الخميس , مارس 28 2024
إبدأ التداول الآن !

التقرير الاسبوعى لمحركات وأداء سوق العملات من 18 الى 22 نوفمبر 2019

بعد مفكرة ممتلئة وهامة الاسبوع الماضى سنكون على أجندة أقتصادية هادئة نسبيا هذا الاسبوع. فالى جانب كمية هائلة من البيانات الاقتصادية الهامة للاقتصادات العالمية. ظهرت مخاوف المستثمرين من فشل الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة الامريكية والصين بعد تلميحات غير مطمئنة من جانب طرفى الصراع الاسبوع الماضى. وهو ما دعم عودة أقبال المستثمرين على الملآذات الآمنة كالذهب والين اليابانى من جديد.

الاصدارات الاقتصادية البريطانية كانت تستحوذ على نصيب الاسد من المفكرة الاقتصادية الاسبوع الماضى ولكن لاحظنا تجاهل للاسترلينى لنتائج تلك البيانات الاقتصادية ويركز أكثر على مستقبل الانتخابات القادمة فى البلاد والتى ستحدد مصير البريكسيت.

اليورو كان عاجزا عن تحقيق مكاسب أقوى حيث لايزال الاداء الاقتصادى لمنطقة اليورو ضعيفا على الرغم من تحسن ملحوظ فى نتائج الاسبوع الماضى الماضى ولكن العملة الاوروبية الموحدة الاوروبية تريد أستمرار لهذا التوجه ولا يكون التحسن لعوامل مؤقتة.

أرقام التضخم الامريكية شهدت تحسنا ولكن لاتزال بعيدة عن هدف بنك الاحتياطى الفيدرالى. وبحسب شهادة حاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى جيروم باول الاسبوع الماضى أمام لجنة الكونجرس فأن البنك قد يوقف وتيرة خفض الفائدة لحين ظهور رد الفعل من مرات الخفض الثلاثة التى تمت خلال عام 2019 . وركز باول فى شهادته على حجم العجز فى ميزانية الولايات المتحدة الامريكية والتى قد تكون عائقا فى مواجهة الركود فى المستقبل.

وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات وأداء العملات لهذا الاسبوع:

يوم الثلاثاء: محضر اجتماع السياسة النقدية في أستراليا. حيث يصدر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماع السياسة النقدية بعد أسبوعين من إعلان سعر الفائدة النقدية. ويوفر المحضر حسابًا مفصلاً لآخر اجتماع لمجلس بنك الاحتياطي الاسترالى. وبالإضافة إلى ذلك ، يقدم نظرة معمقة للظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارات الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة. وإذا كان مضمون المحضر يعكس قوة الصقور ، سيكون مفيدا للدولار الأسترالي.

يوم الاربعاء: مؤشر أسعار المستهلك الكندي. وقد انخفضت أسعار المستهلكين فى كندا بنسبة 0.4 في المئة على أساس معدل موسميا في سبتمبر ، بعد انخفاض بنسبة 0.1 في المئة في الشهر السابق.

محضر اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة الأمريكي: وتصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الولايات المتحدة محضر الاجتماع بعد ثلاثة أسابيع من الإعلان عن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. ويوفر المحضر حسابًا تفصيليًا لأحدث اجتماع لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى والرؤى المتعمقة للظروف المالية والاقتصادية التي أثرت على قرارهم فيما يتعلق بتحديد أسعار الفائدة.

يوم الخميس: تقرير اجتماع السياسة النقدية في منطقة اليورو: حيث يصدر البنك المركزي الأوروبي تقرير حسابات اجتماع السياسة النقدية بعد أربعة أسابيع من الإعلان عن معدلب الفائدة. ويهتم المتداولين بهذا التقرير لأنه يقدم حسابًا مفصلاً للاجتماع الأخير لمجلس إدارة البنك المركزى الاوروبى. كما يقدم نظرة معمقة للظروف الاقتصادية التي أثرت على قرارات الأعضاء بشأن تحديد أسعار الفائدة.

فى نفس اليوم. تصريحات حاكم بنك كندا ستيفن بولوز: حيث من المقرر أن يتحدث ستيفن بولوز ، محافظ بنك كندا ، عن موضوع “التغير الاقتصادي والطريق إلى الأمام” في دردشة في تورنتو. وقد تستضيف لجنة أونتاريو للأوراق المالية هذا الحدث. ويتوقع الجمهور طرح الأسئلة. وغالبًا ما يشهد الدولار الكندى تذبذبا قويا خلال تعليقاته حيث يحاول المتداولون فهم اتجاه أسعار الفائدة.

يوم الجمعة: تصريحات حاكم البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد. حيث من المقرر أن تتحدث كريستين لاجارد ، رئيس البنك المركزي الأوروبي ، في فرانكفورت في المؤتمر المصرفي الأوروبي. وغالبًا ما يشهد اليورو تذبذبا خلال تصريحاتها حيث يحاول المتداولون فهم اتجاه أسعار الفائدة.

مؤشر مديري المشتريات للخدمات الفرنسى: وفي فرنسا ، جاء مؤشر مديري المشتريات للخدمات من IHS Markit عند قراءة 52.9 في شهر أكتوبر ، وهو أعلى من أدنى مستوى في خمسة أشهر عند 51.1 سجلت في سبتمبر ، ووفقًا للأرقام النهائية. كان التحسن في قطاع الخدمات مدفوعًا بزيادة الطلبات الجديدة. وقد انتعشت أعمال التصدير الجديدة في أكتوبر بسبب ارتفاع الطلب من البرتغال وإسبانيا والجزائر. وعلاوة على ذلك ، زاد العمل المتميز بأكثر من أي وقت مضى منذ يونيو بسبب الزيادات في أنشطة الوساطة المالية والبريد والاتصالات ، والأعمال التجارية والتأجير. وارتفعت الأعمال المتراكمة على الرغم من الزيادة في أعداد الموظفين. وقد ارتفعت تكاليف المدخلات بسبب ارتفاع الأجور والوقود وأسعار المواد الخام. وقد زادت رسوم الإنتاج بأكثر من أي وقت مضى منذ أغسطس 2011. وأخيرا ، جاءت ثقة الأعمال في أعلى مستوى في ثلاثة أشهر.

والتوقعات لشهر نوفمبر 2019: قراءة 53.0 .

مؤشر مديري المشتريات الصناعى الألماني. وفي ألمانيا ، تم تعديل مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى قراءة 42.1 في أكتوبر من التقدير الأولي البالغ 41.9. وفي الشهر السابق ، كانت القراءة النهائية للمؤشر 41.7. ولا تزال القراءة لشهر أكتوبر تشير إلى انكماش قطاع التصنيع للشهر العاشر على التوالي حيث انخفض الإنتاج بمعدل أبطأ وتراجعت الطلبيات الجديدة للشهر الثالث عشر على التوالي. وارتفع معدل فقدان الوظائف إلى أسرع معدل له منذ يناير 2010. ويرجع ذلك إلى أن الشركات أبلغت عن انخفاض أعداد التوظيف ، ويرجع ذلك في الغالب إلى انخفاض في توظيف العمال المؤقتين. وانخفضت تكاليف المدخلات بأسرع معدل منذ مارس 2016. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض أسعار الصلب الخام والمكونات المعدنية والبلاستيك. وانخفضت تكاليف الإنتاج للشهر الرابع على التوالي وبأسرع وتيرة منذ نوفمبر 2009. وأخيراً ، انتعشت التوقعات فيما يتعلق بالإنتاج إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر. ومع ذلك ، استمرت المشاعر سلبية.

والتوقعات لشهر نوفمبر 2019: قراءة 42.9.

مؤشر مديري المشتريات للخدمات الألماني. وفي ألمانيا ، تم تعديل مؤشر مديري المشتريات للخدمات الذي أبلغ عنه IHS Markit إلى قراءة 51.6 في شهر أكتوبر من القراءة الأولية البالغة 51.2. في سبتمبر ، وقد وصل المؤشر إلى أدنى مستوى في ثلاث سنوات عند 51.4. على الرغم من أن القراءة تشير إلى نمو قوي في قطاع الخدمات ، إلا أنها كانت في أضعف معدل منذ التحسن الاقتصادي في منتصف عام 2013. وفي حين انخفضت الطلبات الجديدة للشهر الثاني على التوالي وسط ضعف الطلب ، انخفضت طلبات التصدير الجديدة. وانخفض معدل خلق فرص العمل إلى أضعف معدل له منذ مايو 2018. وتسارع تضخم تكلفة المدخلات إلى أعلى مستوى في ستة أشهر ، أعلى من المتوسط على المدى الطويل ، مدعومًا بزيادة في الأجور وأسعار الوقود والطاقة. وظل التضخم في تكلفة الإنتاج دون تغيير عن القراءة القوية التي تم الإعلان عنها في سبتمبر. أخيرًا ، كان عدد الشركات التي توقعت انخفاض النشاط على مدار الـ 12 شهرًا القادمة أعلى من الشركات التي توقعت نموًا.

والتوقعات لشهر نوفمبر 2019: قراءة 52.0 .

مؤشر مديري المشتريات الصناعى لمنطقة اليورو. وتم تعديل مؤشر مديري المشتريات الصناعي لمنطقة اليورو والصادر عن IHS Markit إلى قراءة 45.9 في أكتوبر من القراءة الأولية البالغة 45.7. ولم تتغير قراءة هذا الشهر إلا قليلاً عن أدنى مستوياتها في سبع سنوات في سبتمبر. واستمرت الطلبات الجديدة في الانخفاض بمعدل سريع وانخفضت طلبات التصدير إلى حد كبير ، بقيادة الانخفاضات في ألمانيا والنمسا. وانخفض الإنتاج ، بالإضافة إلى نشاط الشراء ، وانخفض معدل التوظيف أكثر من أي وقت مضى منذ بداية عام 2013. وتم خفض مخزونات المدخلات إلى درجة كبيرة الى الادنى منذ مارس 2013. وانخفضت مخزونات السلع تامة الصنع إلى أكبر قراءة في أكثر من ثلاث سنوات. وانخفضت تكاليف المدخلات بأكثر من أي وقت مضى منذ مارس 2016. علاوة على ذلك ، ظلت ثقة الشركات عند مستويات منخفضة تاريخيا.

والتوقعات لشهر نوفمبر 2019: قراءة 46.4 .

مبيعات التجزئة الأساسية الكندية: وفي كندا ، انخفضت مبيعات التجزئة الأساسية ، التي تستثني السيارات ، بنسبة 0.2 في المئة على أساس شهري في أغسطس ، بعد القراءة الثابتة التي تم الإعلان عنها في الشهر السابق. وتخطت قراءة شهر أغسطس توقعات المحللين بزيادة قدرها 0.1 بالمائة.

مؤشر مديري المشتريات الصناعى الامريكى: وفي الولايات المتحدة ، تم تعديل مؤشر مديري المشتريات الصناعي الذي أعلن عنه IHS Markit إلى قراءة 51.3 في أكتوبر من القراءة الأولية عند 51.5. في شهر سبتمبر ، وبلغ مؤشر مديري المشتريات الصناعي قراءة 51.1. وكانت قراءة شهر أكتوبر متوافقة مع التحسن المتواضع الذي شهده قطاع الصناعات التحويلية. وارتفعت معدلات نمو الإنتاج والطلب الجديد إلى أعلى مستوى في ستة أشهر. وزاد التوظيف بأسرع معدل منذ مايو.

ونتمنى لكم تداول ناجحا وفرص متاجرة مربحة.

المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.