التحليل الفنى للنفط الخام وتوقف مؤقت لمكاسبه

تراجع سعر النفط الخام من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع حيث عوضت المخاوف المستمرة بشأن توقعات الطلب التوترات المستمرة في الشرق الأوسط. اليوم يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 78.75 دولار للبرميل وسعر خام برنت حول مستوى 82.88 دولار للبرميل. ومن جانبها فقد أشارت وكالة الطاقة الدولية الأسبوع الماضي إلى أن أسواق النفط قد تشهد فائضاً في المعروض طوال العام، وأثار الاقتصاد الضعيف في الصين تساؤلات حول الاستهلاك. ومع ذلك، فإن الهجمات على السفن في البحر الأحمر والحرب بين إسرائيل وحماس تمنع الأسعار من الانخفاض بشكل كبير. ومن جانبها قالت إسرائيل بإنها ستشن هجوما بريا على منطقة رفح بغزة ما لم يتم إطلاق سراح الرهائن قبل منتصف مارس/آذار.

وحول المتوقع لاسواق النفط يرى محللون “لكي تستمر أي علاوة لأسعار النفط الخام في ألاسواق نتيجة للتوترات في الشرق الأوسط، يجب تعطيل إمدادات النفط الفعلية”. وأنه من المتوقع أن تتخلى العقود الآجلة لخام برنت عن مكاسبها في الأسابيع المقبلة مع تزايد المخاوف بشأن الإمدادات.

وكانت قد بلغت الرهانات الصعودية لخام برنت القياسي العالمي أعلى مستوياتها منذ عام 2021 بعد تصاعد المخاطر الجيوسياسية في المنطقة، والتي تمثل حوالي ثلث إنتاج النفط الخام في العالم. وفي الوقت نفسه، أصبحت أسواق الوقود موضع التركيز وسط واحدة من أكثر فترات التداول نشاطًا للمنتجات المكررة منذ عدة سنوات، حيث تفوق مكاسب الأسعار منذ بداية العام تلك الخاصة بالنفط الخام.

وعلى صعيد أخر فقد أعيد فتح الأسواق الصينية بعد عطلة السنة القمرية الجديدة التي استمرت أسبوعًا، مع ارتفاع سعر النفط الخام في شنغهاي بعد العطلة.

وقد تظهر أيضًا معنويات المخاطرة المتعلقة بتحيزات سياسة البنك المركزي الامريكى تأثيرًا هذا الأسبوع، خاصة مع صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC. وكان قد سلط القرار الفعلي الضوء بالفعل على انحياز “الارتفاع لفترة أطول” لأسعار الفائدة، كما أشارت شهادات صناع السياسة إلى المزيد من الرهانات المتشددة، ولذا فإن التركيز على هذه التوقعات قد يعني المزيد من المكاسب للدولار الاميكى وخسائر للأصول الخطرة مثل النفط.

توقعات سعر النفط الخام:

يبدو أن سعر خام غرب تكساس الوسيط يتداول بشكل جانبي ويشكل نطاقًا جديدًا مع دعم حول 75.80 دولارًا للبرميل ومقاومة أقل بقليل من 79 دولارًا للبرميل. ويقترب السعر من القمة مرة أخرى ولكنه يبدو مستعدًا للتراجع. إذا كان الأمر كذلك، فمن الممكن أن تتراجع السلعة إلى أسفل النطاق أو على الأقل حتى منطقة الاهتمام عند المنتصف أو 77 دولارًا للبرميل. ويتماشى هذا مع نقطة الانعطاف الديناميكية لـ 100 SMA والتي يمكن أن تزيد من قوتها كدعم.

وفيما يتعلق بموضوع المتوسطات المتحركة، فإن 100 SMA أعلى من 200 SMA للتأكيد على أن الاتجاه العام لا يزال صاعدا أو أن الدعم من المرجح أن يستمر بدلاً من الاختراق. ولا يزال من الممكن أن يجد الانخفاض الأكبر مشترين عند الدعم الديناميكي لـ 200 SMA بالقرب من قاع النطاق. وفى نفس الوقت يبدو مؤشر ستوكاستيك مستعدًا للتحول هبوطيًا من منطقة ذروة الشراء للإشارة إلى عودة ضغط البيع، ولدى مؤشر التذبذب مساحة كبيرة للانزلاق قبل الإشارة إلى مستويات ذروة البيع أو الإرهاق بين البائعين. ويتحرك مؤشر القوة النسبية بالفعل للأسفل لتأكيد سيطرة البائعين، ولدى مؤشر التذبذب أيضًا مجال للتوجه لاسفل قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع.

هذا الشارت من منصة tradingview