التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم والاستعداد للموجة الثانية من مسار الصعود

كما توقعنا من قبل بأن المكاسب الاخيرة والمستمرة لسعر أوقية الذهب وصلت بالمؤشرات الفنية الى مناطق تشبع قوية بالشراء ونوهنا بأنه قد نرى عمليات بيع لجنى الارباح للتصحيح وكانت مكاسبه بالامس وصلت الى مستوى المقاومة 1789 دولار للاوقية الاعلى له منذ ثمانى سنوات تقريبا عمليات البيع للتصحيح دفعت السعر صوب مستوى الدعم 1759 دولار للاونصة قبل أن يستقر حول مستوى 1771 دولار للاوقية فى بداية تعاملات اليوم الخميس وقبيل الاعلان عن نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية الهامة والتى سترسم صورة أغلاق التعاملات لهذا الاسبوع. وفى الغد سيكون هناك عطلة أمريكية. والى جانب عمليات البيع لجنى الارباح تفاعل المعدن مع البيانات المتفائلة بشأن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ونشاط التصنيع حول العالم.

ورغم ذلك ، فإن ضعف الدولار الامريكى وعدم اليقين بشأن وتيرة الانتعاش الاقتصادي وسط تصاعد سريع لعدوى الفيروس التاجي في جميع أنحاء الولايات المتحدة والعديد من البلدان الأخرى قد حد من تراجع سعر الذهب.

وعلى نفس أداء الذهب أنهت العقود الآجلة للفضة التعاملات بأنخفاض حوالي 2.3 ٪ عند 18.218 دولار للأوقية ، في حين أغلقت عقود النحاس الآجلة عند 2.7340 دولار للرطل.

وعلى الجانب الاقتصادى. أظهر تقرير من معهد إدارة التوريدات أن نشاط التصنيع في الولايات المتحدة شهد نموا بشكل غير متوقع في شهر يونيو. وقالت ISM أن مؤشر مديري المشتريات الصناعى قفز إلى قراءة 52.6 في يونيو من 43.1 في مايو ، وأى قراءة فوق مستوى ال 50 تشير إلى نمو في نشاط التصنيع. وكان الاقتصاديون يتوقعون أن يرتفع المؤشر إلى قراءة 49.5 ، والتي لا تزال تشير إلى انكماش متواضع في نشاط التصنيع.

وأظهر تقرير منفصل صدر عن معالج الرواتب ADP زيادة كبيرة في التوظيف في القطاع الخاص في شهر يونيو وكذلك مراجعة صعودية كبيرة للبيانات لشهر مايو. وقال ADP بأن التوظيف في القطاع الخاص قفز بمقدار 2.369 مليون وظيفة في يونيو ، وهو أقل من تقديرات الاقتصاديين لارتفاع حوالي 3.000 مليون وظيفة. ومع ذلك ، أظهرت البيانات المنقحة ارتفاع العمالة في القطاع الخاص بمقدار 3.065 مليون وظيفة في مايو مقارنة بالخسارة المبلغ عنها سابقًا والتى رصدت 2.760 مليون وظيفة.

وبالنسبة للسياسة النقدية الامريكية. مع توقع بقاء أسعار الفائدة عند مستويات قريبة من الصفر في المستقبل المنظور ، أظهر محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى في يونيو أن المشاركين ناقشوا أدوات جديدة لإجراء السياسة النقدية. وأظهر المحضر أن الاجتماع تضمن إحاطات حول أدوار التوجيه المستقبلي وبرامج شراء الأصول على نطاق واسع بالإضافة إلى تنفيذ التحكم في منحنى العائد.

وفي مناقشتهم للتوجيهات المستقبلية وعمليات شراء الأصول على نطاق واسع ، أشار العديد من المشاركين إلى أن الاقتصاد من المحتمل أن يحتاج إلى الدعم لبعض الوقت وأنه سيكون من المهم بالنسبة لبنك الاحتياطى الفيدرالى توفير مزيد من الوضوح بشأن المسار المحتمل لأسعار الفائدة ومشتريات الأصول.

وأشار المحضر إلى أن المشاركين فى الاجتماع أشاروا بشكل عام إلى دعم التوجيه المستقبلي المستند إلى النتائج ، حيث تحدث عدد إيجابي عن التوجيه المرتبط بنتائج التضخم. وفي نفس الوقت ، أشار عضوين من المشاركين فى الاجتماع إلى تفضيل التوجيه الأمامي المرتبط بمعدل البطالة واقترح عدد قليل من الآخرين التوجيه المستند إلى التقويم.

وفى هذا الاجتماع صوت مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإجماع على إبقاء هدف سعر الفائدة الامريكية عند صفر إلى 0.25 في المائة وأشار إلى أن المعدلات ستبقى عند المستويات الحالية حتى ثقة صناع السياسة بأن الاقتصاد قد تجاوز الوضع الأخير. وأظهرت التوقعات الاقتصادية المقدمة في الاجتماع أن معظم مسؤولي بنك الاحتياطي الفدرالي يتوقعون أن تظل المعدلات عند المستويات الحالية حتى عام 2022 .

حسب التحليل الفنى للذهب: التصحيح الاخير لسعر الذهب صحيا ومتوقعا بقوة وهذا التراجع لم يصل بعد الى أنعكاس للاتجاه العام الى هبوطى لن يكون ذلك الا بتحرك الذهب حول ودون مستوى الدعم 1700 . القلق من الموجة الثانية لتفشى وباء كورونا وزيادة التوترات التجارية والسياسية حول العالم ستظل عوامل تدعم أستمرار مكاسب الذهب وهذا التراجع قد يشكل منطقة أنطلاق جديدة للمعدن الاصفر وعليه فقد تعود أجراءات الشراء من جديد من مستويات الدعم 1759 و 1745 و 1730 على التوالى. وعلى الجانب الصعودى تخطى المقاومة 1785 من جديد قد يدفع سعر الذهب الى أعلى من المقاومة النفسية 1800 دولار. ولا زلت أفضل شرء الذهب من كل مستوى هبوطى.

سيتفاعل سعر الذهب اليوم مع الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية الهامة.