التحليل الفنى للنفط الخام والتأثر بقوة الدولار الامريكى

مؤخرا كان النفط الخام غارقًا في تراجعه بسبب تدفقات الابتعاد عن المخاطر الناجمة عن معظم البيانات المتشائمة من الصين ، فضلاً عن أحتمال ارتفاع تكاليف الاقتراض من البنك المركزي الأمريكي. وحسب الاسعار اليوم يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 79.75 دولار للبرميل وبشكل عام انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 5٪ هذا الأسبوع وانخفضت بنسبة 0.8٪ منذ بداية العام 2023. وسعر خام برنت حول مستوى 83.84 دولار للبرميل. وبشكل عام فقد أنخفض سعر برنت أيضًا بنحو 4٪ هذا الأسبوع ، مما زاد من خسارته منذ بدء العام حتى تاريخه بأكثر من 2٪.

وعلى صعيد مؤثر على السوق . كشف محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC أن معظم صانعي السياسة ما زالوا قلقين بشأن المخاطر الصعودية للتضخم ، مما يزيد من احتمالات رفع الفائدة خلال سبتمبر كإجراء احترازي ، حتى بعد أن كانت أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلكين وأرقام الوظائف الامريكية NFP بأقل من التقديرات.

وعلى صعيد أخر. ووفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ، تراجعت المخزونات المحلية من النفط الخام بمقدار 5.96 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 11 أغسطس ، بأنخفاض عن مستوى الأسبوع السابق البالغ 5.851 مليون برميل. وكان هذا أيضًا أسوأ من التقدير الإجماعي للتراجع عند 2.661 مليون برميل. وانخفضت إمدادات البنزين بمقدار 261 ألف برميل ، وارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 296 ألف برميل ، وانخفضت مخزونات زيت التدفئة بمقدار 101 ألف برميل.

وعلى الرغم من تشديد أسواق الطاقة الأمريكية والعالمية ، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن انتعاش الصين البطيء بعد الوباء. وبينما كانت بكين تستورد كميات هائلة من النفط الخام خلال الأشهر العديدة الماضية ، يخشى التجار من أن هذا قد ينعكس إذا لم يتحسن الاقتصاد. وهذا الأسبوع ، تباطأ الإنتاج الصناعي الصينى من 4.4٪ في يونيو إلى 3.7٪ في يوليو ، وتراجعت مبيعات التجزئة إلى 2.5٪ ، وارتفع معدل البطالة فى البلاد إلى 5.3٪. كما تباطأ الاستثمار في الأصول الثابتة منذ بداية العام وحتى تاريخه إلى 3.4٪ على أساس سنوي.

ولكن المحللين يعتقدون أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم سيتغلب على هذه البيانات الباهتة حيث يبدأ المسؤولون في تحفيز الاقتصاد بأسعار فائدة منخفضة.

وفي هذه الأثناء ، يراقب المزيد من المستثمرين مؤشر Baker Hughes Oil Rig Count ، والذي كان في أتجاه هبوطي منذ أواخر عام 2022 ، وانخفض إلى 525 الأسبوع الماضي. وهذا يمكن أن يغذي عجز العرض العالمي ، وفقا لتقارير بلومبرج نيوز. وتعتبر معدلات انخفاض إنتاج النفط الصخري أكثر حدة مما كان متوقعًا. وهذا يعني أنه سيتعين على المنقبين حفر المزيد من الآبار لمنع انخفاض إنتاج النفط الأمريكي الإجمالي. ومع ذلك ، أستنادًا إلى الاتجاهات في عدد منصات النفط الأمريكية ، فإن هذا لا يحدث ويزيد من احتمالات حدوث عجز أكبر في إمدادات النفط العالمية “.

التحليل الفنى للنفط: شكل سعر نفط خام غرب تكساس أرتفاعات منخفضة وأدنى مستويات منخفضة مرتبطة بقناة هبوطية ظلت صامدة لمدة أسبوع تقريبًا. ويختبر السعر دعم القناة وقد يكون في تراجع قصير المدى. وتُظهر أداة تصحيح فيبوناتشي المكان الذي قد يتطلع إليه المزيد من البائعين للتحرك. حيث يصطف مستوى 38.2٪ مع منطقة منتصف القناة المهمة عند 79.82 دولارًا للبرميل بينما مستوى 50٪ عند 80.11 دولارًا للبرميل. ويتطابق مستوى 61.8٪ فيبوناتشي مع قمة القناة حول 80.40 دولارًا للبرميل.

وعبر 100 SMA للتو أسفل 200 SMA للإشارة إلى أن الاتجاه تحول الى هبوطى أو أن البيع من المرجح أن يكتسب قوة دفع أكثر من أن ينعكس. ويتحرك السعر أيضًا أسفل كلا المؤشرين ، ولذلك يمكن أن يصمدوا كمقاومة ديناميكية حتى عند الاختراق بعد قمة القناة. ويشير مؤشر ستوكاستيك إلى مستويات ذروة البيع أو الإرهاق بين الدببة ، لذا فإن التحول إلى الأعلى يعني عودة الضغط الصعودي. ولدى المذبذب مساحة كبيرة للصعود قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء ، لذلك قد يستمر التصحيح حتى ذلك الحين.

وبالمثل ، بدأ مؤشر القوة النسبية في الارتفاع من منطقة ذروة البيع ، ولذلك يمكن للسعر أن يحذو حذوه مع ارتفاع الزخم الصعودي.

هذا الشارت من منصة tradingview