TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
خلال تداولات اليوم الاربعاء عاود سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الجنيه المصرى USD/EGP التحرك لاعلى وسجل فى الاسواق العالمية مستوى 30.41 جنيها للدولار الواحد وحصل الثيران على زخم جديد للتحرك بعد تحديث تصنيف موديز للتصنيف الائتمانى لمصر. ووسط أتباع البلاد لسعر صرف جنيه مرن تحرك سعر زوج العملات الدولار مقابل الجنيه المصرى USD/EGP لاعلى فى البنوك العامة والخاصة.
فقد سجل سعر الدولار فى البنك المركزى المصرى مستوى 30.25 جنيها للشراء ومستوى 30.35 جنيها للبيع وسجل سعر الدولار فى البنك الاهلى المصرى مستوى 30.22 للشراء ومستوى 30.32 جنيها للبيع. وسجل سعر الدولار فى بنك مصر مستوى 30.22 جنيها للشراء ومستوى 30.32 جنيها للبيع. سعر الدولار فى بنك الاسكندرية سجل مستوى 30.32 جنيها للشراء ومستوى 30.42 جنيها للبيع.
سعر الدولار فى السوق السوداء تحرك صوب مستوى 31.10 جنيها.
التحليل الفنى لزوج العملات:
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لا يزال سعر زوج العملات الدولار مقابل الجنيه المصرى USD/EGP فى أتجاه صعودى وجهة المؤشرات الفنية جميعا لاعلى وبعضها أختبر مستويات تشبع قوية بالشراء وفى حال حصول الجنيه المصرى على زخم فقد يتعرض زوج العملات لعمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت. وهذا سيتوقف على حصول مصر على المزيد من التدفقات الدولارية وعودة ثقة المستثمرين فى مسار الاصلاح الاقتصادى للبلاد. أقرب مقاومة هامة لاتجاه زوج العملات حاليا مستوى المقاومة 30.80 جنيها. والتحول الهبوطى ينتظر الاستقرار دون مستوى 30.00 جنيها.
وبشكل عام كان مستثمرو الأسواق الناشئة متحمسون للعودة إلى مصر بعد تخفيض قيمة الجنيه المصرى الشهر الماضي. ولكن تحدى صانعو السياسة النقدية الأسبوع الماضي معظم توقعات المحللين من خلال ترك تكاليف الاقتراض دون تغيير للمرة الأولى منذ سبتمبر. وقد خيب ذلك آمال العديد من المستثمرين المحتملين الذين كانوا يبحثون عن أسعار فائدة أعلى ، وفقًا لإدوين جوتيريز ، رئيس الديون السيادية للأسواق الناشئة في abrdn في لندن.
وأضاف المحلل بالقول”نعتقد أنه خطأ في السياسة ، وبالتأكيد تسبب في إعادة التفكير في بعض المستثمرين”.
وقد أصبح جذب المستثمرين الأجانب مرة أخرى إلى الديون المحلية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لمصر ، التي ظلت محجوبة من أسواق رأس المال العالمية لمدة عام تقريبًا. وبالامس ، خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين التصنيف الائتماني لمصر بدرجة أعمق في المنطقة غير المرغوب فيها إلى B3 ، على قدم المساواة مع أنغولا وتركيا. وحتى مع برنامج صندوق النقد الدولي الجديد في البلاد ، حذر محللو وكالة موديز من أنه “سيستغرق وقتًا في النهاية للحد بشكل ملموس” من تعرض مصر للمخاطر الخارجية – مثل ارتفاع تكاليف الاقتراض والضغوط التضخمية.
وفي الشهر الماضي فقط ، كان العديد من المستثمرين يتحدثون عن الشراء مرة أخرى ، مستشهدين بجنيه أرخص وعوائد قياسية بالمقارنة مع أقرانهم. ومنذ ذلك الحين ، أدى ارتفاع الأسعار إلى انخفاض العائدات المصرية عن معدل التضخم المتصاعد ، مما قلل من جاذبية الاستثمار في السندات. وفي غضون ذلك ، فقد الجنيه المصرى هذا العام 18٪ أخرى من قيمته مقابل الدولار.
ووسط ضعف الطلب ، قفز العائد على أذون الخزانة المصرية لأجل تسعة أشهر و 12 شهرًا إلى مستويات قياسية في المزادات الأخيرة. وتؤدي العوائد المرتفعة إلى زيادة تكاليف خدمة الديون في البلاد في وقت أدى فيه قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على مواصلة رفع الفائدة إلى إضرار الطلب على الأصول ذات المخاطر العالية. ومع تصاعد مخاوف المستثمرين ، أختارت الحكومة إصدار سندات خزانة مقومة بالدولار يوم الاثنين. وفى هذا الصدد فقد باعت 1 مليار دولار من الأوراق المالية لمدة 12 شهرًا بعائد 4.9 ٪ ، وجذبت 1.3 ضعف المبلغ المعروض.
ومن جانبه قال البنك المركزي المصري بإنه يقيم تأثير 800 نقطة أساس من زيادات أسعار الفائدة المجمعة العام الماضي على الاقتصاد المصرى ، لكن من غير المرجح أن يستمر التوقف المؤقت في دورة التشديد. ومن المحتمل أن يتسارع معدل التضخم الرئيسي إلى أكثر من 25٪ في فبراير ، مما يؤدي إلى زيادة 300 نقطة أساس أخرى في النصف الأول من العام ، وفقًا لبنك أبوظبي التجاري.
ومن جانبه قال جوردون باورز ، المحلل في Columbia Threadneedle Investments “المفاجأة الحذرة لا يسعها إلا أن تؤدي إلى بعض التخمينات الثانية بشأن التزام البنك بالتضخم ، وهي مجرد سبب إضافي لانتظار مزيد من الوضوح قبل العودة إلى السوق المحلية”.
ومن جانبها قالت وكالة موديز بإن “قاعدة التمويل المحلي المخصصة” للحكومة المصرية هي من بين العوامل التي تخفف من مخاطر السيولة ، ومع وجود جنيه أكثر مرونة يساعد على القدرة التنافسية للبلاد ويقلل الطلب على النقد الأجنبي. ولكنها حذرت أيضًا من أن التقلبات المرتفعة في العملة يمكن أن تؤدي إلى مزيد من الضغوط التضخمية ، “مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة وتكاليف الاقتراض المفترضة حاليًا”.
وستكون هناك حاجة لمزيد من التشديد النقدي وتشجيع التدفقات الأجنبية حتى يصل الجنيه إلى أدنى مستوياته مقابل الدولار ، وفقًا لمجموعة Goldman Sachs Group Inc. وقال محللون استراتيجيون في بنك جولدمان ساكس ، في تقرير ، بإن توقف البنك المركزي “ربما أوقف الزخم الأخير لقرارات السياسة العامة ، والتي كانت تعمل مؤقتًا على إعادة تهيئة الظروف لتداول محمول جذاب في الجنيه”.
هذا الشارت من منصة tradingview
