TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
يعد الدولار الأسترالي العملة الرئيسية الأفضل أداءً اليوم وذلك وسط تزايد الرهانات على أن السلطات الصينية ستعزز مبادرات التحفيز بعد مجموعة قاسية من معدلات التضخم. وعليه فقد تحرك سعر زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD لاعلى اليوم صوب مستوى 0.6713 قبل أن يستقر حول مستوى 0.6689 وقت كتابة التحليل قبيل الاعلان عن قراءة مؤشر أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة الامريكية. أحد أدوات قياس التضخم الامريكى والتى حتى تدعم مسار تشديد سياسة البنك المركزى الامريكى.
زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD تعافى من خسائر الاسبوع طالت مستوى0.6647 عقب أرقام أقوى من التوقعات للتضخم الامريكى هذا الاسبوع. ورغم تعافى اليوم لا يزال زوج العملات فى مسار قناة هبوطية من كسر مستوى 0.6760 فى بداية تداولات هذا العام.
وبشكل عام تقدم الدولار الأسترالي مقابل نظرائه من عملات مجموعة العشرة، وتبعه عملات السلع الأخرى مثل الدولار الكندي والنيوزيلندي، وذلك بعد أن أعلنت الصين عن انخفاض معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% على أساس سنوي في ديسمبر. وقد أرتفع معدل التضخم بنسبة 0.1% على أساس شهري في ديسمبر، مخالفًا التوقعات التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 0.2%. وتؤكد هذه الأرقام استمرار الأداء الضعيف لثاني أكبر اقتصاد في العالم ووجهة التصدير الرئيسية لأستراليا. وفي ظاهر الأمر، يجب أن تكون هذه البيانات سلبية بالنسبة للدولار الأسترالي، والذي يعتبر وكيلا للتعرض للصين، ولكن المستثمرين يتطلعون بالفعل إلى كيفية الحصول على استجابة مؤيدة للنمو من السلطات.
وتعليقا على الاداء وعوامل التاثير. يقول هو ووي تشين، الخبير الاقتصادي في United Overseas Bank: “لا يزال مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين في الصين يواجهان ضغوطًا انكماشية على المدى القريب. ومع بقاء توقعات النمو الاقتصادي في الصين ضعيفة، من المتوقع الآن أن يزيد صناع السياسات الدعم”.
وكان قد أنكمش التضخم الصينى في مؤشر أسعار المنتجين، وهو أمر مهم بشكل خاص للصين نظرا لحجم القاعدة الصناعية في البلاد، بنسبة 2.7٪، وهو ما يزيد عن -2.6٪ التي توقعتها السوق. وستتعرض السلطات لضغوط لتعزيز الإنتاج قبل أنعقاد المؤتمر الوطني لنواب الشعب الصيني المقرر عقده في مارس/آذار. وعموما يتوقع UOB الإعلان عن تخفيضات في أسعار الفائدة الصينية، بالإضافة إلى تخفيضات في نسبة متطلبات الاحتياطي للبنوك (RRR). ويمكن أيضًا توفير تعزيز إضافي لسيولة السوق، ووفقًا لمحلل البنك: “تتجلى الحاجة الملحة لاتخاذ إجراءات سياسية في استجابة سوق العقارات الضعيفة للتدابير الأقوى، في حين قد يتم تحديد هدف نمو الناتج المحلي الإجمالي الرسمي لعام 2024 أعلى من التوقعات المتفق عليها تعزيز الثقة.”
وكان قد أشار بنك الشعب الصيني مؤخراً إلى أن السياسة النقدية سوف يتم تيسيرها بشكل أكبر لتوفير دعم “قوي” لنمو الائتمان المعقول. ويتوقع إجماع الاقتصاديين خفضًا بمقدار 10 نقاط أساس في تسهيل الإقراض متوسط الأجل (MLF) لمدة عام واحد إلى 2.40٪ يوم الاثنين المقبل، وبالإضافة إلى انخفاض محتمل في نسبة متطلبات الاحتياطي للبنوك (RRR) خلال هذا الربع.
ومن الممكن أن تؤدي الاستجابة السياسية الموثوقة إلى تعزيز المعنويات تجاه الصين، مما يؤدي بدوره إلى تعزيز الدولار الأسترالي، الذي تعثر في بداية عام 2024.
وكانت قد أظهرت بيانات منفصلة من الصين اليوم الجمعة أن إجمالي التمويل من بنوك البلاد انخفض إلى 1.945 مليار يوان صيني في ديسمبر من 2.455 مليار يوان صيني في نوفمبر. ومن المتوقع أن يكون الإجماع أقوى عند 2,162 مليار يوان صيني. وانخفضت القروض الجديدة باليوان إلى 1.170 مليار يوان صيني في ديسمبر/كانون الأول من 1.088 مليار يوان صيني في نوفمبر/تشرين الثاني. وكان الإجماع 1350 مليار يوان صيني. وتباطأ نمو المعروض M2 إلى 9.7% على أساس سنوي في ديسمبر من 10.0% في نوفمبر. وكان الإجماع 10.1٪. واستقر نمو M1 عند 1.3% في ديسمبر. كان الإجماع 1.5٪. ولن تؤدي هذه الأرقام إلا إلى زيادة التوقعات بأن السلطات ستخفف تكاليف الائتمان لتعزيز الإقراض في محاولة لتنشيط الاقتصاد.
وحسب محللون “من المرجح أن يخفض بنك الشعب الصيني (PBoC) سعر الفائدة متعدد الأطراف لمدة عام بمقدار 10 نقاط أساس يوم الاثنين المقبل، وذلك بعد التخفيضات المنسقة لسعر الفائدة على الودائع المصرفية خلال الشهر الماضي. وإن خفض نسبة الاحتياطي المطلوب ليس مستبعدًا، ولكن من المحتمل أن يتم تركه حتى الربع الثاني، بحيث يتم تخفيف التيسير وسيتم تنفيذه على مراحل”.
أهم مستويات الدعم للدولار الاسترالى/ أمريكى اليوم: 0.6620 و 0.6570 و 0.6500 على التوالى.
أهم مستويات المقاومة للدولار الاسترالى / أمريكى اليوم: 0.6700 و 0.6775 و 0.6850 على التوالى.
هذا الشارت من منصة tradingview
