تحليل اليورو دولار EUR/USD والتمسك بمكاسبه الاخيرة

لاربع جلسات تداول على التوالى يتحرك سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD وسط أرتداد صعودى بمكاسب قوية طالت مستوى المقاومة 1.0545 الاعلى لزوج العملات منذ خمسة أشهر وأغلق تداولات الاسبوع الماضى حول مكاسب الارتداد. تلك المكاسب القوية فى المقام الاول وسط تخلى المستثمرين عن الدولار الامريكى وسط تهدئة نبرة مسؤولى بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى حول مستقبل رفع معدلات الفائدة الامريكية. وبشكل عام وبعد أفضل شهر لليورو منذ عام 2010 ، قد يصاب المستثمرين الذين يعتمدون على ارتفاع نهاية العام التقليدي بخيبة أمل. حيث يظهر التاريخ أن العملة الاوروبية الموحدة تميل إلى الارتفاع مقابل الدولار في شهر ديسمبر. ولكن بعد زيادة بنسبة أكثر من 5٪ في نوفمبر ، أصبح معيار المزيد من البهجة الموسمية أعلى من ذلك بكثير.

وهذا حتى قبل أن يفكر المستثمرون في مجموعة من الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي في المنطقة حيث تستعد لأزمة طاقة محتملة هذا الشتاء. وإذا شاركنا في بعض اجتماعات البنوك المركزية الرئيسية أيضًا ، فإن المضاربين على ارتفاع اليورو لديهم الكثير من المخاطر التي يتعين عليهم التعامل معها. وتعليقا على ذلك قال ديريك هالبيني ، رئيس الأبحاث في MUFG ، والذي يرى تراجعًا في التكافؤ لليورو في وقت مبكر: “التحيز الموسمي لليورو قوي ، لكن الارتفاع في أكتوبر وعلى وجه الخصوص نوفمبر قد يعني أن التحرك قد بدأ في وقت أبكر من المعتاد”. 2023. “أساسيات البيع المستمر للدولار الأمريكي لم يتم وضعها بعد.”

وقد أرتفع سعر اليورو الشهر الماضي مع الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ حملته التشديدية ، مما أدى إلى إضعاف الدولار الامريكى وتوقع المستثمرون أن الصين ستعيد فتح اقتصادها. كما أدت بعض البيانات التي تشير إلى تهدئة وتيرة التباطؤ في منطقة اليورو إلى زيادة الآمال بأن الركود المتوقع على نطاق واسع قد يكون أقل حدة مما كان متوقعًا في البداية.

وغالبًا ما يتم تجاهل اتجاهات العملات الموسمية على أنها مجرد مصادفة ، على الرغم من أن الحجة الخاصة بالتدفقات الزمنية المحددة أكثر منطقية في شهر ديسمبر. وإنه عندما ينتهي المستثمرون من صفقاتهم مع تبخر السيولة مع اقتراب موسم العطلات ، في حين أن متطلبات إعداد التقارير الأوروبية في نهاية العام يمكن أن تؤدي إلى تدفقات العودة إلى الوطن. وقد يكون الأداء التاريخي جزئيًا نتيجة ثانوية لأسعار الفائدة الأوروبية السلبية ، كما يقول سايمون هارفي ، رئيس تحليل العملات الفوركس في Monex Europe. وستكون هناك تدفقات رأس المال الخارجة من أوروبا حيث سعى المستثمرون إلى الأصول ذات العوائد المرتفعة في أماكن أخرى ، فقط لتلك التدفقات للعودة إلى الوطن خلال فترات الإبلاغ في نهاية العام.

ولكن الآن ، تكافح الأسواق مع نظام جديد للتضخم ومعدلات أعلى.

وقد ترتفع المخاطر في منتصف الشهر الجارى ، عندما من المتوقع أن يبطئ كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة ارتفاع أسعار الفائدة. وإذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في الإبلاغ عن مخاطر التضخم الصاعد ، فقد يدفع ذلك المستثمرين إلى العودة إلى الدولار على حساب اليورو. وقد تأتي المزيد من الدلائل حول الضغوط التضخمية من بيانات الأسبوع عن أسعار المنتجين الامريكية ، ومطالبات البطالة.

كما يُنظر إلى الطقس بشكل متزايد على أنه تهديد رئيسي لمكاسب اليورو. وهناك مؤشرات على أن درجات الحرارة مهيأة للانخفاض في شمال أوروبا ، مما يختبر استعداد المنطقة لفصل الشتاء وسط الإمدادات المحدودة منذ الغزو الروسي لأوكرانيا. وإنها مخاطرة أعترف بها حتى المضاربون على ارتفاع اليورو مثل الخبير الاستراتيجي في نومورا جوردان روتشستر. ويتوقع ارتفاعًا إلى 1.08 دولار في منتصف ديسمبر قبل أن يصل 1.10 دولار إلى نهاية يناير. ويجب أن تؤخذ الاتجاهات الموسمية مع “قليل من الملح” ، كما يعترف ، حيث يعتبر الطقس وأسعار الطاقة الخطر الرئيسي على توقعاته.

توقعات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD :

حسب الاداء على شارت اليومى أدناه لا يزال الاتجاه العام لزوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD صاعدا ومكاسبه الاخيرة كانت كفيلة لدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالشراء أستمرار عوامل مكاسبه قد تتجه صوب مستويات المقاومة 1.0585 و 1.0620 و 1.0700 على التوالى. وفى المقابل عودة التحرك صوب مستويات الدعم 1.0420 و 1.0290 أنهاء لمسار الارتداد الصعودى الحالى. لا زلت أفضل بيع اليورو دولار EUR/USD من كل مستوى صعودى.