كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 4 دقيقة
ملخص تحليل الذهب الاسبوعى
الاتجاه العام للذهب: هابط.
مستويات دعم الذهب الاسبوعية:
4470 – 4420 – 4350 دولار للاوقية.
مستويات مقاومة الذهب الاسبوعية:
4585 – 4660 – 4750 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب الاسبوعية:
السيناريو الإيجابي (الشراء):
من الدعم 4440 دولار
الهدف 4660 دولار
الاستوب 4400 دولار أمريكى.
السيناريو السلبي (البيع):
من المقاومة 4720 دولار
الهدف 4500 دولار
الاستوب 4785 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
يشهد سعر الذهب تحركات تميل إلى السلبية على المدى القصير والمتوسط، في ظل استمرار قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات، إلى جانب تراجع شهية المستثمرين تجاه الأصول غير المدرة للعائد. عبر افضل منصات شركات تداول الذهب فقد تراجعت الاسعار الاسبوع الماضى الى مستوى الدعم 4453 دولار للاوقية الادنى للاداء منذ اكثر من ستة اسابيع واغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول 4508 دولار للاوقية.
وتأتي هذه التحركات بالتزامن مع ترقب الأسواق لمزيد من الإشارات بشأن مسار السياسة النقدية الأمريكية والتطورات الجيوسياسية العالمية، وهو ما يزيد من حدة التقلبات في سوق المعادن الثمينة.
على المدى القريب. فنياً، يتحرك سعر الذهب داخل قناة سعرية هابطة واضحة على الرسم البياني الساعة، ما يعكس استمرار سيطرة الضغوط البيعية على التداولات قصيرة الأجل. كما لا تزال القمم والقيعان الهابطة تدعم النظرة السلبية، خاصة مع فشل الأسعار في الاستقرار أعلى مستويات المقاومة المحورية خلال الجلسات الأخيرة.
في الوقت نفسه، يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 قرب مستويات محايدة مائلة للسلبية، ما يشير إلى أن السوق لا يزال يمتلك مساحة إضافية لمواصلة التراجع قبل الوصول إلى مناطق التشبع البيعي الكامل.
كما تستمر المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل في إرسال إشارات ضغط سلبي تدعم احتمالات استمرار الهبوط خلال الساعات المقبلة.
وبناءً على ذلك، قد يستهدف البائعون مستوى الدعم 4445 دولارًا كهدف أول، وفي حال كسره قد تتزايد الضغوط نحو منطقة 4380 دولارًا، والتي تمثل دعماً فنياً مهماً على المدى القصير.
فى المقابل، يحتاج المشترون إلى عودة السعر أعلى مستوى المقاومة 4570 دولارًا لاستعادة الزخم الإيجابي، مع إمكانية استهداف مستوى 4635 دولارًا إذا نجح الذهب في اختراق القناة الهابطة الحالية.
على المدى المتوسط وحسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومي، يتحرك مؤشر سعر الذهب داخل نموذج مثلث تجميعي، وهو نمط يعكس حالة الترقب والحذر المسيطرة على الأسواق قبل تحديد الاتجاه الرئيسي التالي. ويأتي ذلك في ظل استمرار التذبذب بين مخاوف التباطؤ الاقتصادي العالمي واحتمالات استمرار تشدد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وفنيا يؤكد مؤشر القوة النسبية RSI على الإطار اليومي استمرار الميل السلبي، حيث يقترب تدريجيًا من مناطق التشبع البيعي، ما يعكس ضعف الزخم الصاعد وتزايد احتمالات تعرض الأسعار لموجات هبوط إضافية إذا استمرت الضغوط الحالية.
كذلك، لا تزال التداولات دون بعض المتوسطات المتحركة الرئيسية، وهو ما يعزز النظرة السلبية للذهب على المدى المتوسط، خاصة إذا استمر الدولار الأمريكي في الحفاظ على مكاسبه الحالية. وبحسب السيناريو الفني المتوقع، قد يتجه الذهب لاختبار مستوى الدعم 4300 دولارًا خلال المرحلة المقبلة، وفي حال كسر هذا المستوى قد تمتد الخسائر نحو 4120 دولارًا، وهو مستوى قد يمثل منطقة طلب قوية للمستثمرين على المدى المتوسط.
أما السيناريو الإيجابي، فيتطلب عودة الأسعار للاستقرار أعلى مستوى 4700 دولارًا، الأمر الذي قد يفتح الطريق أمام استهداف مستوى 4890 دولارًا خلال التداولات القادمة.
نظرة مستقبلية لسعر الذهب
بشكل عام، تبقى النظرة الفنية للذهب مائلة إلى السلبية طالما استقرت الأسعار دون مستويات المقاومة الرئيسية، خاصة مع استمرار قوة الدولار الأمريكي وتزايد رهانات الأسواق على بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول.
ومع ذلك، فإن أي تصعيد جيوسياسي جديد أو تراجع مفاجئ في بيانات الاقتصاد الأمريكي قد يعيد الزخم الصاعد للمعدن الأصفر سريعًا باعتباره أحد أهم الملاذات الآمنة عالميًا.
الخلاصة:
يبقى الاتجاه العام لتداول الذهب هابطًا على المدى القريب طالما استقرت الأسعار دون مستويات المقاومة الرئيسية، مع ترقب الأسواق لأي إشارات تغيير في قوة الدولار أو توقعات الفائدة الأمريكية.
