تحليل اليورو مقابل الدولار EUR/USD وفرصة الاغلاق الصعودى قد تحدث فى هذة الحالة

لليوم الثانى على التوالى يتحرك سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD فى نطاق أرتداد لاعلى متعافيا صوب مستوى 1.0779 وكانت خسائره الاخيرة هذا الاسبوع طالت مستوى الدعم 1.0635 الارتداد الاخحير قد يعطى لزوج العملات اليورو/دولار EUR/USD فرصة الاغلاق الاسبوع الصاعد فى حال جائت أرقام الوظائف الامريكية دون التوقعات. والعكس بالعكس. ويقوم المضاربون على ارتفاع الدولار بفرض رسوم بفضل تصويت مجلس النواب بالموافقة على قانون سقف الديون الأمريكية. وهذا يعني بعد ذلك أن التشريع مطروح للتصويت عليه في مجلس الشيوخ قريبًا ، وهو ما قد يكون كافياً بعد ذلك لتجنب تخلف الحكومة الأمريكية عن السداد بمجرد الموافقة عليه.

ومؤشرات الوظائف الأمريكية الرائدة مثل JOLTS تشير أيضًا إلى مفاجأة صعودية محتملة أخرى في تقرير الوظائف الامريكية غير الزراعية اليوم. وإذا كان الأمر كذلك ، فإن هذا من شأنه أن يعزز الآمال في رفع سعر الفائدة الامريكية مرة أخرى في اجتماع سياستهم في وقت لاحق من هذا الشهر ، ومن المحتمل أن يقود الدولار إلى ارتفاع آخر.

وفى منتصف تداولات هذا الاسبوع. أرتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار EUR/USD مرة أخرى نحو المقاومة 1.07 وذلك بعد أن أشارت أرقام يوروستات إلى أن التضخم القاري انخفض أكثر مما كان متوقعًا في نتائج مايو ، مما قد يعني أن العملة الاوروبية الموحدة لديها مجال للارتداد نحو 1.11 وأعلى مستوياتها السابقة في الأسابيع المقبلة. وقد أرتفع سعر اليورو بعد أن قال مكتب الاحصاءات يوروستات بإن التضخم قد انخفض إلى 6.1٪ في مايو ، من 7٪ سابقًا ، وبعد اعتدال واسع ترك الوتيرة السنوية لنمو الأسعار دون إجماع الاقتصاديين البالغ 6.3٪. وفي الوقت نفسه ، انخفض معدل التضخم الأساسي الأكثر أهمية من 5.6٪ إلى 5.3٪ عندما كان متوسط توقعات الاقتصاديين أنه سينخفض إلى 5.5٪ فقط.

وتعليقا على ذلك يقول Tuuli Koivu ، الخبير الاقتصادي في Nordea Markets: “فيما يتعلق بالمفاجأة السلبية في التضخم الأساسي ، ربما لعبت بطاقة النقل الرخيصة الألمانية دورًا يشير إلى أن المفاجأة السلبية كانت مؤقتة جزئيًا”. و”في الواقع ، وفقًا للبيانات الأولية ، استمرت ضغوط الأسعار في العديد من قطاعات الخدمات الألمانية قوية ، وكان الانخفاض الطفيف في تضخم أسعار الخدمات السنوية في إيطاليا (من 4.8٪ إلى 4.6٪) بسبب تأثير أساسي”.

بيانات الامس أولية وخاضعة للمراجعة ، لكنها تشير مبدئيًا إلى أن عملية خفض التضخم الأوروبية جارية بحزم مع اعتدال في نمو الأسعار واضح عبر جميع الفئات التي تم قياسها ، وعلى عكس الصورة التي رسمتها البيانات الصادرة في المملكة المتحدة الأسبوع الماضي.

وفى نفس المسار. أنخفض التضخم في المملكة المتحدة بمقدار نقطتين مئويتين تقريبًا لشهر أبريل من الأسبوع الماضي ولكن ليس بدون زيادة كبيرة في التضخم الأساسي مما يشير إلى تصاعد نمو الأسعار في قطاع الخدمات ويؤدي في النهاية إلى ارتفاع حاد في التوقعات بشأن سعر الفائدة على بنك إنجلترا. ولكن في الوقت الحالي ، من المرجح أن تلقى أرقام التضخم في أوروبا ترحيبًا من البنك المركزي الأوروبي ، وهي أخبار جيدة للعملة الاوروبية الموحدة ، التي انخفضت بشدة مقابل الدولار وغيره منذ أن أصبح التضخم مشكلة لأول مرة في منتصف عام 2021.

ومن جانبه يقول دومينيك بانينغ محلل الفوركس في HSBC “لقد أمضينا جزءًا كبيرًا من عام 2022 في توضيح سبب عدم تأثير ارتفاع التضخم في أوروبا على اليورو. والآن ينخفض التضخم الأوروبي بمعدل أسرع من المتوقع ، ونجد أنفسنا نجري نفس المحادثات في الاتجاه المعاكس” ، و”في حين أن اليورو قد عانى من تباعد أسعار الفائدة لصالح الدولار الأمريكي في الأسابيع الأخيرة ، فإن التضخم الرئيسي المنخفض في أوروبا يجب أن يكون في النهاية ، وفي رأينا ، إيجابيًا لليورو. وكل هذا يتلخص في طبيعة التضخم” ، وأضاف المحلل بالقول بينما يتجه اليورو / الدولار الأمريكي للارتفاع نحو 1.15 بنهاية العام.

وبشكل عام فقد وصف العديد من المحللين والاقتصاديين انخفاض اليورو الأخير لمدة عامين على أنه تأثير التحركات في فروق أسعار الفائدة و “صدمة شروط التجارة” التي أعقبت الغزو الروسي لأوكرانيا ، على الرغم من أن كلاهما في بعض النواحي مجرد انعكاسات مختلفة للتضخم. ويؤدي التضخم إلى تآكل القيمة النظرية للعملات حيثما لم يتم تعويضها بأسعار فائدة مرتفعة بدرجة كافية ، بينما أظهر اليورو في السنوات الأخيرة ارتباطًا سلبيًا بمعدلات التضخم القارية.

وكان هذا صحيحًا بأستثناء ما يتعلق بالتحولات والانعطافات الاتجاهية لزوج اليورو / الدولار الأمريكي والتضخم ، والتي تتطابق بشكل وثيق مع بعضها البعض. فعلى سبيل المثال ، ارتفع زوج اليورو / الدولار الأمريكي خلال معظم عام 2020 حيث انخفض التضخم في الجزء الأول من الوباء وبلغ ذروته عند 1.2350 في يناير 2021 تمامًا عندما وصل التضخم إلى القاع عند -0.3٪ بعد خمسة أشهر من قراءات دون الصفر.

ولكن اليورو انهار بشكل مطرد من يناير 2021 حيث ارتفع التضخم إلى ذروته المعلنة عند 10.7٪ في سبتمبر 2022 ، والذي كان أيضًا عندما وصل زوج اليورو / الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له عند 0.95. وقد أنتعش معدل اليورو مقابل الدولار بشكل مطرد منذ ذلك الحين ليصل إلى أعلى مستوياته عند حوالي 1.1092 في بداية الشهر الماضي وتم تداوله على ارتفاع يوم الخميس. وقد تكون هذه رؤى مهمة بقدر ما تعني أن التضخم يفرض شيئًا مثل “القيمة العادلة” ، أو مرساة التوازن التي تميل أسعار الصرف إلى التداول حولها ، وليس أقلها بسبب المستويات الحالية للتضخم الأوروبي بالنسبة لـ “القيمة العادلة” الحالية. بقيمة اليورو/دولار EUR / USD.

التحليل الفنى لليورو/دولار: يستمر سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD في الاتجاه الهبوطي حيث شكل قيعان جديدة بعد أن اصطدم بالمقاومة على خط الاتجاه الهبوطي. ويبدو أن السعر مناسبًا لاختبار آخر لمنطقة المقاومة هذه ، وتظهر أداة تصحيح فيبوناتشي أين ينتظر البائعون. حيث يختبر الزوج بالفعل مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ ولكنه قد يظل في حالة تصحيح أكبر إلى 61.8٪ فيبوناتشي بالقرب من خط الاتجاه وعلامة نفسية رئيسية عند 1.0700.

100 SMA أقل من 200 SMA للتأكيد على أن الاتجاه العام لا يزال هبوطيا أو أن الاتجاه الهبوطي من المرجح أن يستأنف أكثر من أن ينعكس. ويصطف 100 SMA أيضًا مع خط الاتجاه ليضيف إلى قوته كسقف. ومؤشر ستوكاستيك يتحرك صعوديًا ولكن يبدو أنه يصل إلى القمة ومستعد للانخفاض دون حتى الوصول إلى منطقة ذروة الشراء. ومؤشر القوة النسبية لديه مجال أكبر للصعود قبل أن يعكس مستويات ذروة الشراء ، ولكن يبدو أن المذبذب مستعد أيضًا للتوجه لاسفل.

وفي هذه الحالة ، قد يعيد اليورو مقابل الدولار EUR/USD زيارة القيعان حول منطقة 1.0640 قريبًا أو حتى إنشاء قيعان جديدة.

هذا الشارت من منصة tradingview