TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أعاد محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى التأكيد على أن توقيت رفع معدلات الفائدة الامريكية أصبح الاقرب مما كان يعتقد فى السابق. وعليه عاد زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD للتراجع الى مستوى الدعم 1.1276 قبل أن يستقر حول مستوى 1.1315 وقت كتابة التحليل. تخلى زوج العملات عن المقاومة 1.1386 التى سجلت فى بداية تداولات الاسبوع الاول من العام 2022 . وكما ذكرت من قبل كثيرا بأن مكاسب الارتداد لليورو دولار ستظل محدودة وقد تكون عرضة للبيع ما دامت المخاوف العالمية والقيود لاحتواء المتغير الجديد لكورونا قائمة.
وفى نفس توقعاتنا. توقع Citi بنك أن ينخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار EUR/USD حيث يرتفع الدولار في أول رفع لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتكافح منطقة اليورو مع أزمة أسعار الطاقة الشتوية. وفي مذكرة للعملاء صدرت في بداية العام تقول Citi بإنها ترى هبوطًا لزوج اليورو / الدولار الأمريكي “في وقت مبكر من العام” ، بما يتوافق مع توقعات السوق برفع سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي في غضون شهرين بقليل من الآن.
وفى هذا الصدد يقول إبراهيم رحباري ، كبير المحللين في Citi “يميل الدولار الأمريكي للارتفاع مع أول زيادة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، بنسبة 2٪ في المتوسط في الأشهر الثلاثة حتى أول ارتفاع على مدى دورات التنزه الأربع الأخيرة لبنك الاحتياطي الفيدرالي“. ومن المرجح أن يتم تفعيل الارتفاع الأولي في اجتماع 15-16 مارس ، وفقًا لتوقعات السوق ، مع رفع نطاق توقعات سعر الفائدة بين إلى 0.25٪ -0.5٪. وقد أشار صانعو السياسة الفيدرالية في أحدث مجموعة من التوقعات إلى أنه من المحتمل أن يكون هناك زيادتان إضافيتان بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام ، مشيرين إلى ارتفاع التضخم وسوق العمل المرن.
وفى المقابل. من المتوقع أن يكون اليورو مقيدًا بأزمة طاقة مستمرة أدت إلى ارتفاع أسعار الغاز وسط طلب قوي وإمدادات محدودة من روسيا ومصادر أخرى. وعليه تتوقع Citi أن تظل أسعار الطاقة متقلبة خلال فصل الشتاء في أوروبا. ويضيف Citi بإن توقعاتهم للحصول على دولار أقوى في عام 2021 مبنية أيضًا على توقع أن يستفيد الدولار من استمرار النمو القوي للولايات المتحدة مقارنة ببقية العالم.
ويمكن أن يستفيد الدولار أيضًا خلال فترات الوضع “الدفاعي” من قبل المستثمرين خلال فترات ضعف معنويات المستثمرين. لكن Citi حذرة أيضًا من “أن تكون صعوديًا بشكل دوغمائي للدولار الأمريكي”. وأحد الأسباب هو أن توقعات ارتفاع الدولار الأمريكي في عام 2022 أصبحت موضع إجماع بين المشاركين في السوق والمحللين على حد سواء. وتُظهر أحدث بيانات تحديد المواقع المتاحة من هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن السوق لا يزال “طويلاً” على الدولار الأمريكي لتصل قيمته إلى حوالي 20 مليار دولار.
حسب التحليل الفنى للزوج: سيظل أستقرار سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD حول ودون مستوى الدعم 1.1300 محفزا لسيطرة أقوى للدببة على الاداء وبالتالى التحرك صوب مستويات دعم أقوى والاقرب منها حاليا 1.1255 و 1.1180 والدعم النفسى 1.1000 على التوالى. عوامل مكاسب الدولار الامريكى لا تزال الاقوى واليورو يفشل كما هو الحال فى السابق فى الحصول على زخم للانتعاش. وعليه كنت أوصى دائما ببيع اليورو دولار من كل مستوى صعودى. وعلى الجانب الصعودى وحسب الاداء على شارت اليومى على الثيران التحرك صوب مستويات المقاومة 1.1485 و 1.1660 على التوالى لتغير الاتجاه الحالى والذى لا يزال هابطا.
اليوم سيتم الاعلان عن طلبيات المصانع ومؤشر أسعار المستهلك فى ألمانيا ثم الاعلان عن قراءة مؤشر أسعار المنتجين لمنطقة اليورو. وخلال الدورة الامريكية سيتم الاعلان عن عدد مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية وأرقام الميزان التجارى وقراءة مؤشر مديرى المشتريات ISM للخدمات.
