التحليل الفنى للنفط الخام والزخم الصعودى لا يزال ضعيفا

مؤخرا حصل سوق النفط الخام على بعض الدعم من التخفيض الأكبر من المتوقع بمقدار 6.1 مليون برميل في المخزونات النفطية الامريكية مقابل السحب المقدر بـ 2.9 مليون برميل. ويشير هذا إلى أن الطلب لا يزال مرتفعا، حتى مع إشارة المؤشرات الاقتصادية الأخرى إلى تباطؤ النشاط التجاري. وعليه يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 79.95 دولار للبرميل وسعر خام برنت حول مستوى 84.40 دولار للبرميل.

ومع ذلك، فإن معنويات السوق المتعلقة بندوة جاكسون هول قد تؤثر على حركة أسعار النفط الخام نظرًا لأن التصريحات المتشددة من محافظي البنوك المركزية العالمية قد تؤدي إلى عودة تدفقات العزوف عن المخاطرة. وضع في اعتبارك أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول قد أكد سابقًا على إمكانية رفع أسعار الفائدة الامريكية في سبتمبر، الأمر الذي قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار وتراجع السلع.

وبشكل عام فقد قلص النفط بعضًا من انخفاضه الأسبوعي الثاني حيث كان المتداولون ينتظرون أدلة حول توقعات أسعار الفائدة من خطاب ألقاه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم الجمعة. وبالإضافة إلى تصريحات باول، تحركت الصين اليوم الجمعة لتخفيف الإقراض العقاري لبعض مشتري المنازل، حسبما ذكرت وسائل الإعلام الرسمية شينخوا، في خطوة قد تؤثر على قطاع العقارات المتعثر في البلاد.

وحتى الآن هذا الأسبوع، تعرض سوق النفط الخام لضربة مزدوجة من العوامل التي تؤثر على العرض والطلب. ويعترف المسؤولون الأميركيون سراً بأنهم خففوا تدريجياً تطبيق بعض مبيعات النفط الإيراني، في حين أن هناك أيضاً محادثات حول تخفيف محتمل للعقوبات مع فنزويلا. كما أدى النمو المتعثر في الصين والبيانات الاقتصادية السيئة في أوروبا إلى إضعاف توقعات الطلب.

وعليه يتم تداول النفط الخام الآن عند مستوى أقل بقليل من مستواه الذي بدأ فيه العام، على الرغم من الجهود التي تبذلها المملكة العربية السعودية وروسيا، الدولتان الأساسيتان في أوبك +، لتعزيز الأسعار عن طريق كبح العرض. كما أن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم ينته بشكل كامل من حملته للتشديد النقدي قد زادت من الرياح المعاكسة.

التحليل الفنى للنفط: لا يزال سعر خام غرب تكساس الوسيط في وضع الارتداد حيث يقترب من خط الاتجاه الهابط المرئي على شارت الساعة. وقد يجد السعر بائعين عند مستويات تصحيح فيبوناتشي القريبة. وتختبر السلعة بالفعل مستوى فيبوناتشي 38.2% بالقرب من 79.20 دولارًا للبرميل، ولكنها قد تظل في طريقها لتصحيح أكبر إلى مستوى 50% عند 79.70 دولارًا للبرميل بالقرب من خط الاتجاه ونقطة انعطاف ديناميكي عند المتوسط المتحرك البسيط 100.

والخط الفاصل للتراجع الهبوطي هو مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 80.19 دولارًا للبرميل بالقرب من المقاومة الديناميكية عند 200 SMA. وإذا تمكن أي من هذه العوامل من الحفاظ على المكاسب تحت السيطرة، فقد يتراجع سعر النفط الخام إلى أدنى مستوى له عند 77.63 دولارًا للبرميل أو أقل. لايزال 100 SMA أقل من 200 SMA للتأكيد على أستمرار الاتجاه الهبوطى أو أن المقاومة من المرجح أن تصمد بدلاً من كسرها. ويقع مؤشر ستوكاستيك أيضًا في منطقة ذروة الشراء ليعكس الإرهاق بين المشترين، لذا فإن التوجه نحو الأسفل يعني عودة الزخم الهبوطي.

وفى نفس الوقت لدى مؤشر القوة النسبية مساحة أكبر قليلاً للصعود قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء، لذلك قد يكون هناك المزيد من الضغط الصعودي. وبمجرد أن يتحول المذبذب لاسفل، يمكن أن يحذو سعر النفط الخام حذوه ويستأنف الانخفاض.

هذا الشارت من منصة tradingview