ، ولكن بشكل طفيف. ويجري تداول خام برنت حول 78.50 دولارًا للبرميل ، بأنخفاض حوالي 9٪ هذا العام.
وسيكون خفض الإمدادات عبئا على أكبر مصدر للنفط في العالم. وسينخفض الاقتصاد بنسبة 0.1 ٪ هذا العام إذا رفعت الحكومة الإنتاج في سبتمبر وبنسبة 1 ٪ إذا استمرت في المسار لبقية عام 2023 ، وفقًا لـ Bloomberg Economics. وتعليقا على ذلك قال جان ميشيل صليبا ، اقتصادي الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في Bank of America Corp. “الخفض السعودي قد يكون مكلفًا”.
وتتمثل الحالة الأساسية للمقرض الأمريكي في تباطؤ النمو إلى 0.9٪. لكنها تتوقع انكماشًا بنسبة 0.6٪ إذا لم يتم عكس تخفيضات العرض هذا العام.
ولكن بعض المحللين متفائلون بأن الناتج المحلي الإجمالي السعودى يمكن أن ينمو حتى إذا أستمرت التخفيضات في مكانها حتى عام 2024. وترى آمي مكاليستر من أكسفورد إيكونوميكس بأن الناتج المحلي الإجمالي سيرتفع بنسبة 0.3٪ في هذا السيناريو. ولا يزال الاقتصاد غير النفطي – حيث يعمل العدد الاكبر من السعوديين والذي تهدف خطة رؤية 2030 لولي العهد إلى تغييره – مزدهرًا. حيث عززت الشركات الخاصة خارج صناعة النفط طلباتها بأسرع معدل على الإطلاق في يونيو ، وفقًا لمؤشر مديري المشتريات. وتعليقا على ذلك قال زياد داود ، كبير اقتصاديي الأسواق الناشئة في بلومبيرج إيكونوميكس: “هذا هو القطاع المهم حقًا لخلق فرص العمل وأرباح الشركات”.
وتقول الحكومة بإن الاقتصاد غير النفطي سيتوسع على الأرجح بنسبة 5.8٪ هذا العام. ومن جانبه قال متحدث بأسم وزارة المالية السعودية: “يركز التحول والتنويع الاقتصادي السعودي في إطار رؤية 2030 على الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي”.
وعلى صعيد أخر. يتوقع العديد من محللي الطاقة ، وكذلك المملكة العربية السعودية نفسها ، أن يتقلص سوق النفط خلال بقية عام 2023 مع نمو الطلب في الصين والهند. وفي مثل هذا السيناريو ، من المرجح أن ترتفع الأسعار. وتتوقع مجموعة جولدمان ساكس قفز سعر النفط الخام إلى 86 دولارًا للبرميل بحلول ديسمبر. وفي الوقت الحالي ، الأسعار أقل بكثير مما تحتاجه المملكة العربية السعودية لموازنة دفاترها. فقد وضع صندوق النقد الدولي ، في أحدث توقعاته ، سعر التعادل للنفط لهذا العام عند حوالي 81 دولارًا للبرميل.
ومن جهة اليورو….. قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ماريو سينتينو بإنه واثق من أن التضخم قد بلغ ذروته وأنه يتراجع بسرعة ، واقترح أن يتبع نمو الأسعار الأساسي تأخرًا. وفي مقابلة مع تلفزيون بلومبيرج في مدينة إيكس أون بروفانس الفرنسية يوم الأحد ، اقترح محافظ بنك البرتغال بأنه لا ينبغي للزملاء الشك في أن سياستهم النقدية تعمل.
وقال “التضخم الأساسي يبرز كمؤشر مهم للغاية”.و “إنه لا ينخفض بسرعة تضخم العنوان ، ولكن علينا أيضًا أن نتذكر أنه في الطريقة التي لعب بها المسار نفسه تمامًا. ولذلك نحن بحاجة إلى أن نظل واثقين أيضًا من الطريقة التي نكافح بها التضخم “.
وتسلط التصريحات التي أدلى بها أحد مسؤولي البنك المركزي الأوروبي الأكثر تشاؤمًا الضوء على كيف أن مسار نمو الأسعار الأساسي ، الذي يستبعد العناصر المتقلبة مثل الطاقة والغذاء ، هو محور النقاش حول المدى الذي يجب أن تستمر فيه أسعار الفائدة في الارتفاع. وأشار صانعو السياسة إلى رفع الأسعار في وقت لاحق من هذا الشهر ، مع عدم وجود التزام واضح بعد ذلك. وجاء تقييمه في أعقاب تقييم زميله الأكثر تشددًا ، لويس دي جويندوس ، والذي قال يوم الجمعة بإن معظم مؤشرات ما يسمى بالتضخم الأساسي “بدأت تظهر بعض علامات التراجع”. وتسارع هذا المقياس في يونيو إلى 5.4٪ ، بينما تباطأ نمو الأسعار الرئيسية بشكل ملحوظ إلى 5.5٪. كان سينتينو مصرا على أن التضخم في طريقه إلى الانخفاض.
وقال “كل المؤشرات تقول ذلك”. و”بالطبع لكي يحدث هذا ، نحن بحاجة إلى إبقاء سياستنا النقدية واضحة للغاية.”
وتوقع Centeno أن التضخم سيكون “أقل بكثير من 3٪” بحلول نهاية هذا العام. وهذا أقرب بكثير إلى مستوى 2٪ الذي يهدف إليه البنك المركزي الأوروبي. وقال ايضا: “نستهدف التضخم الرئيسي ، وهذا مهم للغاية”. “والتضخم الرئيسي ينخفض ، في الواقع ينخفض بشكل أسرع من طريق الصعود.” وفي الوقت نفسه ، فإن النمو نفسه يضعف أيضًا ، كما لاحظ ، مستشهداً بمؤشرات مديري المشتريات وثقة الأعمال. وقال: “أرقام PMI و IFO لألمانيا لم تكن جيدة جدًا”. و”الاقتصاد يتباطأ ، والتضخم يتراجع.”
هذا الشارت من منصة tradingview
