الجمعة , مارس 29 2024
إبدأ التداول الآن !

تحليل الدولار مقابل الين اليابانى USD/JPY وخروج مستمر من الاتجاه الصاعد

يمتد الدولار الأمريكي في خسائره مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى حيث يحد تداعيات SVB من توقعات رفع سعر الفائدة الامريكية. وشهدنا أنهيارا سريعا لمكاسب زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY خلال جلسات التداول الثلاثة الاخيرة أنطلاقا من مستوى المقاومة 137.90 وصولا الى مستوى الدعم 132.28 الادنى له منذ شهر قبل أن يستقر حول مستوى 133.20 وقت كتابة التحليل فى أنتظار أى جديد.

تنهار عائدات السندات العالمية قصيرة الأجل حيث يراهن المستثمرون على أن البنوك المركزية العالمية لن يكون لديها خيار سوى التخفيف من نواياها لرفع أسعار الفائدة في أعقاب انهيار بنك وادي السيليكون (SVB). وفي أسواق العملات الفوركس ، انخفض الدولار الامريكى بحدة وسط انخفاض عائدات السندات وارتفع الجنيه الإسترليني جنبًا إلى جنب مع اليورو.

وبشكل عام فقد أرسل SVB موجات صدمة من خلال القطاع المصرفي العالمي بعد أن ذهب إلى السوق بحثًا عن تمويل جديد ، بعد الخسائر في محفظته الاستثمارية الرئيسية. وعلى مدار عطلة نهاية الأسبوع ، تحركت السلطات في الولايات المتحدة وبريطانيا لحماية المودعين SVB ، حيث سهلت حكومة المملكة المتحدة بيع أصول SVB في المملكة المتحدة إلى HSBC. وقبل صعوبات SVB ، ارتفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لمدة عامين إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2007 حيث فضلت الأسواق رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاحتياطي الفيدرالي.

ولكن هذه التوقعات تراجعت منذ ذلك الحين وعائدات الولايات المتحدة على مدى عامين عند 4.26٪ ، بعد أن هبطت بنسبة 5٪ يوم الجمعة وبنسبة 7٪ أخرى يوم الاثنين.

وقد أمتدت خسائر الدولار الامريكى وسط الأخبار ، حيث يعد Signature Bank في الولايات المتحدة هو الأحدث الذي يتعرض للضغوط ، مما يؤكد إدراك أن معدل الفائدة السريع في مجلس الاحتياطي الفيدرالي له تأثير على أداء النظام المالي. وحتى الآن ، يقتصر الضرر على المقرضين الذين يتعاملون مع قطاعي العملة والتكنولوجيا المشفرة ، لكن المستثمرين يراهنون على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون حذرًا من انتشار الضغوط.

وتعليقا على الاداء يقول كينيث بروكس ، المحلل في Société Générale “أمتدت عائدات السندات والدولار الامريكى إلى الانخفاض في آسيا حيث قام المستثمرون بتقييم انهيار SVB و Signature Bank في الولايات المتحدة والإعلان اللاحق من بنك الاحتياطي الفيدرالي و FDIC أمس لحماية المودعين وإنشاء تسهيل إقراض جديد للبنوك لمنع عدوى الاقتصاد الحقيقي وأضاف المحلل بالقول بإن السوق يشهد أكبر انهيار لمدة 3 أيام في عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين منذ يوم الإثنين الأسود في عام 1987 ، وقد تسبب هذا بشكل منطقي في حدوث انحدار هائل للصعود في الفارق بين عوائد السندات لمدة عامين وعشرة أعوام. وأضاف أيضا: “إن صعوبة تحديد التأثير الفوري على الوضع المالي للولايات المتحدة تجعل زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل أكثر احتمالية من 50 نقطة أساس”.

وفي غضون ذلك ، تعرضت الأسهم في بنك أمريكي آخر – First Republic Bank – لضغوط كبيرة يوم الاثنين بعد أن قال يوم الأحد إنه حصل على تمويل إضافي من خلال JPMorgan Chase. وجاء إعلان First Republic بعد أن تضرر سعر سهمها الأسبوع الماضي في أعقاب التسابق على SVB. ومن جانبه يقول جياتي بهارادواج ، المحلل في بنك باركليز: “في الوقت الحالي ، كان رد الفعل الأول على بُعد الاستقرار المالي سالبًا للدولار من خلال إعادة التسعير الحذرة لبنك الاحتياطي الفيدرالي”.

ولا يعتقد محللو الائتمان في باركليز أن SVB يشكل تهديدًا منهجيًا للنظام المصرفي الأوسع وبالتالي ستكون العدوى محدودة.

توقعات الدولار مقابل الين اليابانى اليوم:

التحول الهبوطى لسعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY مستمرا والتحرك صوب مستويات الدعم 131.85 و 130.00 سيؤكد التحول القوى للاتجاه الى هبوطى والمستوى الاخير هام لدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع بالبيع حسب الاداء على شارت اليومى أدناه. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون لعودة زوج العملات صوب مستوى المقاومة 135.40 أهمية لسيطرة الثيران على الاتجاه من جديد.

سيتأثر زوج العملات الدولار/ ين اليوم بالتطورات فى النظام المصرفى الامريكى الى جانب الاعلان عن قراءات التضخم الامريكية.

شارت زوج الدولار مقابل الين

هذا الشارت من منصة tradingview

المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.