TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أقبال المستثمرين على المخاطرة وسط تحسن حذر تجاه الصين الى جانب تغير لهجة البنك المركزى الامريكى بأنه مستعد لخفض معدلات الفائدة الامريكية فى العام المقبل 2024 كلها عوامل ساعدت الثيران فى الدفع بزوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD صوب مستوى المقاومة 0.6825 الاعلى لزوج العملات منذ خمسة أشهر قبل أن يستقر حول مستوى 0.6785 فى بداية أسبوع عطلات أعياد الميلاد والتى تقل فيه السيولة والاصدارات الاقتصاديية المؤثرة.
وكان قد انخفض المقياس المفضل للأسعار لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الشهر الماضي، وهي علامة أخرى على أن التضخم الامريكى يتراجع وأن الأمريكيين يجب أن يستفيدوا من انخفاض أسعار الفائدة ويحصلوا على إعفاء من صدمات الأسعار المؤلمة في عام 2024. وقد أظهر تقرير يوم الجمعة والصادر عن وزارة التجارة أن أسعار المستهلك الأمريكي انخفضت بنسبة 0.1٪ الشهر الماضي مقارنة بأكتوبر وارتفعت بنسبة 2.6٪ مقارنة بنوفمبر 2022. وكان الانخفاض على أساس شهري هو الأكبر منذ أبريل 2020 عندما كان الاقتصاد يعاني من جائحة كوفيد-19. .
وباستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع ما يسمى بالتضخم الأساسي الشهر الماضي بنسبة 0.1٪ عن أكتوبر و3.2٪ عن العام السابق. وتظهر الأرقام تقدما أكبر إلى حد ما ضد التضخم مما توقعه الاقتصاديون. حيث يتحرك التضخم بشكل مطرد نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى على أساس سنوي بنسبة 2٪ ويبدو أنه يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024. وهذا بدوره يمكن أن يترجم إلى أسعار فائدة أقل على كل شيء من الرهن العقاري إلى بطاقات الائتمان.
وكما هو معلوم تميل أسعار الفائدة على قروض السيارات والمنازل والمشتريات الكبيرة الأخرى إلى تتبع اتجاه السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، ولذلك عندما يتم تخفيض أسعار الفائدة القياسية في الولايات المتحدة، تنخفض تكاليف المستهلك عادة، مما يوفر المزيد من الأموال للأسر لإنفاقها في أماكن أخرى.
وإن سعر الفائدة على الرهن العقاري القياسي لمدة 30 عامًا ينخفض بالفعل: حيث انخفض الأسبوع الماضى إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر بنسبة 6.67٪، منخفضًا من 7.79٪ في أكتوبر.
وبعد ما يقرب من عامين من رفع أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي – 11 مرة منذ مارس 2022 – أنخفض التضخم من أعلى مستوياته خلال أربعة عقود التي بلغها العام الماضي. وقد أرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الذي تتم مراقبته عن كثب من قبل وزارة العمل بنسبة 3.1٪ الشهر الماضي مقارنة بنوفمبر 2022، بانخفاض عن زيادة بنسبة 9.1٪ على أساس سنوي في يونيو 2022. وبتشجيع من التقدم، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى عدم رفع أسعار الفائدة في كل من اجتماعاته الثلاثة الأخيرة وأشار إلى أنه يتوقع خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في العام المقبل.
وعلى الرغم من التوقعات واسعة النطاق بأن ارتفاع أسعار الفائدة من شأنه أن يسبب الركود، إلا أن الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل ظلا قويين. وقد أدى ذلك إلى زيادة الآمال في أن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من تحقيق “هبوط ناعم” – حيث يصل التضخم إلى هدفه البالغ 2٪ على أساس سنوي دون دفع الاقتصاد إلى الركود. ويُطلق على مقياس التضخم الأمريكي الذي أصدرته وزارة التجارة يوم الجمعة أسم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). وأظهر أن التضخم على أساس سنوي بلغ ذروته عند 7.1٪ في يونيو 2022. ويفضل بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي على مؤشر أسعار المستهلكين التابع لوزارة العمل جزئيا لأنه يأخذ في الاعتبار التغيرات في كيفية تسوق الناس عندما يقفز التضخم – فعلى سبيل المثال، عندما يتحول المستهلكون بعيدا عن العلامات التجارية الوطنية باهظة الثمن لصالح العلامات التجارية الرخيصة.
وأظهر تقرير الجمعة أيضًا أن الإنفاق الاستهلاكي ارتفع بنسبة 0.2٪ الشهر الماضي بعد ارتفاعه بنسبة 0.1٪ في أكتوبر. وارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.4% الشهر الماضي، مرتفعًا من 0.3% في أكتوبر.
التحليل الفنى لزوج العملات:
تقدم زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD الآن ليتداول عند مستويات قليلة فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، يبدو أن زوج العملات على وشك الدخول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD يتم تداوله ضمن قناة صاعدة. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة يدعم الاتجاه الصعودي بعد ارتفاعه بالقرب من منطقة ذروة الشراء. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى تمديد الارتفاع الحالي نحو 0.6820 أو أعلى إلى المقاومة 0.6854. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 0.6770 أو أقل عند الدعم 0.6743.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أيضًا أن زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD يتم تداوله ضمن قناة صعودية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم الاتجاه الصعودي طويل المدى حيث يقترب من مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 0.6887 أو أعلى عند المقاومة 0.7000. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 0.6722 أو أقل عند الدعم 0.6600.
هذا الشارت من منصة tradingview
