TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تحدى سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD مرة أخرى المستوى النفسى 1.1000 فى جلسات التداولات الاخيرة للعام 2023، ولكنه لم يتمكن من الاختراق للأعلى وتماسك تحت هذا المستوى مباشرة. وجاء الاستقرار حول مكاسبه حيث تتوقع الأسواق أحتمالًا بنسبة 99٪ لخفض سعر الفائدة الامريكية في مايو المقبل وفرصة بنسبة 80٪ أنه سيكون هناك تخفيضان على الأقل بحلول ذلك الوقت.
وحول المتوقع لليورو دولار. وبحسب سكوتيا بنك؛ ف”إن العرض القوي لليورو في وقت متأخر في التجارة الأوروبية يضع دورانًا إيجابيًا على الرسم البياني اللحظي ويشير إلى أن السعر قد يستعد للقيام بجولة أخرى عند مقاومة رئيسية في منطقة 1.1015 قريبًا.” و”تتوافق مؤشرات تذبذب الاتجاه بشكل صعودي بالنسبة لليورو في الدراسات القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل، مما يشير إلى أن الاختراق فوق القمم الفورية الأخيرة يجب أن يكون له بعض الاسس (عند 1.11 / 1.12).”
وفيما يتعلق بالبيانات الأمريكية، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الاسبوعية بشكل طفيف فقط إلى 205.000 من 203.000 في السابق وبأقل من التوقعات المتفق عليها عند 214.000. ومع ذلك، كانت هناك قراءة ضعيفة أخرى لمؤشر التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا مع مزيد من التدهور إلى -10.5 من -5.9 سابقًا وأقل من التوقعات المتفق عليها عند -3.0. وكان هناك انخفاض حاد في الطلبيات الجديدة مع انكماش الطلبات غير المكتملة أيضًا خلال الشهر.
وكانت قد أرتفعت الأسعار المدفوعة بمعدل أسرع خلال الشهر بينما انخفضت الأسعار المستلمة بشكل طفيف. وكانت الشركات أكثر تفاؤلاً قليلاً بشأن التوقعات، بينما من المتوقع أن تتراجع ضغوط الأسعار. وعلى صعيد أخر فقد تم تعديل القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي الامريكى للربع الثالث إلى 4.9% من القراءة السابقة البالغة 5.2% مع تعديل هبوطي بسيط لمؤشر الأسعار.
وأيضا قد أرتفعت عوائد سندات الخزانة بعد تدفق البيانات مع انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى حوالي 3.84٪ قبل أن ينتعش إلى 3.87٪.
وحسب تداولات سوق الفوركس أيضا. كان هناك بيع ملحوظ للدولار مقابل الين مع انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY إلى أدنى مستوياته حول 142.10 بعد أن رفعت الحكومة اليابانية توقعاتها للتضخم لعام 2024/35. وكانت قد ساعدت خسائر زوج دولار/ين USD/JPY في الحفاظ على قوة الدولار بشكل عام. وأشار بنك سكوتيا إلى أن الدولار الامريكى لم يتمكن من الحفاظ على المكاسب التي شهدها الاسبوع الماضى عندما تعرضت أسواق وول ستريت لضغوط. وأشارت؛ “حتى مع ارتفاع سعر الدولار الأمريكي بسبب النفور من المخاطرة ، لم يتمكن مؤشر الدولار من الخروج من نطاق الترسيخ الذي دام أسبوعًا ولا تزال اتجاهات الأسعار الأوسع تميل إلى الهبوط بالنسبة لمؤشر الدولار.”
وعلق نورديا بنك على البنك المركزي الأوروبي. “نجد أن آراء البنك المركزي الأوروبي بشأن توقعات النمو في منطقة اليورو متفائلة إلى حد ما، ونرى أن المخاطر تميل نحو بداية مبكرة لخفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، في ضوء إحجام البنك المركزي الأوروبي حتى عن النظر في خفض أسعار الفائدة في هذه المرحلة، فإننا نحتفظ بتوقعاتنا الأساسية بأن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة في يونيو 2024.
ما المتوقع لليورو دولار للعام 2024 ؟
لا يزال رابوبنك يفتقر إلى الثقة في مستقبل منطقة اليورو. ويشير إلى أن المفوضية الأوروبية خفضت مرة أخرى تقييمها لنمو منطقة اليورو في عام 2023. وتبلغ هذه التوقعات الآن 0.6% من 0.8% المتوقعة سابقًا. ويعتبر البنك أن هذه التوقعات متفائلة ويتوقع أيضًا المزيد من الصعوبات في عام 2024. وبحسب البنك؛ “يبدو أن توقعاتنا بأن منطقة اليورو من المرجح أن تسجل ربعًا ثانيًا على التوالي من النمو السلبي في الربع الرابع قد أقتربت خطوة أخرى في نهاية الأسبوع الماضي مع نشر بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة للغاية لألمانيا وفرنسا. وتضيف؛ ب”إن تباطؤ مستويات النشاط في منطقة اليورو يعني أن السوق يواجه بعض الصعوبة في التخلف عن الخطاب المتشدد الذي عبر عنه بعض صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي في الجلسات الأخيرة.”
ومن شأن النمو الضعيف أن يقوض الثقة في منطقة اليورو ويعزز التوقعات بأن البنك المركزي سوف يخفض أسعار الفائدة بقوة أكبر.وكان قد واصل صقور البنك المركزي الأوروبي محاربة توقعات السوق، حيث صرح محافظ البنك المركزي الهولندي نوت بأن البنك المركزي سيحتاج إلى الاطلاع على بيانات الأجور قبل اتخاذ أي قرار بشأن إمكانية خفض أسعار الفائدة. وأضاف بأن هذا غير مرجح إلى حد ما قبل منتصف العام المقبل. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تحدد تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2024.
وعليه يتوقع Rabobank تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الدعم 1.05.
هذا الشارت من منصة tradingview
