التحليل الفنى للذهب اليوم ومتى يمكن الشراء ؟

قوة الدولار الامريكى ساهمت فى دفع العقود الآجلة للذهب لتسجيل خسارتها الاسبوعية الثانية على التوالي حيث عانى المعدن الأصفر من انخفاض حاد في جلسات التداول الأخيرة. مع توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلغاء برنامج التسهيل الكمي (QE) وتعزيز الدولار الأمريكي ، وعليه فقد يكون الاتجاه الصعودي للذهب قد انتهى. لكن محللي السوق ما زالوا واثقين من أن أسعار الذهب ستنهي العام 2021 فوق 1800 دولار. تراجعت العقود الآجلة للذهب إلى مستوى 1751.60 دولار للأونصة خلال جلسة الجمعة الماضية. مما ساهم فى خسارة أسبوعية لسعر المعدن الأصفر بنسبة 2٪ ، إضافة إلى انزلاق سعر الذهب منذ بدء العام 2021 حتى تاريخه بنحو 8٪.

فى بداية تداولات هذا الاسبوع تهاوى سعر الذهب الى مستوى الدعم 1742 دولار للاوقية الادنى له منذ أكثر من شهر قبل أن يستقر حول مستوى 1752 دولار وقت كتابة التحليل.

بالنسبة لسعر الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، تعاني أيضًا من انخفاض أسبوعي كبير. حيث تراجعت العقود الآجلة للفضة إلى 22.47 دولار للأوقية. وعليه فقد سجل المعدن الأبيض أنخفاضًا أسبوعيًا بنسبة 5.5٪ ، مضيفًا إلى انخفاضه في 2021 ما نسبته 16٪.

وبشكل عام ، سيعاني الذهب من خسارته الثالثة على التوالي وهبوط أسبوعي الثاني على التوالي.

حتى الان المعنويات بين المستثمرين هبوطية للذهب ، مع التوقعات الأكثر إيجابية هي بقاء الذهب فوق 1800 دولار بنهاية العام وسط متغير دلتا والبيانات الاقتصادية المخيبة للآمال. ومع ذلك ، قد يكون العامل الأكبر هو سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي واجتماع السياسة القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). ومن غير المؤكد ما إذا كان البنك المركزي الامريكى سيوافق على خفض عمليات الاستحواذ التي تبلغ 120 مليار دولار شهريًا من السندات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). ومع ذلك ، فمن شبه المؤكد أن أسعار الفائدة ستظل منخفضة ، وهو أمر صعودي للذهب لأن بيئة السعر المنخفض تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العائد.

وفى هذا الصدد قالت رونا أوكونيل المحللة في شركة StoneX “الجميع يراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي مثل الصقور. وسيكون الأمر مغريًا للغاية بعد انخفاض قدره 40 دولارًا (للبحث عن نقطة دخول) على الرغم من حقيقة أن الجدل المتناقص لا يزال مستمراً”.و “سيقوم المستثمرون بالبحث عن توقعات اقتصادية في المؤتمر الصحفي لجاي باول.”

وفي غضون ذلك ، يسير مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية متواضعة. حيث أرتفع المؤشر ، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة إلى 93.16 ، مؤشر DXY تحرك لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.6٪ ، مما يرفع ارتفاعه منذ بداية العام 2021 حتى تاريخه إلى 3.6٪. وبشكل عام فإن المخاطرة القوية أمر سيء للسلع المقومة بالدولار لأنها تجعل شراؤها أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

وعلى صعيد عامل مؤثر ايضا على الذهب. كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الغالب في المنطقة الخضراء بنهاية تداولات الاسبوع الماضى ، مع ارتفاع عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.044٪ إلى 1.375٪. واستقرت عوائد سندات العام الواحد عند 0.071٪ ، بينما أرتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى 1.915٪.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، تراجعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.276 دولار للرطل. ارتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 941.50 دولارًا للأوقية. تراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 1992.00 دولارًا للأونصة.

حسب التحليل الفنى للذهب: على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن سعر الذهب قد انخفض مؤخرًا إلى مستويات تشبع بالبيع لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. كما قام سعر المعدن الأصفر بأختراق هبوطي من تشكيل قناة حيادية ، متراجعًا إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك ، يمكن للمضاربين على الارتفاع – الثيران- أستهداف أرباح انتعاش محتملة عند 1762 دولارًا تقريبًا أو أعلى عند 1772 دولار للاوقية. ومن ناحية أخرى ، يمكن للمضاربين على الانخفاض – الدببة- أستهداف انخفاضات ممتدة عند 1745 دولارًا أو أقل عند 1735 دولارًا.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على شارت اليومي ، يبدو أن سعر المعدن الأصفر يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية برفق. ويشير هذا إلى ميل هبوطي طويل المدى في معنويات السوق. ولذلك ، يمكن للمضاربين على الانخفاض – الدببة- أن يتطلعوا إلى الاحتفاظ بالسيطرة على سعر الذهب من خلال استهداف الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 1716 دولارًا أو أقل عند 1678 دولارًا. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- أرباحًا طويلة الأجل عند حوالي 1789 دولارًا أو أعلى عند 1829 دولارًا للاونصة.