الخميس , مارس 28 2024
إبدأ التداول الآن !

التقرير الاسبوعى لمحركات وأداء سوق العملات الفوركس من 26 الى 30 أكتوبر 2020

خلال تعاملات الاسبوع الماضى كان التذبذب الشديد وعدم الاستقرار ثمة تحركات الاسواق المالية العالمية ومنها سوق تداول العملات الفوركس. وكان الابرز أقرارالمفوضية الأوروبية بأهمية سيادة المملكة المتحدة ، ومن جانبه أشار رئيس الوزراء البريطاني جونسون إلى أستئناف المحادثات التجارية بعد تهديد صريح بالانسحاب النهائى. وفي الولايات المتحدة ، يبدو أن رئيسة الكونجرس الامريكى بيلوسي ووزير الخزانة منوتشين على وشك إبرام صفقة ولكن حتى الان لم يتم الاعلان الرسمى.

تواصل الولايات المتحدة الضغط على الصين. ورغم ذلك قامت الاخيرة بتخفيض متطلبات الاحتياطي للعملات الآجلة إلى الصفر ، وخفف المسؤولون الصينيون بعض قيود تدفق رأس المال إلى الخارج. وتشير التقارير إلى أن بكين سترفع حصة الاستثمار الأجنبي من قبل المستثمرين المؤسسيين المحليين المؤهلين بمقدار 10 مليارات دولار. ويبدو أنها ترفع الحصة إلى 117 مليار دولار. مثل تعديل الاحتياطي ، وكان رد الفعل السريع للعديد من المراقبين هو أن الصين تحاول الحد من ارتفاع قيمة اليوان. كما أنها تستفيد من قوة اليوان لاتخاذ خطوة أخرى نحو فتح أسواقها بعناية وتعمد. مع وجود فائض كبير في الحساب الجاري وتدفقات المحافظ الأجنبية الوافدة ، قد يواجه المسؤولون الصينيون ضغطًا صعوديًا أقوى على العملة في الأشهر المقبلة.

الصين والعالم

ومن اليابان. أكد المسؤولون اليابانيون بأنه سيتم تسليم الميزانية التكميلية الثالثة. ومن المحتمل أن يتم تسليمه في منتصف شهر ديسمبر تقريبًا. نظرًا لوجود عدة تريليونات ين من الأموال غير المنفقة من الميزانيات الإضافية السابقة.

ومن أوروبا. يزيد الفيروس COVID-19 والقيود الجديدة من التشاؤم الاقتصادي المتجدد في أوروبا. فكما لاحظنا ، فقد أدى ذلك إلى انخفاض الأسهم إلى مستويات منخفضة جديدة. وسوف ينعكس ذلك في لهجة البنك المركزي الأوروبي في أجتماعه هذا الأسبوع. وبشكل عام فهناك ، المخاطر بشكل واضح وشديد على الجانب السلبي. حيث وجد أستطلاع أجرته شركة ماكينزي بأن أكثر من نصف الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في أوروبا تعتقد أنها معرضة لخطر الفشل في السنوات المقبلة. والقيود الجديدة تعني أنه قد تكون هناك حاجة إلى دعم حكومي جديد. وكان هذا هو الحال أيضا في المملكة المتحدة ، حيث يتحدث المستشار سوناك عن المزيد من الإجراءات لمساعدة تلك الشركات لمواجهة أثار الجائحة.

ومن الولايات المتحدة الامريكية. تم إحراز تقدم في محادثات الميزانية بين البيت الأبيض والديمقراطيين في مجلس النواب على الرغم من أن المواعيد النهائية قد تم تمريرها. قد يستجيب السوق بشكل إيجابي لأخبار الاتفاق ، ولكن تظل المشكلة في مجلس الشيوخ. حيث قال ثاني أعلى عضو جمهوري في مجلس الشيوخ بإن أصوات الحزب الجمهوري الـ13 اللازمة للانضمام إلى جميع الديمقراطيين لتمرير مشروع القانون ليست موجودة. وسوف تستغرق صياغة مشروع القانون نفسه وقتًا أيضًا ، والاعتبار التكتيكي هو ما إذا كانت هناك فرصة أفضل لتمريره قبل الانتخابات الرئاسية الامريكية أو بعدها. ووفقًا للتقارير ، صوت حوالي 43 مليون أمريكي بالفعل ، وهو ما يزيد قليلاً عن 31٪ من عدد الأصوات في عام 2016.

على صعيد موسم الأرباح للربع الثالث ، ستعلن كبرى الشركات مثل Alphabet و Apple و Facebook و Amazon عن نتائجها المالية ربع السنوية. ومن المتوقع أن يكشف بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي عن سياستهما النقدية. ومن المرجح أيضًا أن يركز المتداولين على مؤتمر الحزب الشيوعي في الصين والتطورات المتعلقة بمفاوضات خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ال BREXIT.

وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات سوق الفوركس لهذا الاسبوع:

البداية من يوم الاربعاء مع الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلك الاسترالى: وفي أستراليا ، تراجعت أسعار المستهلك بنسبة 1.9 في المائة على أساس ربع سنوي في الربع الثاني من هذا العام. وفي الربع السابق ، ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.3 في المئة. تطابقت القراءة لهذا الربع على نطاق واسع مع توقعات المحللين بأنخفاض بنسبة 2.0 في المائة ، لكنها سجلت أكبر انخفاض على الإطلاق. وكان أنخفاض أسعار المستهلكين في الربع الثاني مدفوعا بأنخفاض أسعار النفط وقرار الحكومة جعل رعاية الأطفال مجانية في الفترة من أبريل إلى يونيو. والتوقعات لربع سبتمبر 2020: تضخم بنسبة 1.5٪.

فى نفس الوقت سيتم الاعلان عن متوسط مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا: وظل مؤشر أسعار المستهلك المخفض ، وهو المقياس الأساسي للتضخم الذي يزيل أكبر تقلبات الأسعار ، ضعيفًا خلال الربع الثاني. وأنخفض معدل التضخم المتوسط بنسبة 0.1 بالمئة في ربع يونيو من هذا العام ، مسجلا أول انخفاض في التاريخ. والتوقعات لربع سبتمبر 2020: تضخم بنسبة 0.3 بالمائة.

تقرير السياسة النقدية لبنك كندا: حيث يصدر بنك كندا تقرير السياسة النقدية على أساس ربع سنوي. ويقدم التقرير رؤى قيمة حول وجهة نظر البنك المركزي الكندى فيما يتعلق بالتضخم والظروف الاقتصادية ، والعوامل الرئيسية التي يتم أخذها في الاعتبار لتشكيل السياسة النقدية.

بيان سعر الفائدة من بنك كندا: حيث يصدر بنك كندا بيان أسعار الفائدة ثماني مرات كل عام. ويستخدمها البنك المركزي كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. وبالإضافة إلى الإشارة إلى نتيجة قرار الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة ، فإنه يوفر تعليقًا على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أنه يوفر النظرة الاقتصادية للأمة ويقدم أدلة على القرارات المستقبلية لسياسة البنك.

معدل الفائدة الكندية: وفي الاجتماع الذي عقد في سبتمبر ، قرر بنك كندا ترك سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند مستوى فعال قدره 0.25 في المائة كما كان متوقعًا على نطاق واسع من قبل المحللين. وقالت لجنة السياسة النقدية ، بإن برنامج التسهيل الكمي سيستمر. وسيقوم البنك المركزي بشراء ما لا يقل عن 5 مليارات دولار كندي من الأصول واسعة النطاق (السندات الحكومية) في الأسبوع. وعلاوة على ذلك ، أشار صناع السياسة إلى أن الاقتصاد الكندي يتعافى ، بعد تخفيف القيود المفروضة في أعقاب انتشار فيروس كورونا والدعم المقدم من خلال البرامج الحكومية لاستبدال الدخل ودعم الأجور. كما أشارت لجنة السياسة النقدية إلى أنه من المتوقع أن يتعافى النشاط الاقتصادي بوتيرة أسرع من المتوقع في ربع سبتمبر من العام الجاري. كما تعهد صناع السياسة بتقديم دعم غير عادي للسياسة النقدية اللازمة مع تحرك الأمة من الانفتاح إلى التعافي. وبقي سعر الفائدة البنكي وسعر الفائدة على الودائع دون تغيير عند 0.5٪ و 0.25٪ على التوالي.

والتوقعات لشهر أكتوبر 2020: بقاء الفائدة حول 0.25 بالمائة بدون تغيير.

احصاءات اقتصادية

المؤتمر الصحفي لبنك كندا: حيث يعقد محافظ البنك والنائب الأول لمحافظ بنك كندا مؤتمرا صحفيا لمناقشة محتويات تقرير السياسة النقدية بعد حوالي 75 دقيقة من إعلان سعر الفائدة. وهناك جزءان للمؤتمر الصحفي. ففي الجزء الأول ، قراءة بين معد مسبقا. وفي الجزء الثاني يجيبون على أسئلة ممثلي الصحافة. ونظرًا لأن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى إجابات غير مكتوبة ، يمكن توقع تقلبات شديدة في السوق أثناء المؤتمر.

يوم الخميس: تقرير آفاق بنك اليابان الياباني. وفي تقرير التوقعات الصادر في يوليو ، أشار بنك اليابان إلى أن الاقتصاد من المحتمل أن يتحسن تدريجياً مع استئناف النشاط الاقتصادي من النصف الثاني من هذا العام. ومع ذلك ، من المرجح أن يكون معدل التحسن معتدلاً لأن التأثير الناجم عن فيروس كورونا الجديد يحدث في جميع أنحاء العالم. وبعد ذلك ، من المتوقع أن يهدأ التأثير على الصعيد العالمي وسيستمر الاقتصاد في التحسن مع عودة الاقتصادات الخارجية إلى مسار النمو المطرد.

بيان السياسة النقدية للبنك المركزى الياباني: حيث يصدر بنك اليابان بيان السياسة النقدية ثماني مرات في السنة. ويستخدم البنك المركزي البيان كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويقدم نتيجة قرارات الأعضاء بشأن شراء الأصول والتعليق على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، فأن البيان يعرض التوقعات الاقتصادية للأمة ويقدم أدلة على القرارات المستقبلية.

فى نفس اليوم سيتم الاعلان عن إجمالي الناتج المحلي للولايات المتحدة. وفي الربع الثاني ، تقلص نمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة الامريكية بنسبة 31.4 في المائة على أساس سنوي. وكان هذا أقل قليلاً مقارنة بالتقدير الثاني البالغ 31.7 في المائة و 32.9 في المائة في التقدير المسبق. ويعكس رقم الناتج المحلي الإجمالي للربع تأثير التنقيحات التصاعدية لنفقات الاستهلاك الشخصي. ومع ذلك ، تم تعويض التعديل التصاعدي جزئيًا عن طريق التنقيحات النزولية للاستثمار الثابت غير السكني والصادرات. ومع ذلك ، يعد هذا أكبر انكماش للناتج المحلي الإجمالي الامريكى على الإطلاق وقد دفع البلاد إلى الركود. وأجبر جائحة الفيروس التاجي الشركات – المطاعم والمقاهي والمصانع والمتاجر – على الإغلاق والبقاء في منازلهم. وهذا يضر بأنفاق الأعمال والمستهلكين. وعليه يتوقع مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي أن ينكمش الاقتصاد الامريكى بنسبة 3.7 في المائة هذا العام ، أي أقل من التقدير الأولي الذي كان يتوقع أنخفاضه بنسبة 6.5 في المائة. ولا تزال التوقعات للعام المقبل غير مؤكدة حيث لا يزال الوباء غير تحت السيطرة ولا يوجد لقاح جاهز حتى الآن.

والتوقعات للربع الثالث من 2020: نمو أقتصادى بنسبة 32.0٪.

معدل الفائدة من البنك المركزي الأوروبي: وقد أشار مسؤولو البنك المركزي الأوروبي إلى أستعدادهم لتعديل جميع الأدوات المتاحة لهم للتأكد من أن التضخم يقترب من الهدف بطريقة مستدامة. وأعرب صانعو السياسة عن أستعدادهم لخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر في المنطقة السلبية وتغيير شروط TLTROs ، ووفقًا لمحضر الاجتماع الذي عقد في سبتمبر. أشار صانعو السياسة أيضًا إلى أن ضغوط الأسعار على المدى القريب من المرجح أن تظل منخفضة بسبب ضعف الطلب ، وارتفاع قيمة اليورو ، وضغوط انخفاض الأجور. ووفقًا للمعلومات المتاحة ، من المرجح أن يتم استخدام برنامج PEPP بالكامل لتوفير السكن المطلوب وتعويض التأثير الهبوطي الناجم عن الوباء على التضخم.

والتوقعات لشهر أكتوبر 2020: فائدة بنسبة 0.00٪.

بيان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي: حيث يصدر البنك المركزي الأوروبي بيان السياسة النقدية ثماني مرات في السنة. وفي كل إصدار ، يقوم البنك المركزي بإجراء تغييرات طفيفة على البيان. ويركز المستثمرين على هذه التغييرات حيث يستخدمها البنك المركزي الأوروبي كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويحتوي البيان على نتيجة قرار الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة والتعليق على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، فأنه يناقش التوقعات الاقتصادية للأمة ويقدم أدلة على القرارات المستقبلية.

المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي: حيث يعقد رئيس ونائب رئيس البنك المركزي الأوروبي مؤتمراً صحفياً بعد 45 دقيقة من الإعلان عن معدلات الفائدة. ويستمر المؤتمر الصحفي لمدة ساعة تقريبًا ويتكون من جزأين: قراءة بيان مُعد والإجابة على الأسئلة التي طرحها الممثلون الصحفيون. ونظرًا لأن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى إجابات غير مكتوبة ، يمكن توقع تقلبات شديدة في السوق.

يوم الجمعة: سيتم الاعلان عن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الكندي: وقد شهد الاقتصاد الكندي نموا بنسبة 3 في المائة على أساس شهري في يوليو ، بعد النمو البالغ 6.5 في المائة الذي تم الإبلاغ عنه في الشهر السابق. وتتوافق قراءة الناتج المحلي الإجمالي لشهر يوليو مع توقعات المحللين. وبذلك ، سجل الاقتصاد الكندى نموًا لمدة ثلاثة أشهر متتالية. ومع ذلك ، أستمر النشاط في البقاء أقل بنسبة 6 في المائة تقريبًا من مستويات ما قبل الجائحة التي شوهدت في فبراير. وسجل قطاعا إنتاج السلع والخدمات كلاهما نموا. وسجلت جميع القطاعات الصناعية العشرين مكاسب. وشملت القطاعات التي تجاوزت مستويات نشاطها قبل أنتشار الوباء الزراعة ؛ خدمات؛ التمويل والتأمين؛ والعقارات والتأجير والتأجير. ووفقًا للمكتب الإحصائي الوطني ، من المتوقع أن يبلغ النمو في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في أغسطس 1.0 في المائة مع أستمرار زيادة الإنتاج في العديد من القطاعات ، بعد تخفيف قيود الإغلاق المفروضة لتقييد انتشار فيروس كورونا.

ونتمنى لكم أسبوعا مربحا وفرص متاجرة ناجحة.

المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.