تحليل الذهب XAU/USD اليوم: سعر الذهب يخترق قمة نفسية

خلال تداولات الامس سجل سعر الذهب مستوى المقاومة النفسية 1800 دولار للاونصة الاعلى له منذ أكثر من شهر ويستقر حول سعر 1794 دولار للاوقية فى أنتظار الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية الهامة لتوقعات رفع الفائدة من جانب بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى. وقد أرتفعت أسعار الذهب XAU/USD خلال الأسبوعين الماضيين ، على الرغم من تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي والإشارات المحتملة إلى أن التضخم قد ينحسر.

وبشكل عام فقد أرتفع سعر المعدن الأصفر بنسبة 5٪ تقريبًا عن الشهر الماضي ، لتقليص خسارته منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه إلى حوالي 1٪. وفى نفس الاداء سعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، لم تستطع الاحتفاظ بمكاسبها. وتراجعت العقود الآجلة للفضة لتصل إلى 20.485 دولار للأوقية. وبشكل عام فقد أرتفع سعر المعدن الأبيض بما يقارب 8٪ هذا الشهر ، على الرغم من أنه لا يزال منخفضًا بنحو 12٪ على مدار العام.

وينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الامريكى لشهر يوليو (CPI) والتي طال انتظارها. ويتوقع السوق انخفاض معدل التضخم الامريكى السنوي إلى 8.7٪ ، انخفاضًا من 9.1٪ في يونيو. ومن المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الأساسي ، الذي يقضي على قطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، إلى 6.1٪ على أساس سنوي. ويعود السبب الأكبر للانخفاض المحتمل في تضخم الأسعار إلى انهيار أسعار النفط الخام والبنزين. حيث تراجعت أسعار النفط الخام الأمريكي عن مكاسبها بعد الغزو ، في حين أن سعر البنزين يحوم بالقرب من 4 دولارات للغالون. وفي غضون ذلك ، قد يجبر تقرير الوظائف الامريكية القوي لشهر يوليو (تموز) الماضي مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إعادة التفكير في جهوده التشديدية الشديدة. وسيسمح هذا للذهب بالاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة ، مما يجعل الأصول التي تحمل عوائد أقل جاذبية.

توقعات محللى الذهب :

كتب إدوارد مويا ، كبير محللي السوق في Oanda ، في مذكرة للعملاء: “يحصل سعر الذهب اليوم على دعم من تدفقات الملاذ الآمن مع ضعف الأسهم وانخفاض الدولار”. و”إذا خف التضخم أكثر بقليل من المتوقع ، فقد يندفع سعر الذهب نحو منطقة 1850 دولارًا.”

عوامل تؤثر على سوق الذهب: أرتفع سوق سندات الخزانة الأمريكية بشكل عام يوم الثلاثاء ، مع ارتفاع عائد سندات ال 10 سنوات القياسي 3.6 نقطة أساس إلى 2.799. أرتفعت عوائد السندات لأجل عام 1.6 نقطة أساس إلى 3.29٪ ، في حين ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا نقطة أساس واحدة إلى 3.008٪. أيضا ، وقد أتسع الفارق بين عائد سنتين وعشر سنوات إلى -50 نقطة أساس. وتعتبر العوائد المتراجعة أتجاه صعودي للذهب لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك السبائك التي لا تدر عائدًا.

عامل أضافى مؤثر على الذهب. تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية إلى 106.29 ، من أفتتاح عند 106.44. ويتم تداول المؤشر بشكل ثابت خلال الأسبوع ، لكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 11٪ تقريبًا منذ بداية العام. ويعتبر السعر الأضعف مفيدًا للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب. وبالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، أستقرت العقود الآجلة للنحاس عند 3.5825 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 931.10 دولار للأوقية. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2226.50 دولارًا للأوقية.

توقعات أسعار الذهب XAU/USD اليوم:

لا تزال المقاومة النفسية 1800 دولار للاونصة حاجزا مهما لسيطرة الثيران على أتجاه الذهب XAU/USD وكما ذكرت من قبل سيظل الاستقرار أعلاها مهما لزيادة صفقات الشراء الفنية صوب مستويات المقاومة 1818 و 1835 دولار على التوالى وهى مستويات ستدعم مزيد من سيطرة الثيران على أتجاه الذهب. وسيظل تحرك سعر الذهب فى نطاق محدود مع ميل لاعلى لحين الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية فى وقت لاحق اليوم النتائج الايجابية سلبية للذهب والعكس صحيح. وعموما لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى وأقرب مستويات الدعم للذهب حاليا 1782 و 1760 دولار على التوالى.