TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تحرك سعر صرف زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الروبل الروسى USD/RUB بشكل حيادى في الأسابيع القليلة الماضية. وتم تداول الزوج عند 97.28 يوم الخميس واليوم يستقر حول مستوى 97.68 ربول لكل دولار، أي أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى منذ بداية العام عند 102.53. ومع ذلك، فقد أنهار الروبل الروسي بأكثر من 90% من أدنى مستوى له في عام 2022. وبشكل عام فقد أستمر زوج الدولار الأمريكي/الروبل الروسي USD/RUB في الارتفاع خلال الأشهر القليلة الماضية مع استمرار المخاوف بشأن الاقتصاد الروسي. وأستمر عجز ميزانية البلاد في الارتفاع بينما انخفضت إمدادات الدولار في البلاد بسبب العقوبات.
ولكن في الآونة الأخيرة، واجهت روسيا بعض الرياح المواتية التي دعمت تعافيها. وقفز سعر النفط الخام بأكثر من 20% من أدنى مستوى له في يونيو. وتم تداول خام برنت عند 94 دولارًا بينما قفز خام غرب تكساس الوسيط إلى 93.20 دولارًا. والأهم من ذلك هو أن الأورال الروسي ظل فوق الحد الأقصى الذي فرضه الغرب. وانخفض الخصم بين برنت وأورال إلى 17 دولارًا حيث يتم تداوله عند 77 دولارًا. وهذا يعني أن روسيا لا تزال تحقق ثروة من بيع النفط لدول مثل الصين والهند.
وعلاوة على ذلك، في حين أنهار الغاز الطبيعي من أعلى مستوى له في عام 2022، فقد قفز بأكثر من 46% من أدنى مستوى له هذا العام. ويتم تداوله أيضًا عند أعلى مستوى منذ 10 أغسطس. ولذلك، هناك أحتمال أن تجني روسيا المزيد من الأموال من خلال صادراتها.
والأهم من ذلك، أن البيانات الاخيرة تظهر أن الاقتصاد الروسي في حالة جيدة. فعلى سبيل المثال، ظل معدل البطالة فى البلاد عند مستوى 3%، أي أقل من معدل البطالة في الولايات المتحدة (3.6%). وقفزت مبيعات التجزئة بنسبة 11% في أغسطس بينما ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 5.4%. وارتفعت ثقة الأعمال إلى 4.4% مع قيام البلاد بتعزيز إنفاقها الدفاعي. كما تدير روسيا العقوبات الغربية بشكل جيد من خلال التحول من الدول الغربية إلى الدول الآسيوية.
وعموما فالتحدي الذي يواجه الروبل الروسي هو أن مؤشر الدولار الأمريكي استمر في الارتفاع وسط بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى المتشدد. وقفز المؤشر إلى 106.7 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر من العام الماضي.
ويستمر النفط الروسي في الارتفاع، متحدياً السقف السعري الزائد عن الحاجة والذي فرضته مجموعة السبع وحلفاؤها. وفى هذا الصدد فقد أظهرت بيانات شركة Argus Media Ltd. أن النفط الخام من الموانئ الغربية للبلاد ارتفع جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة الرئيسية في الأيام الأخيرة. ويتم تداول خام الأورال الرئيسي في روسيا بسعر 85.35 دولارًا للبرميل من ميناء بريمورسك على بحر البلطيق، و86 دولارًا من ميناء نوفوروسيسك على البحر الأسود.
وكان المسؤولون في مجموعة السبع يشيرون منذ فترة طويلة إلى أنهم لا يعتزمون إعادة النظر في الحد الأقصى في الوقت الحالي، وعلى الرغم من ارتفاع الأسعار الفورية إلى ما يتجاوز عتبة الصادرات الروسية، والتي تبلغ 60 دولاراً للبرميل عندما يتعلق الأمر بخدمات الشحن أو التأمين الغربية. ويهدف هذا الإجراء إلى الحد من عائدات النفط في موسكو مع الحفاظ على تدفق براميل البلاد.
وبعد غزو روسيا لأوكرانيا، أنخفضت إمداداتها من النفط الخام إلى تخفيضات كبيرة مقارنة بالأسواق العالمية، حيث تم تداولها في بعض الأحيان بسعر أرخص بأكثر من 30 دولارًا من أسعار خام برنت القياسية. ولكن على مدى الأشهر القليلة الماضية، كانت أسعار النفط ترتفع بشكل مطرد من حيث القيمة المطلقة والنسبية. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن البلاد قامت، جنبًا إلى جنب مع المملكة العربية السعودية، بتخفيض شحناتها المنقولة بحرًا. وكان للقيود تأثير مزدوج يتمثل في تشديد سوق النفط الخام العالمية وزيادة علاوات نوع النفط الخام الذي يضخه البلدان على وجه التحديد.
ومنذ أن انتهكت منتجات الأورال، التي يتم شحنها من الموانئ الغربية لروسيا، الحد الأقصى للسعر لأول مرة في منتصف يوليو/تموز، وزعم المسؤولون الأمريكيون أن هذه السياسة لا تزال تساعد في تحويل الإيرادات بعيدا عن ساحات القتال في أوكرانيا. ويقولون بإن روسيا قامت بتجميع أسطول مزدهر من الناقلات الغامضة، وهي أموال كان من الممكن نشرها في الجيش.
ولكن ارتفاع أسعار النفط الخام يشير إلى أن أي فوائد من هذا الحد آخذة في التضاؤل، خاصة في ضوء استمرار مشاركة شركات التأمين ومالكي السفن الأوروبيين في صادرات النفط الروسية. ولتجنب الوقوع في مخالفة العقوبات، يحتاج مقدمو الخدمات الأوروبيون إلى الحصول على ورقة تتعهد بشراء شحنة بأقل من 60 دولارًا للبرميل. ونادرا ما يكون لدى معظمهم أي فكرة حقيقية عن قيمة الشحنة، لذلك يواصل الكثيرون التجارة في روسيا على الرغم من مستويات الأسعار الحالية.
التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/روبل روسى:
يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الروبل الروسي USD/RUB كان في نطاق ضيق مؤخرًا. وعلى طول الطريق، واجه الزوج مقاومة كبيرة عند مستوى 98.52. ثم شكل نموذج المثلث الصاعد. وفي تحليل حركة السعر، يعد هذا النمط أحد الإشارات الصعودية الأكثر دقة. وقد تحرك زوج الدولار الأمريكي/الروبل الروسي USD/RUB فوق المتوسطين المتحركين لمدة 25 يومًا و50 يومًا. ولذلك، فإن التوقعات بالنسبة للزوج صعودية، مع كون المستوى التالي الذي يجب مراقبته عند 102.53، وهو أعلى نقطة هذا العام. والجانب الآخر هو المكان الذي نفسر فيه المثلث على أنه نمط القمة الثلاثية، وهو أكثر علامات الانعكاس شيوعًا. وعلى هذا النحو، إذا كان هذا صحيحًا، فمن المرجح أن يعيد الزوج اختبار المستوى النفسي عند 92.99.
هذا الشارت من منصة tradingview
