تحليل السوق: انخفاض قيمة تعدين البيتكوين إلى النصف والحركات المتوقعة في العملات البديلة والميمكوينز

بعد التنصيف الرابع من عملة البيتكوين، دخل سوق العملات المشفرة في مرحلة من المضاربة وتحديد المواقع الاستراتيجية. كان التأثير الفوري على السعر الفوري للبيتكوين ضئيلًا، مع ملاحظة زيادة طفيفة فقط خلال عطلة نهاية الأسبوع لحدث التنصيف. تاريخيًا، تمت ملاحظة ارتفاعات كبيرة في الأسعار بعد 50 إلى 100 يوم من التنصيف، مما يشير إلى مكاسب مستقبلية محتملة لبيتكوين. ووفقًا لـ QCP، وهي شركة تحليل مالي رائدة، هناك احتمال لحدوث ضغط قصير على المدى القصير، لا سيما فيما يتعلق بالعملات البديلة وعملات الميم. وقد شهدت هذه العملات المشفرة معدلات تمويل سلبية مستمرة، يصل بعضها إلى -100%. يمكن أن ينتج الضغط القصير عن اضطرار البائعين على المكشوف لتغطية مراكزهم، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار بسبب زيادة الطلب.

بالإضافة إلى ذلك، أظهرت انعكاسات مخاطر إيثريوم علامات تحسن، حيث عادت إلى ما يزيد عن -4%. يعكس هذا التغيير مشاعر مضاربة أكثر إيجابية، مما قد يؤدي إلى عودة ظهور المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية في إيثريوم.

اقترح QCP العديد من استراتيجيات التداول في ضوء ظروف السوق الحالية:

1. الضربات القاضية ذات المدى الممتد (ERKOs): بالنسبة للمستثمرين ذوي النظرة الصعودية للبيتكوين الذين يعتمدون على أفضل منصات التداول، تقدم عملياتERKO ملفًا جذابًا للمخاطر والمكافآت. تشمل الخيارات البارزة ما يلي:

– ERKO 27 ديسمبر 2024 75/150 ألف بحد أقصى للدفع يبلغ 10.52 ضعف الاستثمار بسعر 7130 دولارًا أمريكيًا لكل بيتكوين.

– ERKO 28 مارس 2025، تقدم 150/250 ألف حدًا أقصى للدفع يصل إلى 40 ضعف الاستثمار بسعر 2500 دولار أمريكي لكل بيتكوين.

2. مراكز شراء البيتكوين : قد يؤدي بناء مراكز شراء بيتكوين في الأسابيع المقبلة إلى الاستفادة من الارتفاعات المتوقعة بعد التنصيف. من الأمثلة على الإستراتيجية هي BTC Accumulator الذي تنتهي صلاحيته في 6 سبتمبر 24، بسعر تنفيذ قدره 55000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 19.70٪ من السعر الفوري الحالي. تم تحديد الحاجز العلوي عند 80,000 دولار أمريكي، مما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 10.61%.

شهد سوق الاستثمار في الأصول الرقمية مؤخرًا انخفاضًا في اهتمام المستثمرين، حيث بلغ إجمالي التدفقات الخارجية للأسبوع الثاني على التوالي 206 مليون دولار. شهدت منتجات الاستثمار في البيتكوين وحدها تدفقات خارجية بقيمة 192 مليون دولار. على الرغم من هذه التدفقات الخارجة، كان هناك اهتمام ضئيل باستراتيجيات البيع على المكشوف ضد بيتكوين، والتي شهدت تدفقات خارجة بقيمة 0.3 مليون دولار فقط.

تمثل فترة ما بعد التنصيف بالنسبة للبيتكوين تحديات وفرصًا. ورغم أن تحركات الأسعار الفورية كانت ضعيفة، فإن الأنماط التاريخية تشير إلى احتمال تحقيق مكاسب كبيرة على المدى المتوسط. يمكن للمستثمرين والمتداولين التفكير في المواقف الإستراتيجية في العملات البديلة وعملات الميم والبيتكوين، بناءً على ديناميكيات السوق الحالية ومعدلات التمويل. توفر إمكانية حدوث ضغط قصير وتحسين معنويات السوق ميزة تكتيكية لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذه الظروف.