TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى ارتفعت العقود الآجلة للذهب XAU/USD بشكل متواضع حيث حاول سعر المعدن الأصفر الاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فقد توجت مكاسب الذهب بأرتفاع عوائد سندات الخزانة. ومثل الأسواق المالية العالمية، أخذ مستثمرو الذهب حصتهم من أحدث بيانات التضخم التي يمكن أن تؤثر على القرار القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الامريكية. وكان قد أرتفع سعر الذهب صوب مستوى المقاومة 2026 دولار للاوقية. ورغم ذلك فقد تعرضت أسعار الذهب لخسارة أسبوعية بنحو 0.5%، وإضافة إلى انخفاضها منذ بداية العام 2024 بنسبة 2.5%. وفى نفس الاداء حاولت اسعار الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، اختراق مستوى 23 دولارًا للاوقية. وبشكل عام يتجه سعر المعدن الأبيض لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.9%، ولكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 4.5% على أساس سنوي.
وبشكل عام فقد حاولت أسعار الذهب XAU/USD تحقيق مكاسب على خلفية تراجع الدولار الامريكى. حيث أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس للدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 103.27، من الافتتاح عند 103.57. وعموما يظل مؤشر الدولار DXY ثابتًا خلال الأسبوع ولكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 2٪ تقريبًا على مدار العام.
وكما هو معلوم فإن ضعف الدولار الامريكى مفيد للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
ومع ذلك، فإن مكاسب الذهب توجت بأرتفاع عوائد سندات الخزانة. حيث أرتفعت عوائد سوق السندات الأمريكية في جميع المجالات، حيث وصل العائد على السندات لعشر سنوات إلى 2.1 نقطة أساس ليصل إلى 4.153٪. وزاد العائد على السندات لأجل عامين بمقدار 3.1 نقطة أساس إلى 4.345%، في حين قفز العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 1.2 نقطة أساس إلى ما يقرب من 4.4%.
وكما هو معلوم فالذهب حساس لتحركات أسعار الفائدة لأنه يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
ولقد غيرت سوق العقود الآجلة توقعاتها بشأن السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. حيث لم يعد المستثمرون يعتقدون أن البنك المركزي سيضغط على الزناد لخفض أسعار الفائدة الامريكية في اجتماعات السياسة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في يناير أو مارس. وبدلاً من ذلك، يترقب المتداولون التخفيض الأول لسعر الفائدة في شهر مايو.
والفكرة هي أن البيانات الاقتصادية الأقوى من المتوقع يمكن أن توفر لمبنى إكليس مساحة كافية لمواصلة مواجهة تضخم الأسعار المتفشي. وتعليقا على ذلك قال جوزيف بروسويلاس، كبير الاقتصاديين في RSM: ب”إن ديناميكيات التضخم داخل المقياس الذي يستخدمه بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى لصياغة السياسة تشير بقوة إلى أن البنك المركزي سيحقق هدف التضخم على المدى القريب”. و”هذا من شأنه أن يخلق الظروف التي تجعل سياستها محورية وتبدأ حملة متعددة السنوات حيث تخفض سعر الفائدة نحو نطاق يتراوح بين 2.5٪ و 3٪”.
وبالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى، أستقرت العقود الآجلة للنحاس عند 3.8735 دولار للرطل. وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 915.80 دولارًا للأوقية. وارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 957.50 دولارًا للأوقية.
تحليل سعر الذهب:
أدى تراجع سعر الذهب XAU/USD يوم الجمعة إلى دفع سعر المعدن الأصفر إلى مستويات قليلة تحت خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر القوة النسبية على فريم 14 ساعة لا يزال لديه مساحة أكبر قبل أن يصل إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية على فريم 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن سعر الذهب يتداول ضمن تشكيل قناة صعودية محدودة. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة مؤخرًا لتجنب الوصول إلى مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الهبوط- الدببة- عمليات تراجع ممتدة عند حوالي 2011 دولارًا أو أقل عند 2000 دولارًا للاوقية. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 2027 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2035 دولارًا للاوقية.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن سعر الذهب الدولار XAU/USD يتم تداوله ضمن قناة هابطة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر القوة النسبية لإطار 14 يومًا لا يزال لديه مجال كبير للصعود قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض- الدببة- إلى ركوب موجة الانخفاض الحالية نحو 1988 دولارًا أو أقل إلى 1955 دولارًا للاونصة. ومن ناحية أخرى، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 2052 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2083 دولارًا للاوقية.
هذا الاسبوع سيتفاعل سوق الذهب كثيرا بأعلان البنوك المركزية بنك أنجلترا والبنك المركزى الامريكى ثم الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية.
هذا الشارت من منصة tradingview
