TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
خلال تعاملات الاسبوع الماضى شهدنا هدوء للتوترات الجيوسياسية فى منطقة الخليج وعليه فقد عاد تركيز المستثمرين على رد الفعل من نتائج البيانات الاقتصادية الهامة. وكان أبرز العملات الاكثر تأثرا بهذا الجانب الجنيه الاسترلينى الذى تهاوى كثيرا أمام العملات الرئيسية الاخرى مع تزايد توقعات خفض الفائدة من جانب بنك أنجلترا بعد سلسلة من نتائج البيانات السلبية وكان الابرز منها أرقام النمو الاقتصادى والتضخم أنتهاءا بمبيعات التجزئة وكذلك تكثيف التصريحات من جانب مسؤولى بنك أنجلترا بأمكانية خفض الفائدة فى أقرب وقت ما دام الاقتصاد البريطانى يظهر المزيد من الضعف.
بنهاية تعاملات الاسبوع الماضى عاود الدولار الامريكى تحقيق مكاسب أقوى مقابل العملات الرئيسية الاخرى حيث قارن المتداولين ما بين الاداء الاقتصادى والسياسة النقدية ما بينه وبين العملات الاخرى وبالطبع كان فى صالح الدولار. فالاصدارات الاقتصادية الامريكية الاخيرة لاتزال تؤكد بأن الاقتصاد الامريكى قويا وخاصة بعد التوقيع على أتفاق المرحلة الاولى ما بين الولايات المتحدة والصين الاسبوع الماضى والتى قد يكون لها رد فعل أيجابى أضافى للاقتصاد الامريكى.
اليورو لايزال ضعيفا وتزيد الضغوط عليه بسبب أستمرار الاداء الاقتصادى الاضعف ووسط مخاوف من تحول حرب التعريفات الجمركية الامريكية تجاه الاتحاد الاوروبى وبالبداية ستكون مع فرنسا مع عزمها فرض ضرائب على شركات أمريكية كبرى.
وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم البيانات الاقتصادية والتى ستؤثر على أداء سوق العملات الفوركس لهذا الاسبوع:
يوم الثلاثاء: سيتم الاعلان عن تقرير التوقعات الاقتصادية من البنك المركزى اليابانى. وقد أظهر تقرير التوقعات الأخير الصادر عن بنك اليابان في 31 أكتوبر 2019 أن الاقتصاد في جميع الاحتمالات سيستمر في الحفاظ على اتجاه النمو خلال السنة المالية 2021. وذلك لأن تأثير التباطؤ الذي تعاني منه الاقتصادات الخارجية على الطلب المحلي لليابان هو من المرجح أن تكون محدودة. لكن في الوقت الحالي ، من المرجح أن يتأثر الاقتصاد بسبب التباطؤ في الأسواق الخارجية. ومن المتوقع أن تظل الصادرات ضعيفة ولكن تظهر اتجاهاً معتدلاً عموما مع نمو الاقتصادات الخارجية بشكل معتدل. وعلاوة على ذلك ، من المتوقع أن يتبع الطلب المحلي اتجاهًا صعوديًا بسبب الوضع المالي الميسر للغاية والإنفاق الحكومي على الرغم من تأثير عوامل مثل الزيادة في ضريبة الاستهلاك.
وفي الاجتماع الذي عقد في ديسمبر من العام الماضي ، قرر أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك اليابان الاحتفاظ بمعدل الفائدة السلبى حول -0.1 في المائة. وحافظ صناع السياسة أيضًا على العائد المستهدف لسندات 10 سنوات الصادرة عن الحكومة اليابانية عند حوالي 0.00 في المائة.
بيان السياسة النقدية لبنك اليابان. ويستخدم بنك اليابان بيان السياسة النقدية كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. حيث يوفر نتائج قرارات الأعضاء بشأن تحديد الأسعار وشراء الأصول. كما يتضمن التعليق فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أنه يقدم توضيح للتوقعات الاقتصادية للبلد ويقدم أدلة على النتائج في المستقبل.
يوم الاربعاء: مؤشر أسعار المستهلك الكندي. وفي كندا ، انخفض مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.10 في المئة في شهر نوفمبر من عام 2019 على أساس شهري.
فى نفس اليوم سيتم الاعلان عن تقرير السياسة النقدية لبنك كندا. ويقدم تقرير السياسة النقدية لبنك كندا رؤى قيمة في وجهة نظر البنك المركزي فيما يتعلق بالظروف الاقتصادية والتضخم. الى جانب العوامل الرئيسية التي ساهمت فى تشكيل قرارات السياسة النقدية في المستقبل.
بيان معدل الفائدة من البنك المركزى الكندى: ويستخدم بنك كندا بيان الأسعار كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. ويوفر نتيجة قرار الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة والتعليق على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أنه يناقش النظرة الاقتصادية للبلاد ويقدم أدلة على القرارات المستقبلية لسياسته النقدية.
معدل الفائدة من بنك كندا. وفي الاجتماع الذي عقد في ديسمبر من العام الماضي ، قرر أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك كندا ترك سعر الفائدة دون تغيير عند مستوى 1.75 في المئة كما كانت توقعات المحللون. وكان هذا أعلى معدل على الإطلاق منذ ديسمبر 2008. ولاحظ صناع السياسة أن درجة التسوية فيما يتعلق بالسياسة النقدية مناسبة. وبالإضافة إلى ذلك ، قالوا بإن تقييم البنك لتأثير النزاعات التجارية ومرونة الاقتصاد الكندي سيوجه القرارات المستقبلية. كما ظلت أسعار الفائدة على الودائع لدى البنك ثابتة عند 2.0 في المائة و 1.50 في المائة على التوالي.
والتوقعات لشهر يناير 2020: معدل فائدة 1.75 في المئة بدون تغيير.
المؤتمر الصحفي للبنك المركزى الكندي. حيث يعقد المحافظ ونائب المحافظ الأول لبنك كندا مؤتمرا صحفيا كل ثلاثة أشهر لمناقشة محتويات تقرير السياسة النقدية بعد 75 دقيقة من الإعلان عن معدل الفائدة. وهناك جزءان في المؤتمر الصحفي. في الجزء الأول ، قراءة بيانًا مُعدًا مسبقا. وفي الجزء الثاني ، الاجابة على أسئلة الصحافة. ونظرًا لأن الأسئلة يمكن أن تؤدي إلى إجابات غير معروفة ، فمن المتوقع حدوث تقلبات شديدة في السوق وخاصة لسعر الدولا رالكندى مقابل العملات الرئيسية الاخرى.
يوم الخميس: معدل التغير فى التوظيف الاسترالى. وفي شهر نوفمبر من العام الماضي ، أضافت أستراليا 39900 وظيفة بعد أن تم تعديل قراءة الشهر السابق لتراجع 24800 وظيفة. وفاقت قراءة هذا الشهر توقعات المحللين بإضافة 14000 وظيفة. والتوقعات لشهر ديسمبر 2019: من المتوقع أن تضيف أستراليا 11200 وظيفة جديدة.
معدل البطالة الاسترالية. وقد أنخفض معدل البطالة فى أستراليا إلى مستوى 5.2 في المئة على أساس معدل موسميا في نوفمبر من العام الماضي من مستوى 5.3 في المئة في الشهر السابق. وجاءت القراءة لهذا الشهر أقل قليلا من توقعات المحللين عند 5.3 في المئة. وانخفض عدد العاطلين عن العمل في البلاد 16800. والتوقعات لشهر ديسمبر 2019: بطالة بنسبة 5.2 في المئة.
معدل الفائدة من البنك المركزى الاوروبى. وفي الاجتماع الذي عقد في ديسمبر ، لاحظ مسؤولو البنك المركزي الأوروبي بأن هناك العديد من علامات الاستقرار عندما يتعلق الأمر بتباطؤ النمو في منطقة اليورو. وقالوا أيضًا في سجلات اجتماعهم في ديسمبر / كانون الأول بأن المخاطر السلبية لتوقعات النمو قد أصبحت أقل وضوحًا. بالإضافة إلى ذلك ، قال صناع السياسة بإن التضخم الأساسي ظل ضعيفًا ، على الرغم من وجود بعض المؤشرات على حدوث زيادة طفيفة. وقد أعرب بعض الأعضاء عن مخاوفهم فيما يتعلق بالآثار الجانبية المحتملة لتدابير السياسة النقدية المنفذة في سبتمبر. وشمل ذلك التأثير الناجم عن أسعار الفائدة السلبية على ديناميات الاستهلاك والمدخرات المنزلية.
والتوقعات لشهر يناير 2020: فائدة بنسبة 0.00 بالمائة بدون تغيير.
فى نفس اليوم سيتم الاعلان عن بيان السياسة النقدية لمنطقة اليورو. ويصدر بيان السياسة النقدية للمركزى الاوروبى 8 مرات كل عام. وغالبًا ما يغير البنك المركزي البيان قليلاً في كل إصدار. ويركز المتداولون على هذه التغييرات لفهم اتجاه أسعار الفائدة في المستقبل. ويستخدمه البنك المركزي الأوروبي أيضًا كأداة للتواصل مع المستثمرين فيما يتعلق بالسياسة النقدية. بالإضافة إلى احتواء نتائج قرار الأعضاء فيما يتعلق بتحديد أسعار الفائدة ، فإنه يوفر أيضًا تعليقًا على الظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارهم. والأهم من ذلك ، أنه يناقش التوقعات الاقتصادية للكتلة.
المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الأوروبي. ويكون ثماني مرات في السنة كما هو الوضع مع بيان السياسة ، وفى هذا المؤتمر يعقد رئيس ونائب رئيس البنك المركزي الأوروبي مؤتمرا صحفيا بعد 45 دقيقة من الإعلان عن معدل الفائدة. ويستمر المؤتمر الصحفي لمدة ساعة ويتألف من جزأين. في الجزء الأول ، قراءة بيان معد مسبقا. وفي الجزء الثاني ، الاجابة على أسئلة الصحافة. وبما أن الأسئلة يمكن أن تتطلب إجابات غير معروفة ، يمكن توقع تقلبات كبيرة في السوق وخاصة لليورو أمام العملات الاخرى.
يوم الجمعة: مؤشر أسعار المستهلك النيوزيلندي. وفي نيوزيلندا ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.7 في المئة في سبتمبر من العام الماضي على أساس ربع سنوي. والتوقعات لشهر أكتوبر 2019: تضخم بنسبة 0.4 في المئة.
مؤشر مديري المشتريات بقطاع الخدمات في منطقة اليورو. وفي فرنسا ، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات الصادر عن IHS Markit إلى مستوى 52.4 في ديسمبر من العام الماضي من مستوى 52.2 في الشهر السابق. وكانت القراءة النهائية هي نفس الرقم الأولي. وكان هناك نمو قوي في كل من الطلبات الجديدة والإنتاج. وبالإضافة إلى ذلك ، نمت طلبات التصدير للشهر الثالث على التوالي. وعلاوة على ذلك ، استمر التوظيف في النمو. ومع هذا النمو ، تم تمديد الزيادة الحالية في القوى العاملة إلى ثلاث سنوات.
وأظهرت أسعار المدخلات زيادة ملحوظة بسبب ارتفاع متوسط الأجور. وعلاوة على ذلك ، تسارع معدل التضخم المسؤول بشكل هامشي. ويعود ذلك إلى اختيار الشركات تمرير جزء من التكاليف المرتفعة لعملائها. وفي المستقبل ، تتوقع الشركات زيادة في نشاط الأعمال خلال هذا العام ، بدعم من ارتفاع الطلب. ومع ذلك ، كانت درجة التفاؤل هي الأضعف منذ أغسطس. وفي الشهر الماضي ، قامت العديد من النقابات ، بما في ذلك وسائل النقل ، بعمل احتجاج ردا على إصلاح نظام المعاشات التقاعدية في فرنسا والذي تطلب من الناس العمل لفترة أطول للحصول على المعاش الكامل.
والتوقعات لشهر يناير 2020: قراءة 52.2 نقطة.
مؤشر مديري المشتريات الصناعى في منطقة اليورو. وفي ألمانيا ، تم تعديل مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن IHS Markit صعوديًا إلى مستوى 43.7 في ديسمبر من العام الماضي من المستوى الأولي المقدر بـ 43.4. ومع ذلك ، كانت قراءة الشهر أقل من أعلى مستوى في خمسة أشهر عند 44.1 للشهر السابق. ومع هذا ، تقلص قطاع الصناعات التحويلية لمدة 12 شهرا على التوالي. وأفاد صناع السلع الاستثمارية بأسوأ أداء. وتبعهم منتجو السلع الوسيطة.
وتسارع تراجع الإنتاج لأول مرة منذ ثلاثة أشهر. وانخفض تدفق الأعمال الجديدة للشهر الخامس عشر على التوالي وسط حالة عدم اليقين فيما يتعلق بالتوقعات التجارية والاقتصادية العالمية. وشهد شراء المدخلات انخفاضًا حادًا وانخفض معدل التوظيف بواحد من أسرع المعدلات في العقد. وانخفضت تكاليف المدخلات بشكل حاد وانخفضت رسوم الإنتاج للشهر السادس على التوالي. وتحسنت معنويات العمل إلى أعلى مستوى خلال 15 شهرًا ، مدفوعة بعلامات الاستقرار المبدئية فيما يتعلق بالطلبيات الجديدة والتحسين في الظروف الاقتصادية.
والتوقعات لشهر يناير 2020: قراءة 44.6نقطة.
مؤشر مديري المشتريات للخدمات الالمانية. وتم تعديل مؤشر مديري المشتريات للخدمات فى المانيا لشهر ديسمبر من العام الماضي إلى مستوى 52.9 من المستوى الأولي البالغ 52.0 المعلن عنه سابقًا. وكان المؤشر عند مستوى 51.7 في نوفمبر. وأشارت القراءة إلى أقوى نمو في قطاع الخدمات خلال أربعة أشهر. وزاد إجمالي الأعمال الجديدة لأول مرة منذ أغسطس من العام الماضي. الأعمال الجديدة الواردة من الخارج استمرت في الانخفاض. وكان معدل الانخفاض الأضعف في عشرة أشهر.
وارتفع التوظيف على الرغم من أن معدل خلق فرص العمل ظل في ثاني أضعف مستوى خلال الأشهر التسعة عشر الماضية. وتباطأ تضخم تكلفة المدخلات وتراجع تضخم الإنتاج بسبب المنافسة القوية على الاعمال الجديدة. وجاءت ثقة الأعمال عند أعلى مستوى عام منذ أبريل وتجاوزت المتوسط على المدى الطويل حيث سلط عدد من الشركات الضوء على توقعات المشاريع والتوسعات الجديدة في عام 2020.
والتوقعات لشهر يناير 2020: قراءة 53.2 نقطة.
فى نفس اليوم تصريحات لحاكم البنك المركزي الأوروبي لاجارد. حيث من المقرر أن تشارك كريستين لاجارد ، رئيس البنك المركزي الأوروبي ، في حلقة نقاش في دافوس. ويدور النقاش حول موضوع “النظرة الاقتصادية العالمية” الذي عقد كجزء من المنتدى الاقتصادي العالمي لعام 2020. وكثيراً ما تشهد الأسواق تقلبات قوية خلال تصريحاتها. هذا لأن المتداولين يحاولون فهم اتجاه أسعار الفائدة فى المستقبل.
مؤشر مديري المشتريات الصناعى البريطانى. وفي المملكة المتحدة ، تمت مراجعة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن IHS Markit / CIPS إلى مستوى 47.5 في ديسمبر 2019 من التقدير الأولي لمستوى 47.4. وفي الشهر السابق ، كان المؤشر عند مستوى 48.9. وانخفض الإنتاج بأكثر من أي وقت مضى منذ يوليو 2012 ، في حين انخفض العمل الجديد القادم للشهر الثامن على التوالي بسبب المخاوف المستمرة المتعلقة بالتوقعات الاقتصادية والسياسية والعالمية.
وبالإضافة إلى ذلك ، انخفض التوظيف للشهر التاسع على التوالي ، على الرغم من أنه أضعف معدل منذ شهر أغسطس وسط ضعف مكاسب الإنتاجية والطلب ومبادرات خفض التكاليف وتجميد التوظيف وعدم اليقين المستمر. وزادت تكاليف المدخلات بشكل طفيف لأول مرة منذ ثلاثة أشهر. وبلغ تضخم تكلفة الإنتاج أعلى مستوى في ستة أشهر. وبقيت معنويات العمل إيجابية ، مدعومة بانخفاض عدم اليقين ، وزيادة الكفاءة ، وتحسين ثقة العملاء ، وإطلاق منتجات جديدة.
والتوقعات لشهر يناير 2020: قراءة 48.8 نقطة.
فى نفس اليوم سيتم الاعلان عن مؤشر مديرى المشتريات للخدمات البريطانى: وفي المملكة المتحدة ، تمت مراجعة مؤشر مديري المشتريات للخدمات الذي أعلن عنه IHS Markit / CIPS إلى مستوى 50.0 في ديسمبر 2019 من المستوى المقدر المبدئي والبالغ 49.0. وفي نوفمبر ، بلغت القراءة النهائية للمؤشر عند مستوى 49.3 ، مما يشير إلى استقرار النشاط العام في قطاع الخدمات. وكانت هناك زيادة معتدلة في العمل الجديد بعد ثلاثة أشهر من الانخفاض. وانخفضت مبيعات التصدير للشهر الرابع على التوالي بسبب عدم الوضوح فيما يتعلق بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
وارتفعت العمالة بأكثر من أي وقت مضى منذ يوليو. ومع ذلك ، تراجعت الأعمال المتراكمة للشهر الخامس عشر على التوالي. وارتفع متوسط عبء تكلفة التضخم من أدنى مستوى خلال 39 شهرًا في نوفمبر بسبب ضغوط الأجور القوية. ومع ذلك ، تباطأ تضخم تكلفة الأسعار إلى أضعف وتيرة له منذ فبراير 2016. وظل التفاؤل بالأعمال عند أعلى مستوى منذ سبتمبر 2018. وذلك لأن الشركات توقعت تعزيز النشاط التجاري على المدى القصير مع حل المرحلة الأولى من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. .
والتوقعات لشهر يناير 2020: قراءة 51.1 نقطة.
مبيعات التجزئة الكندية. وقد انخفضت تجارة التجزئة باستثناء السيارات بنسبة – 0.5 في المئة في شهر أكتوبر 2019 بعد انخفاضها بنسبة 0.1 في المئة في سبتمبر من العام الماضي.
