التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى DXY وأستقرار صعودى قبيل أعلان المركزى الامريكى

بنهاية تداولات الاسبوع الماضى تراجع سعر الدولار الأمريكي وذلك مع قيام المستثمرين بتمشيط أحدث بيانات التضخم. على الرغم من الانخفاض يوم الجمعة، وبشكلعام لا يزال الدولار الامريكى يتمتع بأفضل بداية لهذا العام منذ حوالي عقد من الزمن. ومع ذلك، قد يتعرض الدولار الامريكى لضغوط إذا بدأ المستثمرون في إعادة تسعير تخفيضات أسعار الفائدة في وقت أبكر من المتوقع من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى.

مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى فى نطاق اليوم ما بين مستوى 103.41 ومستوى 103.66 . المؤشر مستقر هذا الأسبوع وارتفع بنسبة 2٪ منذ بداية العام 2024 حتى الآن.

وعلى الجانب الاقتصادى ووفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي (BEA)، لم يتغير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مقياس التضخم الامريكى والمفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، عند 2.6٪ وارتفع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري في ديسمبر. وكان قد أنخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 2.9% على أساس سنوي في الشهر الماضي، بأنخفاض من 3.2% وأفضل من تقديرات السوق البالغة 3%. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2%، وذلك تمشيا مع توقعات الاقتصاديين.

وفي الوقت نفسه، تجاوز الإنفاق الشخصي الدخل الشخصي في ديسمبر. وتظهر أرقام مكتب الاحصاء BEA أن الإنفاق الشخصي ارتفع بنسبة أعلى من المتوقع بنسبة 0.7%، في حين ارتفع الدخل الشخصي الامريكى بنسبة 0.3% ليتوافق مع التقديرات المتفق عليها. وكان هذا مختلفًا تمامًا عن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الشهر الماضي، والذي ارتفع إلى نسبة 3.4٪ أكثر من المتوقع.

وتأتي بيانات التضخم الامريكية الأخيرة بعد أن أعلن مكتب BEA عن معدل نمو أعلى من المتوقع بنسبة 3.3٪، بأنخفاض من 4.9٪ في الربع الثالث.

وبشكل عام، فإن منصات الأسواق المالية وصناع السياسات متفائلون لأن الاقتصاد الامريكى لا يزال ينمو بينما يتباطأ التضخم. وفي الوقت نفسه، قد يكون الأمر هبوطيًا بالنسبة للأسهم لأنه إذا ظل الاقتصاد قويًا وظل التضخم أعلى من الاتجاه، فقد يكون لدى البنك المركزي مجال لإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

ولكن قد تكون هذه تطورات مختلطة بالنسبة للدولار الأمريكي. وعلى صعيد أخر فقد أرتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في جميع المجالات، حيث بلغ العائد على السندات لأجل عشر سنوات حوالي 4.15٪. أرتفع العائد على السندات لمدة عامين 3.5 نقطة أساس إلى 4.35٪، في حين لم يتغير العائد على السندات لأجل 30 عامًا عند 4.38٪.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:

تراجع مؤشر عملة الدولار الأمريكي DXY الآن ليتم تداوله أقل بقليل من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ومع ذلك، لا يزال لدى المؤشر USDX بعض المساحة للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن مؤشر عملة الدولار DXY يتداول ضمن قناة صاعدة. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة مؤخرًا لتجنب التقدم في مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- عمليات تراجع ممتدة عند حوالي 103.19 أو أقل عند الدعم 103.00. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 103.53 أو أعلى عند المقاومة 103.71.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي DXY يتداول ضمن قناة صعودية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم التحيز الصعودي طويل المدى حيث يقترب من مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 104.22 أو أعلى عند المقاومة 105. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض- الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات المحتملة عند حوالي 102.50 أو أقل عند الدعم 101.64.

هذا الشارت من منصة tradingview