TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
منذ بدء تداولات هذا الاسبوع ظل سعر الدولار الأمريكي ثابتًا نسبيًا ، حيث يستعد المستثمرون لتقرير التضخم الامريكى لشهر أبريل. وقد ضعفت العملة الأمريكية وسط تزايد التوقعات بأن البنك المركزى الامريكى سوف يضغط على زر الإيقاف المؤقت في دورة التشديد. كما ألقت الاضطرابات المصرفية بثقلها على الدولار. وقد أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، وهو مقياس للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى الى مستوى 101.83 قبل أن يستقر حول مستوى 101.60 وقت كتابة التحليل قبيل الاعلان عن تقرير التضخم الامريكى فى وقت لاحق اليوم ، وعموما يخرج مؤشر الدولار الامريكى DXY من خسارة أسبوعية بحوالي 0.9٪ ، مبقيًا انخفاضه منذ عام حتى تاريخه عند حوالي 2.2٪.
وسيصدر مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) مؤشر أسعار المستهلك الامريكى لشهر أبريل (CPI) اليوم. وتشير تقديرات الإجماع إلى أن معدل التضخم السنوي سيظل دون تغيير عند 5٪ ، على الرغم من أن التضخم Nowcast الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند يشير إلى أنه قد يرتفع إلى 5.2٪.
ويقول الاقتصاديون بأن ارتفاع أسعار الطاقة في أبريل من المحتمل أن يكون هو الدافع وراء أرقام مؤشر أسعار المستهلكين ، حيث قفزت أسعار النفط الخام والبنزين الشهر الماضي. ومن المتوقع أيضًا أن يظل تضخم المواد الغذائية والخدمات مرتفعًا فوق 7٪. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن ترتفع أسعار المنتجين في أبريل ، مع توقع ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.3٪ و 0.2٪ على التوالي ، على أساس شهري. ومن المتوقع أن تظهر أسعار الاستيراد والتصدير لشهر أبريل يوم الجمعة زيادة بنسبة 0.3٪ و 0.2٪ على التوالي.
وبينما ينتظر المتداولون البيانات ، فإن الأسواق المالية هادئة نسبيًا منذ بدء تداولات هذا الاسبوع.
وفي غضون ذلك ، وجد استطلاع بنك الاحتياطي الفدرالي في نيويورك لتوقعات المستهلك أن توقعات التضخم لسنة واحدة تراجعت إلى 4.4٪ ، بأنخفاض من 4.7٪. وقفز أفق الثلاث سنوات والخمس سنوات إلى 2.9٪ و 2.6٪ على التوالي.
وبشكل عام فقد أكتسب الدولار الأمريكي بعض مكاسبه مقابل اليورو والباوند والين أمس ، لكنه كان أداؤه ضعيفًا مقابل الدولار الاسترالي والنيوزلندي والدولار الكندي المرتبط بالمخاطر. ويتفوق الدولار الأمريكي بشكل طفيف على معظم نظرائه اليوم. وعموما قد يكون المستثمرون قد قرروا شراء بعض الدولارات الأمريكية بعد أن أظهر مسح القروض الذي أجراه مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه على الرغم من استمرار تشديد شروط الائتمان ، فمن المحتمل أن يكون ذلك بسبب زيادات أسعار الفائدة التي تم تسليمها بالفعل بدلاً من الضغط الشديد في القطاع المصرفي.
وتشير حقيقة أن أداء العملات المرتبطة بالمخاطرة أفضل من الدولار إلى أن المسح ربما خفف إلى حد ما المخاوف من ركود وشيك في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، ظل التقلب في سوق العملات الأجنبية الفوركس ضعيفًا ، حيث ظل مؤشر تقلب العملات في دويتشه بنك ، على الرغم من ارتداده إلى حد ما ، وظل بالقرب من أدنى مستوياته في عام.
وربما كان المستثمرون مترددين في تولي مراكز كبيرة قبل صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية اليوم الأربعاء ، وأيضًا بسبب الجمود المستمر في الكونجرس الأمريكي بشأن رفع سقف الديون. ولم يغير المشاركون في السوق رهاناتهم أيضًا. فلا يزالون يرون احتمال 90٪ لصانعي السياسة للتراجع في حزيران (يونيو) وهم يسعّرون ما يقرب من 70 نقطة أساس لخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام. ومع ذلك ، نظرًا لأن استطلاعات مؤشر مديري المشتريات العالمية ISM و S&P أظهرت أن أسعار الإنتاج تسارعت خلال الشهر ، فقد تميل المخاطر المحيطة بأرقام اليوم الأربعاء إلى الاتجاه الصعودي. وعليه قد يرتفع سعر الدولار الأمريكي إذا كانت هناك بالفعل مفاجأة صعودية ، ولكن الدعوة إلى انعكاس صعودي قد لا يزال سابقًا لأوانه.
ومن غير المرجح أن تختفي رهانات خفض الاحتياطي الفيدرالي. وبعد كل شيء ، ظلوا على الطاولة بقوة حتى بعد أن كشفت مؤشرات مديري المشتريات عن تسارع الأسعار. وطالما أنه من المتوقع أن يقدم البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا مزيدًا من الارتفاعات هذا العام دون أي تخفيضات على الإطلاق ، فقد يظل الدولار في اتجاه هبوطي مقابل كلاً من اليورو والباوند.
ومن جانبه فقد أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه قد يتوقف عن رفع أسعار الفائدة الامريكية في يونيو ، وتقرير الوظائف الأمريكي الصحي الاخير ، وعلامة الراحة من مسح القروض الفيدرالي أمس ، مما سمح لأسعار النفط بالانتعاش وتمديد انتعاشها حيث أصبح المشاركون في السوق أقل قلقًا بشأن الركود المحتمل.
هذا الشارت من منصة tradingview
