TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
لا يزال أنتعاش الجنيه الاسترليني في شهر أكتوبر مقابل الدولار الأسترالي قائمًا ونرى مخاطر التمديد للأعلى خلال الأيام المقبلة، خاصة إذا جاءت قراءة التضخم المهمة في أستراليا ضعيفة. ومع بداية تداولات هذا الاسبوع كان سعر صرف الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأسترالي (GBPAUD) لاعلى صوب مستوى المقاومة 1.9340 ويستقر حول مستوى 1.9250 وقت كتابة التحليل. وعموما سيظل زوج العملات خاضعًا لاتجاه صعودي قصير المدى حيث يتخلص من ظروف ذروة البيع في أواخر سبتمبر عندما سجل أدنى مستوى عند 1.8857. ولا تزال قراءات الزخم على المدى القصير بناءة ويمكن اختبار المستوى 1.9330 ثم المقاومة 1.9445 مرة أخرى خلال الأيام القادمة، ولكن هذا يعتمد إلى حد كبير على أرقام التضخم الأسترالية التي ستعزز توقعات السوق لقرار بنك الاحتياطي الأسترالي في نوفمبر/تشرين الثاني.
وكانت قد أعلنت أستراليا عن بعض أرقام الوظائف الأضعف من المتوقع الأسبوع الماضي مما دفع الأسواق إلى التراجع عن التوقعات، ولكن المحللين يعتقدون أنه لا تزال هناك فرصة لرفع أسعار الفائدة إذا ارتفع التضخم. وسيتم إصدار التضخم الاسترالى الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك في الساعة 01:30 بتوقيت جرينتش غدا الأربعاء ومن المتوقع أن يصل إلى 5.3٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، بأنخفاض عن النمو بنسبة 6.0٪ الذي شهدناه في الربع الثاني.
وعموما فإن الرقم المتوسط لتضخم مؤشر أسعار المستهلك يستحق المشاهدة حيث يميل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى إضفاء بعض الوزن عليه، وهنا التوقعات هي 1.1٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثالث.
وإذا تجاوز التضخم التوقعات، فإن أحتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي، والتي من شأنها، على الهامش، أن تدعم الدولار الأسترالي وتدفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأسترالي إلى الأسفل مرة أخرى. ويشير تقرير التضخم الضعيف الصادر الأسبوع الماضي من نيوزيلندا للخبراء الاقتصاديين في بنك كريدي أجريكول إلى أن أستراليا تخاطر بأن تحذو حذوها في هذا الأسبوع ، وهي أخبار جيدة للأسر والشركات، ولكن ليس لأولئك الذين يريدون دولار أسترالي أقوى.
وكشف الأسبوع الماضي أن الدولار الأسترالي معرض بشكل خاص لميول المخاطرة على نطاق أوسع. وقد انعكست عمليات البيع في سوق الأسهم يوم الخميس على ضعف الدولار الأسترالي بفضل حساسيته العالية للمشاعر العالمية. وهذا هو الحال بشكل خاص عندما يتأثر المزاج العالمي بالتطورات في الصين، وهي الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا. فقد عززت أرقام الناتج المحلي الإجمالي الصيني المتفائلة الأسبوع الماضي الدولار الأسترالي، في حين أثرت الأخبار عن المزيد من الضعف في سوق الإسكان يوم الخميس.
وفيما يتعلق بالصين، يشهد هذا الأسبوع تقويمًا فارغًا للإصدارات، وهو ما من شأنه أن يعطي زخمًا أكبر لأرقام التضخم المحلي. ومع ذلك، فإننا سنكون حذرين من أي إعلانات مخصصة من قبل السلطات تهدف إلى تحفيز الاقتصاد، حيث نعتبرها داعمة للعملة الأسترالية.
وعلى صعيد أخر فإن التطورات في الشرق الأوسط مهمة أيضاً. ويشير المحللون إلى أن ارتفاع أسعار النفط المرتبط بأي توترات متزايدة تتعلق بإيران قد يعزز الدولار الأسترالي. وذلك لأن أستراليا دولة مصدرة للطاقة، وبالتالي فإن الدولار الأسترالي يتوافق بشكل إيجابي مع ارتفاع الأسعار. كما سيتم النظر في التطورات في أسواق السندات الأمريكية. حيث أثبت ارتفاع عائدات السندات الأمريكية أنه يمثل رياحًا معاكسة لأسواق الأسهم، وإذا استأنفت مسيرتها نحو الأعلى، فسوف يتعرض الدولار الأسترالي لضغوط. ولكن إذا تراجعت عائدات السندات عن أعلى مستوياتها، فقد يجد الدولار الأسترالي مجالاً للتنفس للتقدم.
وبأختصار، قد يؤدي الأسبوع القوي لأسواق الأسهم إلى حرمان الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأسترالي من أي ارتفاع إضافي. وكان قد وجد الجنيه الاسترلينى نفسه تحت الضغط بعد صدور مجموعة من الأرقام المحلية التي أشارت إلى تباطؤ الاقتصاد، ولكن يمكن للعملة أن تجد الخلاص إذا فاقت أرقام مؤشر مديري المشتريات هذا الأسبوع التوقعات. وإذا تزايدت التوقعات بالمزيد من الارتفاع، فقد يكون ذلك داعمًا للجنيه الإسترليني.
وكان من المقرر صدور أرقام التوظيف البريطانى الأسبوع الماضي ولكن تم تأجيلها من قبل مكتب الإحصاءات الوطني لأسباب فنية ومن المقرر الآن إصدارها اليوم الثلاثاء الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش، وسيبحث المستثمرون عن علامات “الركود” في سوق العمل لدعم التوقعات المتزايدة بأن أكمل بنك إنجلترا دورة رفع أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة الرئيسي فى البلاد دون تغيير عند 4.3% في أغسطس. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يظهر رقم التوظيف لثلاثة أشهر انكماشًا بمقدار 195 ألف عامل.
وإذا تجاوزت الأرقام التوقعات، فإن من الممكن أن يرتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأسترالي GBP/AUD ، ولكننا نتوقع أن تكون المكاسب محدودة بمجرد ملاحظة عدم قدرة الجنيه الاسترليني على الارتفاع بسبب البيانات المتفائلة (ارتفاع التضخم الأسبوع الماضي هو مثال على ذلك).
ويأتي مسح مؤشر مديري المشتريات في المملكة المتحدة في تمام الساعة 09:30 اليوم الثلاثاء ويعطي لمحة سريعة عن الأداء الاقتصادي. وكانت مؤشرات مديري المشتريات ذات أهمية متزايدة لسوق العملات، والتي تستثمر الآن بشكل كبير في معدلات النمو الاقتصادي النسبية. وهذا يعني أن العملات ذات إمكانات النمو الأعلى يتم تفضيلها على العملات ذات التوقعات الأضعف، حيث من المرجح أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول في العملات ذات الأداء المتفوق. ومن المتوقع أن يصل مؤشر مديري المشتريات للخدمات البريطانى إلى 49.5، ومن المتوقع أن يصل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 44.6. والقاعدة الأساسية هي أن الجنيه الاسترليني سيتحرك وفقًا لأي جانب من التوقعات التي تصل إليه البيانات: أعلى عند قوة الارقام، وأقل عند الفشل.
