TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
وسط أتساع الفجوة بين سياسات البنوك المركزية والتى كانت فى صالح بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى أستمر الزخم الصعودى لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الفرنك السويسرى USD/CHF بمكاسب طالت مستوى المقاومة 0.9185 الاعلى له منذ خمسة أشهر ويستقر حول مكاسبه وقت كتابة التحليل قبيل الاعلان عن طلبيات السلع المعمرة الامريكية.
وحسب تداولات سوق العملات الفوركس أرتفع الدولار الامريكى إلى مستوى مرتفع جديد في عام 2023 وأبقى الجنيه الاسترليني واليورو وباقى العملات تحت الضغط حيث يشير ارتفاع عوائد السندات إلى “مشكلة” للأسواق العالمية، وفقًا للمحللين. وفى نفس الوقت أنخفضت أسواق الأسهم العالمية أيضًا، بقيادة أوروبا، قبل نهاية الشهر ونهاية الربع مع ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل التي ألقى المحللون باللوم عليها في هذا الانخفاض.
وتعليقا على الاداء يشير جيم ريد، المحلل في دويتشه بنك، في إيجازه اليومي المعتاد إلى أن عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ارتفعت +10 نقاط أساس وأغلقت بشكل مريح فوق 4.5% للمرة الأولى منذ عام 2007 يوم الاثنين؛ وكانت العائدات الحقيقية لعشر سنوات قريبة من أعلى مستوياتها خلال 15 سنة؛ وتم تداول العائد على السندات لأجل 10 سنوات فوق 2.8% للمرة الأولى منذ عام 2011؛ ووصل مؤشر التقلب VIX إلى أعلى مستوى له منذ شهر مايو خلال اليوم؛ ووصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام.
ومن جانبها تقول KBC Markets: “إن ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية يحتل مقعد القيادة بقوة بعد أن فتح بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الأسبوع الماضي أعين المنكرين النهائيين بنهاية توقعات سعر الفائدة الامريكية لعام 2024 فوق 5٪. ولا تزال الزيادة في أسعار الفائدة الحقيقية تؤذي معنويات المخاطرة”.
وتشهد عوائد السندات طويلة الأجل أرتفاعا مع مراهنة المستثمرين على أن البنوك المركزية العالمية، وأبرزها مجلس الاحتياطي الاتحادي، ستبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول من الزمن. ويؤدي ذلك إلى تدهور معنويات المستثمرين حيث أن ارتفاع العائدات يؤدي إلى ارتفاع تكلفة الاقتراض، مما يخلق رياحاً معاكسة للنشاط الاقتصادي والاستهلاكي. وفي نفس الوقت ، أرتبطت هذه التحركات بأرتفاع الدولار، والذي يمكن أن يستمر، كما يقول المحللون. وفى هذا الصدد تقول جين فولي، كبيرة محللى العملات الفوركس في رابوبنك: “حتى لو كان الاقتصاد الأمريكي يتجه نحو التباطؤ، فقد يجد الدولار الأمريكي دعمًا على خلفية الطلب على الملاذ الآمن نظرًا للمخاوف واسعة النطاق بشأن ضعف النمو العالمي”.
وحسب محللو رابوبنك: “ما زلنا نرى أنه من غير المرجح أن يضعف الدولار الأمريكي بشكل كبير حتى يلوح خفض أسعار الفائدة الامريكية في الأفق بقوة. وسيكون ذلك مفيدًا في تعزيز الرغبة في المخاطرة. ويشير هذا إلى أن قوة الدولار الأمريكي يمكن أن تظل مؤثرة حتى عام 2024”.
توقعات الدولار مقابل الفرنك السويسرى:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الفرنك السويسرى USD/CHF فى مساره الصعودى مع الاخذ بالاعتبار بأنه مكاسبه الاخيرة حركت المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وقد يكون هناك فرصة للبيع من مستوى المقاومة 0.9220 والاعلى منه. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية لن يكون هناك كسر للاتجاه الصعودى بدون التحرك دون المستوى النفسى 0.9000 من جديد.
