تحليل الذهب XAU/USD اليوم: سعر الذهب لا يزال ضعيفا

بنهاية تداولات الاسبوع الماضى تهاوت أسعار الذهب XAU/USD الى مستوى الدعم 1740 دولار للاوقية الادنى له منذ أبريل لعام 2020 وسيبدأ تداولات هذا الاسبوع مستقرا حول تلك الخسائر والتى كانت مدفوعة بالارتفاع الصاروخي للدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة. وقد انخفض سعر المعدن الأصفر وسط دورة التضييق من مجلس الاحتياطي الفيدرالي واستمر في النضال بسبب توقع استمرار البنك المركزي في رفع أسعار الفائدة. ومع الاداء الاخير تكبدت أسعار الذهب XAU/USD خسارة أسبوعية بنحو 1.1٪ ، بإضافة إلى انخفاضها منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه بنحو 10٪. وفى نفس الاداء فقد أنخفضت أسعار الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، إلى أقل من 19 دولارًا. وعليه فقد تكبد سعر المعدن الأبيض خسارة أسبوعية بنحو 1.4٪ ، إضافة إلى انخفاضه في 2022 بأكثر من 19٪.

وكانت القصة الكبيرة يوم الجمعة هي الارتفاع الحاد في الدولار وعائدات الخزانة.

حيث أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية إلى مستوى المقاومة 113.23 ، وبشكل عام فقد سجل المؤشر مكاسب أسبوعية بنحو 4٪ واقترب من نسبة ربح 18٪ منذ بداية العام 2022. وإن ربح أقوى أمر سيء للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شرائها أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. كان سوق سندات الخزانة الأمريكية متفاوتًا في الغالب يوم الجمعة ، حيث انخفض العائد القياسي لسندات عشر سنوات 2.9 نقطة أساس إلى 3.679٪. أرتفعت العوائد لسندات ذات العام الواحد 4.2 نقطة أساس ، بينما تخلت السندات ذات الـ 30 عامًا عن 4.3 نقاط أساس. وقد أتسع الفارق الذي يشير إلى الركود بين عائدات سنتين وعشر سنوات إلى ما بعد -50 نقطة أساس. وبيئة ارتفاع السعر هي بيئة هبوطية للذهب لأنها ترفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدًا.

وتعليقا على أداء سعر الذهب قال روبرت رولينغ ، محلل السوق في Kinesis Money “يتعرض الذهب لضغوط في بيئة الاقتصاد الكلي الحالية ، ومع ارتفاع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم ومن المرجح أن تستمر في ذلك لعدد من الأشهر حتى الآن ، يعني أنه من الصعب رؤية كيف يمكن للمعدن تحقيق مكاسب مع السؤال أكثر “حول مدى انخفاضها”. ويشير خبراء الذهب ، مع ذلك ، إلى أن المعدن الثمين ثابت في جميع العملات بأستثناء الدولار. وفي غضون ذلك ، ستولي الأسواق المالية اهتمامًا لخطر الأسلحة النووية من قبل الرئيس الروسي فلاديمير بوتين. وبالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس لتصل إلى 3.348 دولار للرطل. وانخفضت العقود الآجلة للبلاتين إلى 858.00 دولار للأوقية. وأنهارت عقود البلاديوم الآجلة لتصل إلى 2065.50 دولار للأونصة.

التحليل الفني لأسعار الذهب:

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن سعر الذهب XAU/USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوط حاد. ويشير هذا إلى تحيز هبوطي قوي في المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد الانخفاضات الحالية نحو 1639 دولارًا أو أقل إلى 1630 دولارًا للاوقية. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الصعود أرباحًا انتعاشية محتملة عند حوالي 1648 دولارًا أو أعلى عند 1656 دولار للاوقية.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن سعر الذهب XAU / USD يتداول ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويشير هذا إلى تحيز هبوطي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 1608 دولارًا أو أقل عند 1561 دولارًا للاوقية. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الارتداد عند حوالي 1686 دولار أو أعلى عند 1732 دولارًا للاوقية.