التحليل الفنى للنفط الخام وتباطؤ الطلب العالمى لا يزال مؤثرا

أنهت العقود الآجلة للنفط الخام جلسة تداول يوم الجمعة من خلال تسجيل مكاسب أسبوعية. حيث أرتفعت أسعار سلع الطاقة في الجلسات الأخيرة ، مع انخفاض بيانات التخزين ومستويات العرض في أسواق النفط العالمية. والسؤال الان : هل ستعود أسعار النفط الخام الأمريكي فوق 80 دولارًا في الربيع؟ وحسب الاداء فقد أرتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى 76.49 دولارًا للبرميل يوم الجمعة في بورصة نيويورك التجارية. وتحولت أسعار خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بشكل إيجابي خلال الأسبوع ، حيث سجلت ارتفاعًا أسبوعيًا بنحو 0.1٪. ومع ذلك ، ومنذ بدء العام 2023 حتى تاريخه ، انخفضت أسعار الخام الأمريكي بنحو 5٪.

وتغازل أسعار خام برنت ، المعيار الدولي لأسعار النفط مستوى 83 دولارًا. حيث أرتفعت العقود الآجلة لخام برنت إلى 82.94 دولار للبرميل في بورصة لندن للعقود الآجلة. وعموما فقد تكبد خام برنت خسارة أسبوعية بنحو 0.3٪ وهو منخفض بنسبة 3.5٪ على أساس سنوي.

ووفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ، أرتفعت المخزونات المحلية من النفط الخام بمقدار 7.648 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 17 فبراير ، بأنخفاض من 16.283 مليون برميل في الأسبوع السابق. وكان هذا أعلى من تقديرات السوق بأكثر من مليوني برميل.

وتراجعت مخزونات البنزين 1.856 مليون برميل وارتفعت امدادات نواتج التقطير 2.698 مليون برميل وقفزت مخزونات زيت التدفئة 597 ألف برميل.

وعلى صعيد أخر فقد وجدت سلع الطاقة دعما في روسيا مؤكدة بأنها ستخفض الإنتاج بمقدار 500 ألف برميل يوميا في مارس آذار. وبالإضافة إلى ذلك ، يمكن للعقوبات الغربية الجديدة أن تؤثر على مستويات الطاقة الإنتاجية في الداخل والخارج ، كما يقول فيل فلين ، محلل الطاقة ومؤلف “تقرير الطاقة”.

حيث قال”الآن العقوبات الغربية على صادرات روسيا من المنتجات المكررة ، والتي دخلت حيز التنفيذ في وقت سابق من هذا الشهر والتي أوقفت معظم الواردات الأوروبية من VGO ، يمكن أن تقلل من قدرة الولايات المتحدة وحلفائها على إنتاج البنزين. وقال بعض المحللين بإن التأثير المحتمل للعقوبات على إمدادات الديزل وأسعاره معترف به على نطاق واسع ، لكنه يتضاءل مقارنة بالعواقب المحتملة على البنزين.

وفي الوقت نفسه ، لا تزال هناك مخاوف واسعة النطاق من أن رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الامريكية بشكل أكثر قوة وسط تضخم لزج قد يضعف الطلب على الطاقة.

وحسب الارقام الاقتصادية. فقد أرتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي السنوي (PCE) إلى 5.4٪ في يناير ، مرتفعًا من 5.3٪ في ديسمبر. وكان هذا أعلى من توقعات الاقتصاديين عند 4.8٪. وأرتفعت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.6٪ على أساس شهري ، مدفوعة بأرتفاع تكاليف الخدمات والطاقة. وقد أرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي 0.6٪ الشهر الماضي ، مرتفعًا من 0.4٪ في ديسمبر. وكان هذا أيضًا أعلى من توقعات السوق عند 0.4٪. وارتفعت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية إلى 4.7٪ على أساس سنوي ، وهو أعلى من توقعات السوق البالغة 4.3٪.

وفي غضون ذلك ، ارتفعت توقعات التضخم في جامعة ميشيغان للعام المقبل إلى 4.1٪ في فبراير من 3.9٪ في يناير. ولم تتغير آفاق السنوات الخمس عند 2.9٪ . وعموما فقد أدى هذا إلى تحويل المستثمرين لتوقعاتهم الخاصة برفع أسعار الفائدة ، متوقعين أن يواصل البنك المركزي الامريكى رفع أسعار الفائدة مع حلول الصيف. ويتوقع العديد من الخبراء الآن أن يقوم مبنى Eccles بدفع سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية إلى أعلى من 5٪.

بالنسبة لاسواق الطاقة الأخرى ، ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى 2.504 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (Btu). وظلت العقود الآجلة للبنزين دون تغيير عند 2.5839 دولار للغالون. وأرتفعت العقود الآجلة لزيت التدفئة إلى 2.7718 دولار للغالون.

التحليل الفني لسعر النفط الخام:

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن سعر النفط الخام الخفيف يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى تحيز صعودي كبير على المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى تمديد المدى الحالي للمكاسب نحو 76.40 دولارًا أو أعلى إلى 77.26 دولارًا للاونصة. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض عند التراجع عند 74.95 دولارًا أو أقل عند 74.15 دولارًا للبرميل.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن سعر النفط الخام الخفيف يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويشير هذا إلى زخم هبوطي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد المسار الحالي للانخفاضات نحو 72.71 دولارًا أو أقل إلى 69.53 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الارتداد عند حوالي 78.88 دولارًا أو أعلى عند 82.24 دولارًا للبرميل.

هذا الشارت من منصة tradingview