التقرير الاسبوعى لمحركات وأداء سوق العملات الفوركس من 13 الى 17 يوليو 2020

قوة الموجة الثانية من تفشى فيروس كورونا القاتل COVID-19 لا تزال تتصدر المحركات الاكثر تأثيرا على أداء الاسواق المالية العالمية ومعنويات المستثمرين. الاعداد الجديدة للاصابة بالوباء تتزايد بشكل مخفيف وخاصة فى الولايات المتحدة الامريكية القلق الاكبر حاليا أن يعاد أغلاق الاقتصاد العالمى من جديد. وأن حدث سينهى على ما تبقى من الاقتصاد العالمى وتتبخر خطط التحفيز التريليونية والتى قامت بها الحكومات والبنوك المركزية العالمية لمواجهة الصدمات الكارثية للوباء.

يوم الجمعة وفى أحدث خطط التحفيز قال مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالى بأنه اشترى 1.3 مليار دولار من سندات الشركات في أواخر يونيو كجزء من جهوده للحفاظ على أسعار الفائدة الأمريكية منخفضة وضمان قدرة الشركات الكبيرة على الاقتراض عن طريق بيع السندات. واشترى البنك سندات صادرة عن عدة مئات من الشركات الكبرى ، بما في ذلك AT&T و PepsiCo و Berkshire Hathaway ، وهو التكتل الذي يسيطر عليه الملياردير وارن بافيت. إلى جانب عمليات الشراء من وقت سابق من الشهر ، وعليه فقد أشترى بنك الاحتياطي الفيدرالي ما يقرب من 1.8 مليار دولار من ديون الشركات.

وتهدف عمليات الشراء إلى منع أسعار الفائدة على سندات الشركات من الارتفاع ، مما يجعل من الصعب على الشركات الاقتراض عن طريق بيع الديون. وقد أدى إعلان الاحتياطي الفيدرالي في مارس (آذار) الماضي ، أنه سيشتري ، للمرة الأولى ، ديون الشركات بسرعة التداول في سندات الشركات وخفض أسعار الفائدة في تلك السوق.

وفي هذا الأسبوع ، ستبدأ الشركات في الإعلان عن أرباحها في الربع الثاني. ومن المقرر أن تعلن بعض البنوك الكبرى وشركات الرعاية الصحية مثل Johnson & Johnson و Citigroup و JPMorgan Chase و Wells Fargo عن نتائجها المالية لربع يونيو. وعلاوة على ذلك ، ستعلن البنوك المركزية في منطقة اليورو واليابان وكندا عن أسعار الفائدة.

وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات وأداء سوق العملات الفوركس لهذا الاسبوع:

البداية من يوم الاثنين مع تصريحات مرتقبة من جانب حاكم بنك أنجلترا بيلي. حيث من المقرر أن يشارك أندرو بيلي ، محافظ بنك إنجلترا ، في حلقة نقاش حول موضوع “Libor: Entering the Endgame”. ويشارك في استضافة الندوة عبر الإنترنت كلا من بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك. ويتوقع توجيه أسئلة من الجمهور. وغالبًا ما تؤكد الاجابات الى رد فعل غير متوقع وذلك لان المستثمرين يحاولون فهم اتجاه أسعار الفائدة فى المستقبل.

يوم الاربعاء: تقرير التوقعات الفصلية لبنك اليابان. وقد أظهر تقرير التوقعات الفصلية والصادر عن بنك اليابان في 27 أبريل بأنه من المتوقع أن يواجه الاقتصاد اليابانى وضعًا خطيرًا في المستقبل القريب بسبب تأثير Covid-19 والناجم عن فيروس كورونا الجديد في الداخل والخارج. كما أشار البنك المركزي إلى أن معدل التغير في مؤشر أسعار المستهلك لجميع السلع باستثناء المواد الغذائية الطازجة من المرجح أن يظل ضعيفًا بشكل رئيسي بسبب انتشار COVID-19 وانخفاض أسعار النفط الخام.

بيان السياسة النقدية لبنك اليابان: حيث يصدر البنك المركزى اليابانى بيان السياسة النقدية ثماني مرات في السنة. ويستخدم البنك المركزي البيان كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويوفر نتائج قرارات الأعضاء بشأن شراء الأصول. كما يقدم تعليقاً على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، فأن البيان يعرض التوقعات الاقتصادية للبلاد ويقدم أدلة على الأصوات المستقبلية.

تقرير السياسة النقدية للبنك المركزى الكندى: ويُصدر تقرير السياسة النقدية الصادر عن بنك كندا على أساس ربع سنوي رؤى قيّمة حول كيفية رؤية البنك المركزي للوضع الاقتصادي والتضخم ، والعوامل الرئيسية التي يتم أخذها في الاعتبار لتحديد السياسة النقدية واتخاذ قرارات بشأن أسعار الفائدة.

بيان معدل الفائدة من بنك كندا: ويصدر البنك بيان سعر الفائدة ثماني مرات في السنة. ويستخدم البنك بيان الأسعار كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويقدم نتائج قرار الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة والتعليق على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، فأنه يوفر التوقعات الاقتصادية للأمة وتقدم أدلة على القرارات المستقبلية.

معدل الفائدة الكندية: وفي الاجتماع الذي عقد في يونيو ، قرر بنك كندا الابقاء على سعر الفائدة دون تغيير عند المستوى الحالي عند 0.25 في المئة كما كان متوقعا على نطاق واسع من قبل المحللين. وقال صانعو السياسة بإن جائحة الفيروس التاجي أثر على الإنتاج والعمالة. ومع ذلك ، بدأت الإجراءات المالية ، وانخفاض مستويات أسعار الفائدة تساعد في الانتعاش الاقتصادي. كما قامت لجنة السياسة النقدية بتخفيض وتيرة مصطلح عمليات الريبو إلى مرة واحدة في الأسبوع وبرنامج شراء قبول المصرفيين إلى مرتين في الأسبوع. ومع ذلك ، أعرب صانعو السياسة عن استعدادهم لإجراء تعديلات إذا كانت حالة السوق تستدعي ذلك. وفي الوقت نفسه ، تستمر برامج شراء الديون الفيدرالية والشركات والأقاليم في النطاق والتكرار الحاليين. وعلاوة على ذلك ، كررت اللجنة التزامها بمواصلة برنامجها الواسع لشراء الأصول حتى يسير الانتعاش الاقتصادي للبلد على المسار الصحيح. وأضافوا أنه سيتم اتخاذ المزيد من الإجراءات ، إذا لزم الأمر ، لجلب التضخم ضمن النطاق المستهدف. كما ترك البنك المركزي سعر الفائدة على الودائع وسعر البنك دون تغيير عند 0.5٪ و 0.25٪ على التوالي.

والتوقعات لشهر يوليو 2020: معدل فائدة بنسبة 0.25 في المائة.

المؤتمر الصحفي للبنك المركزى الكندى: حيث يعقد محافظ بنك كندا مؤتمرا صحفيا لمناقشة محتويات تقرير السياسة النقدية بعد حوالي 75 دقيقة من الإعلان عن سعر الفائدة. وهناك جزءان للمؤتمر الصحفي. في الجزء الأول ، يقرأ بيانا معد مسبقا. وفي الجزء الثاني يجيب على أسئلة الصحافة. ونظرًا لأن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى إجابات غير مكتوبة ، وعليه فيمكن توقع تقلبات كبيرة في السوق.

فى وقت لاحق سيتم الاعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين النيوزلندى. وفي نيوزيلندا ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.8 في المئة على أساس ربع سنوي في الربع الأول من هذا العام. والتوقعات للربع الثاني من 2020: تضخم بنسبة -0.5 بالمئة.

يوم الخميس: سيتم الاعلان عن معدل التغيير فى التوظيف الأسترالى. وخلال شهر مايو ، خسرت أستراليا 227.700 وظيفة ، بعد خسارة 607.400 وظيفة منقحة في الشهر السابق. وكانت القراءة لهذا الشهر أسوأ من توقعات المحللين لخسارة 125 ألف وظيفة وسط عمليات الإغلاق وإغلاق الأعمال لاحتواء أنتشار الوباء COVID-19 وفي حين انخفض التوظيف بدوام كامل بمقدار 89.100 إلى مستوى 8.540.000 ، وانخفض التوظيف بدوام جزئي بمقدار 138.600 إلى مستوى 3.614.100. والتوقعات لشهر يونيو 2020: من المتوقع إضافة 100 ألف وظيفة.

فى نفس الوقت سيتم الاعلان عن معدل البطالة الاسترالية. وعلى أساس معدل موسميًا ، ارتفع معدل البطالة في أستراليا إلى مستوى 7.1 في المائة في مايو بعد تعديل القراءة لشهر أبريل صعوديًا إلى مستوى 6.4. وكان المحللون يتوقعون أن يأتي معدل البطالة عند مستوى 7.0 في المئة في مايو. والقراءة لشهر مايو هي أعلى نسبة بطالة منذ أكتوبر 2001 وسط عمليات الإغلاق وإغلاق الأعمال بسبب جائحة COVID-19. في أستراليا ، قد ارتفع عدد العاطلين عن العمل بمقدار 85.700 إلى أكثر من أعلى مستوى له في 26 عامًا وهو 927.600 وقد ارتفع عدد الأستراليين الباحثين عن عمل بدوام كامل وبدوام جزئي بنسبة 60.400 و 25200 على التوالي. وانخفض معدل المشاركة إلى مستوى 62.9 في المائة ، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2001.

والتوقعات لشهر يونيو 2020: معدل بطالة بنسبة 7.2 بالمائة.

الناتج المحلي الإجمالي الصيني. وقد تقلص الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة – 6.8 في المائة في الربع الأول من عام 2020 على أساس سنوي ، حيث أثر وباء Covid-19 بشكل خطير على الأنشطة الاقتصادية لثاني أكبر اقتصاد في العالم. وكان المحللون يتوقعون انكماش الناتج المحلي الإجمالي للصين بنسبة – 6.5 في المائة في ربع مارس. وتوقفت الأنشطة الاقتصادية بشكل حاد بعد أن فرضت بكين الحجر الصحي وإغلاقها على نطاق واسع لمنع الاتصال البشري واحتواء انتشار مرض الفيروس التاجي.

والتوقعات لعام 2020: نمو بنسبة 2.2 في المائة.

معدل الفائدة من البنك المركزى الاوروبى: وفي 25 يونيو ، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن تسهيلات دعم جديدة لتمديد خطوط إعادة الشراء باليورو الاحترازية إلى البنوك المركزية خارج منطقة اليورو استجابة للأزمة الناجمة عن جائحة الفيروس التاجي. وقال صانعو السياسة بإن تسهيل إعادة شراء النظام الأوروبي (EUREP) للبنك المركزي سيكون متاحًا حتى يونيو من العام المقبل ، وأنه سيعالج احتياجات سيولة اليورو في حالة حدوث أي خلل في السوق بسبب صدمة COVID-19 والتي قد تؤثر سلبًا على الانتقال السلس لسياسة البنك المركزي الأوروبي.

وفي وقت سابق من يونيو ، قام البنك المركزي الأوروبي بتوسيع برنامج الشراء الطارئ بمبلغ 600 مليار يورو إلى 1.35 تريليون يورو. وكانت الزيادة أكثر من 500 مليار يورو التي كانت متوقعة على نطاق واسع. وعلاوة على ذلك ، تم ترك سعر الفائدة دون تغيير عند مستوى 0.00 في المئة ، في حين تم تحديد معدل السيولة عند 0.25 في المئة. كما حافظ البنك المركزي على سعر الفائدة على الودائع عند -0.5٪. والتوقعات لشهر يوليو 2020: فائدة بنسبة 0.00 بالمائة.

بيان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي: ويصدر البنك بيان السياسة النقدية ثماني مرات في السنة ويقوم بتغييرات طفيفة في كل بيان. ويركز المستثمرين على هذه التغييرات. ويستخدم البنك المركزي الأوروبي بيان السياسة النقدية كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويقدم نتائج قرار الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة والتعليق على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، فأنه يوفر التوقعات الاقتصادية للأمة وتقدم أدلة على القرارات المستقبلية.

المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي. حيث يعقد رئيس ونائب رئيس البنك المركزي الأوروبي مؤتمرا صحفيا بعد 45 دقيقة تقريبا من إلاعلان عن معدل الفائدة ويستمر المؤتمر الصحفي لمدة ساعة ويتألف من جزئين. الجزء الأول هو قراءة بيان معد مسبقا. وفي الجزء الثاني ، يقدمون إجابات على أسئلة الصحافة. ونظرًا لأن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى إجابات غير متوقعة ، يمكن توقع تقلبات كبيرة في السوق وخاصة لليورو أمام باقى العملات الرئيسية الاخرى.

مبيعات التجزئة الأساسية الامريكية. وفي الولايات المتحدة ، ارتفعت مبيعات التجزئة الأساسية ، والتي لا تشمل السيارات ، بنسبة 12.40 في المائة على أساس شهري في مايو بعد تعديل القراءة للشهر السابق إلى أسفل إلى انخفاض قياسي بنسبة – 15.2 في المائة. وكانت هذه هي أعلى زيادة على الإطلاق في تجارة التجزئة حيث بدأ الأمريكيون في العودة إلى العمل وأعيد فتح عدد كبير من المتاجر بعد إزالة قيود الإغلاق على مراحل. والتوقعات لشهر يونيو 2020: مبيعات بنسبة 4.5 في المائة.

مبيعات التجزئة الأمريكية. وفي الولايات المتحدة ، قفزت مبيعات التجزئة بنسبة 17.7 في المائة على أساس شهري في مايو ، لتتعافى من الانخفاض القياسي الذي بلغ – 14.7 في المائة في أبريل. وكان المحللون يتوقعون زيادة بنسبة 8.0 في المائة في تجارة التجزئة. وتعد هذه أكبر زيادة على الإطلاق في تجارة التجزئة حيث عاد الأمريكيون إلى العمل وأعيد فتح المتاجر بعد الإغلاق. وشوهدت أكبر زيادة في مبيعات الملابس. أثاث المنزل؛ السلع الرياضية والهوايات ومحلات الكتب والآلات الموسيقية ؛ الإلكترونيات والأجهزة ؛ السيارات؛ أماكن الشرب والخدمات الغذائية ؛ محطات البنزين ؛ والمتاجر المتنوعة. ومع ذلك ، تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 6.1٪ مقارنة مع نفس الشهر من العام الماضي.

والتوقعات لشهر يونيو 2020: مبيعات بنسبة 4.6 في المائة.

يوم الجمعة: مبيعات التجزئة البريطانية. وفي المملكة المتحدة ، قفزت تجارة التجزئة بنسبة 12 بالمائة في مايو ، وهي أكبر زيادة مسجلة. وتجاوزت قراءة الشهر توقعات المحللين لزيادة 5.7 في المائة. وفي مايو ، انتعشت تجارة التجزئة من الانخفاض القياسي بنسبة – 18 في المائة في الشهر السابق. وجاءت أكبر مساهمة من المتاجر غير الغذائية ، مدفوعة بمبيعات السلع المنزلية مثل الأجهزة والزجاج والدهانات. وارتفع الإنفاق عبر الإنترنت إلى أعلى مستوى على الإطلاق وسجل 33.4 في المائة من إجمالي الإنفاق. وبلغت النسبة في ابريل 30.8 بالمئة. ومع ذلك ، تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 13.1٪ مقارنةً بالشهر نفسه من العام الماضي.

ونتمنى لكم أسبوعا مربحا وفرص متاجرة ناجحة .