TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
للاسبوع الثانى على التوالى يحاول سعر زوج العملات الدولار النيوزلندى مقابل الدولار الامريكى NZD/USD كسر الاتجاه العام الهبوطى ولكن محاولات الارتداد لاعلى توقفت عند مستوى المقاومة 0.5947 والمستقر بالقرب منها وقت كتابة التحليل. هذا الاتجاه العام الهبوطى والواضح على شارت اليومى أدناه كان قد دفع زوج العملات صوب مستوى الدعم 0.5859 الادنى له منذ عشرة أشهر. ولن يكون هناك كسر واضح للاتجاه العام الهبوطى لزوج الدولار النيوزلندى مقابل الدولار الامريكى NZD/USD بدون التحرك صوب مستوى المقاومة 0.6130 . وقد يظل التحرك الحالى كما هو لحين رد فعل الاسواق والمستثمرين على أعلان بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى فى وقت لاحق من هذا الاسبوع.
وبشكل عام. يواجه الدولار النيوزيلندي “معركة أطول وأكثر صرامة” وفقًا لأحدث تحليل للعملة من العملاق المصرفي العالمي HSBC. ففي تحديث شهري لأبحاث العملة، يقول بنك HSBC بإن الرياح المعاكسة للدولار النيوزيلندي تأتي نتيجة “تقارب توقعات خفض سعر الفائدة، والانتعاش البطيء بشكل ملحوظ في الصين، ورؤيتنا لمزيد من قوة الدولار الأمريكي”.
ويجد التحليل نفسه أيضًا أن الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي يبدو أنه من المتوقع أن يضعف أكثر قبل أن يجدا الاستقرار في الربع الثاني من عام 2024، وفي ذلك الوقت سيكون الدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني قد سجلا ارتفاعات جديدة.
وتم إجراء التحليل في نفس الشهر الذي شهد فيه الدولار النيوزيلندي عودة مقابل مجموعة من العملات، مثل الجنيه الاسترليني واليورو، مما أدى إلى توقعات في بعض الأوساط بأن الأسوأ قد حدث بالنسبة للعملات المضادة. ويرجع التحسن خلال الفترة من أغسطس إلى سبتمبر، إلى حد كبير، إلى تحسن المعنويات تجاه الصين. ويجد التحليل الذي أجراه بنك HSBC أن توقعات النمو في نيوزيلندا ضعيفة مقارنة بالاقتصادات الرئيسية الأخرى، وهذا يشكل “مخاطر تباطؤ أسرع للتضخم وتعديلات أكبر في أسعار خفض الفائدة”. ويضيف التحليل أن “نيوزيلندا أيضًا أكثر عرضة لتوقف التمويل الخارجي وسط النفور من المخاطرة، على الرغم من الرغبة الأجنبية القوية في أدوات الدين المحلي حتى الآن”.
وتنتقل أسواق الصرف الأجنبي الفوركس إلى نظام يتم من خلاله تحديد التقييم من خلال توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في عام 2024، في حين أن عامي 2022 و2023 كانا يدوران حول رفع أسعار الفائدة وتقييم ذروة أسعار الفائدة في مختلف البنوك المركزية. ويُنظر الآن إلى العملات على أنها معرضة لخطر فقدان قيمتها إذا كانت مملوكة لبنوك مركزية من المتوقع أن تقوم بتخفيض أسعار الفائدة بشكل أكبر وبسرعة أكبر من تلك التي تنتمي إلى أقرانها الذين من المرجح أن يحتفظوا بأسعار الفائدة.
وفي هذا الصدد، يرى بنك HSBC أن الدولار النيوزيلندي ضعيف، ويقول بنك HSBC: “مع اقتراب بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية من رفع أسعار الفائدة، فإن توقعات التخفيض النسبي لأسعار الفائدة يجب أن تكون محركًا متزايد الأهمية لسوق العملات الأجنبية”.
وفي غضون ذلك، يرى بنك HSBC أن الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي لم يستفدا من انتعاش النمو العالمي بعد كوفيد، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى هذا الانتعاش بسبب التحسن في توافر السلع. وهذا يعني انخفاض أسعار السلع الأساسية والتي بدورها غير مفيدة لشروط التجارة الأسترالية والنيوزيلندية، وهو المحرك الرئيسي لقيمة الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي. ولكي يجد الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي دعمًا حقيقيًا، يلزم إجراء تحسينات في توقعات الطلب على صادرات السلع الرئيسية في أستراليا ونيوزيلندا، وخام الحديد ومنتجات الألبان على التوالي. وعليه فقد خفض بنك HSBC توقعاته للدولار النيوزيلندي مقابل الدولار (NZD/USD) إلى 0.56 من 0.66 سابقًا، وتم نقل توقعات نهاية الربع الأول من عام 2024 إلى 0.55 من 0.66 سابقًا، ونهاية الربع الثاني من عام 2024 إلى 0.55 من 0.66.
