التحليل الفنى للذهب اليوم: ومتى يمكن شراء الذهب ؟

أمتد سعر الذهب لأطول فترة من خسائره الأسبوعية هذا العام حيث يتطلع المستثمرون إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة – والدولار الامريكى الأقوى – قبل موجة من أرقام التضخم المنتظرة من الاقتصادات الكبرى في الأيام المقبلة. فى بداية تداولات هذا الاسبوع تراجع سعر الذهب الى مستوى 1852 دولار للاوقية فاقدا حوالى 30 دولار من سعر الاونصة. ويستقر حول هذا المستوى فى بداية تداولات اليوم الثلاثاء فى أنتظار عوامل للارتداد لاعلى أو الاستمرار للتصحيح صوب الدعم النفسى 1800 دولار للاوقية.

يتراجع سعر المعدن الأصفر عن مكاسب أسبوعية بنسبة 0.3٪ ، مما يجعل مكاسبه السنوية حتى تاريخه تصل إلى حوالي 2٪. وبالنسبة لسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، قلصت بعض خسائرها. وتراجعت العقود الآجلة للفضة لشهر يونيو إلى 22.12 دولار للأوقية. وقد أنخفض سعر المعدن الأبيض بنسبة 2.47٪ الأسبوع الماضي ، مما زاد من انخفاضه منذ بداية العام 2022 حتى تاريخه بأكثر من 5٪.

تراجعت أسعار السبائك منذ منتصف أبريل حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى والبنوك المركزية العالمية الأخرى بتشديد السياسة لمحاربة ارتفاع أسعار المستهلكين. وقد دفع الضغط النقدي العوائد على السندات الحكومية الأمريكية إلى ما يزيد عن 3٪ وغذى الدولار لمدة خمسة أسابيع من المكاسب ، مما يجعل الذهب أقل جاذبية.

وقد يكون هناك المزيد من التقلبات في سوق السندات حيث تغذي مجموعة كبيرة من بيانات التضخم النقاش حول ضغوط الأسعار والسياسة النقدية. سيتم الاعلان عن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة يوم الأربعاء ، مع تقرير الصين والهند والمكسيك والبرازيل خلال نفس الأسبوع.

وقد أستوعب المستثمرون أيضًا بيانات التجارة من الصين يوم الاثنين والتي أظهرت الضرر الناجم عن إغلاق Covid-19 في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. حيث عانت صادرات وواردات البلاد في أبريل حيث أدى تفشي الفيروسات المتفاقم إلى خفض الطلب وتقويض الإنتاج وتعطيل الخدمات اللوجستية. وتعليقا على ذلك قال رافيندرا راو ، رئيس أبحاث السلع الأساسية في Kotak Securities Ltd. بإن الجانب السلبي محدود بسبب المخاوف المتزايدة المتعلقة بالصين والمخاوف التضخمية والتوترات بشأن حرب روسيا على أوكرانيا.

وفي غضون ذلك ، هل بلغ التضخم ذروته؟ يعتقد بنك جولدمان ساكس ، كما كتب كبير الاقتصاديين يان هاتزيوس ، بأن الإشارات المتعددة تشير إلى تباطؤ قياسات التضخم الرئيسية.وكتب محللى البنك للعملاء”للمرة الأولى منذ أن بدأ ارتفاع الأسعار في أوائل عام 2021 ، قمنا بمراجعة توقعاتنا الأساسية لنهاية عام 2022 لتقليل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بدلاً من ارتفاعها ، ونحن الآن أكثر ثقة في أن كلا من التضخم الرئيسي والأساسي قد بلغ ذروته على أساس سنوي”.

ويمكن أن يخلق هذا جوًا مثيرًا للفضول للذهب. ومن ناحية أخرى ، لن يبدو تباطؤ التضخم جذابًا لأصول الملاذ الآمن مثل الذهب. ومن ناحية أخرى ، قد يؤدي تباطؤ التضخم إلى إجبار بنك الاحتياطي الفيدرالي على أن يكون أقل عدوانية ، مما يسمح للبنك المركزي بالبقاء متكيفًا مقارنةً بالفترات الأخرى تاريخيًا.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.172 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 933.80 دولارًا للأوقية. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2021.50 دولار للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: على شارت اليومى أدناه يبدو واضحا بأن سعر الذهب يتحرك بحرية داخل قناة هبوطية وكسر الدعم 1835 دولار للاوقية هام لسيطرة أقوى للدببة لان معه ستزيد فرصة التحرك لكسر دعم نفسى 1800 دولار للاوقية. ورغم ذلك لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى فالتوترات الجيوسياسية العالمية وتأثير تفشى جديد للوباء وأستمرار الحرب الروسية الاوكرانية عوامل تدعم سوق الذهب الذى يواجه موجة رفع معدلات الفائدة من جانب البنوك المركزية العالمية بقيادة أمريكية.

على الجانب الصعودى مستويات المقاومة 1878 و 1900 دولار لعودة السيطرة الاقوى للثيران على سوق الذهب.