تحليل الذهب XAU/USD اليوم: سعر الذهب يبحث عن عوامل وقف الخسائر

فى بداية تداولات هذا الاسبوع تكافح العقود الآجلة للذهب من أجل الاتجاه ، حيث يتم تدمير المعدن الأصفر بسبب أرتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة. على الرغم من ارتفاع معدلات التضخم والركود الاقتصادي ، فإن جهود البنوك المركزية العالمية المشددة تلقي بثقلها على السلع المعدنية. تراجع سعر الذهب XAU/USD الى مستوى الدعم 1622 دولار للاوقية الادنى له منذ أبريل 2020 وعموما بدأت أسعار الذهب في الخروج من خسارة أسبوعية بنحو 2٪ ، مما زاد من انخفاضها منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه بنحو 10٪. وكان هذا هو أدنى مستوى في أكثر من عامين.

وفى نفس المسار أنخفضت أسعار الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، إلى أقل من 19 دولارًا في أسبوع التداول الأخير من سبتمبر. بخسائر تصل إلى 18.85 دولار للأوقية. وقد أنخفض سعر المعدن الأبيض أيضًا بنحو 3٪ الأسبوع الماضي ، مضيفًا إلى انخفاضه منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه بنسبة 19.25٪. والفضة على أعتاب سوق هابطة. وبشكل عام ، شهد سوق المعادن الثمينة حالة من الانهيار منذ مارس ، مدفوعة بتشديد السياسة النقدية الأكثر عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ونظرائه. ودعمت حملة التشديد الكمي من قبل مبنى Eccles الارتفاع المفاجئ في عوائد السندات والخزانة.

وقد أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات إلى 113.39 ، من افتتاح عند 113.19. وقد أرتفع المؤشر بأكثر من 3٪ الأسبوع الماضي ، ليصل ارتفاعه منذ بداية العام 2022 حتى تاريخه إلى أكثر من 18٪. وعموما فإن ربح أقوى أمر سيء للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شرائها أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

عامل أضافى مؤثر على سوق الذهب XAU/USD. أرتفعت عوائد سندات الخزانة الامريكية بشكل عام ، حيث ارتفع العائد القياسي لعشر سنوات 6.2 نقطة أساس إلى 3.759٪. أستقرت عوائد السندات للعام الواحد عند 4.12٪ ، بينما قفزت عوائد السندات لأجل 30 عامًا 3.3 نقطة أساس إلى 3.645٪. وقد أتسع الفارق الذي يشير إلى الركود بين عوائد السنتان والعشر سنوات إلى ما يقرب من -50 نقطة أساس.

وعادة ما يكون الذهب حساسًا لمناخ ارتفاع الأسعار لأنه يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدًا.

وفي غضون ذلك ، يركز المستثمرون أيضًا على ما يحدث للجنيه الاسترلينى. حيث أنخفض الجنيه البريطاني إلى أدنى مستوى له على الإطلاق مقابل الدولار الأمريكي مع بداية تداولات الاسبوع ، لينضم إلى الضعف في سوق الفوركس الأوسع. وتعرض الجنيه الإسترليني للضرر في الأسابيع الأخيرة ، مدفوعًا بالبيانات الاقتصادية السيئة والتخفيضات الضريبية الحكومية وحوافز الاستثمار لدعم النمو.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، ظلت العقود الآجلة للنحاس دون تغيير عند 3.343 دولار للرطل. وكانت عقود البلاتين الآجلة ثابتة نسبيًا عند 859.10 دولار للأونصة. وقد أرتفعت العقود الآجلة للبلاديوم لتصل إلى 2074.50 دولارًا للأوقية.

توقعات سعر الذهب XAU/USD اليوم:

سيطرة الدببة على أتجاه سعر الذهب XAU/USD تزداد قوة وفرصة التحرك صوب مستوى الدعم النفسى 1600 دولار للاوقية واردة أذا أستمرت قوة الدولار الامريكى وما لم يحصل سعر الذهب على زخم من عوامل أضافية كمثل تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية الخسائر الاخيرة كانت كافية لدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالبيع كما هو واضح على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى أدناه وقد يستغل مستثمرى الذهب هذا التراجع للتفكير فى شراء الذهب.

وفى المقابل الثيران فى حاجة للتحرك صوب مستويات المقاومة 1675 و 1700 دولار على التوالى لامكانية تغير نظرة الاتجاه الحالى. سيتأثر سعر الذهب اليوم بمستوى الدولار الامريكى عقب تصريحات حاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى جيروم باول ورد الفعل من الاعلان عن البيانات الاقتصادية الامريكية بقيادة طلبيات السلع المعمرة وثقة المستهلك الامريكى.