TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
من منتصف تداولات هذا الاسبوع وسعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الدولار الكندى USD/CAD يحاولون الارتداد بعد خسائر للزوج أمتدت الى مستوى الدعم 1.2593 ولكن مكاسب الارتداد لم تتعدى مستوى المقاومة 1.2775 ويستقر حول مستوى 1.2740 وقت كتابة التحليل. مكاسب العملة الكندية الاخيرة مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى كانت بدعم من المكاسب القوية لاسعار الطاقة وسط أزمة طاقة عالمية.
على الجانب الاقتصادى ووفقًا لإحصاءات كندا ، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الصناعي (PPI) بنسبة 14.3٪ على أساس سنوي في أغسطس ، بأنخفاض عن زيادة بنسبة 15.7٪ في الشهر السابق. وكان مؤشر أسعار المنتجين مدفوعًا بارتفاع أسعار منتجات الطاقة البترولية والحديد والصلب والبتروكيماويات. وعلى أساس شهري ، تراجعت أسعار المنتجين بنسبة 0.3٪ في أغسطس.
كما ارتفعت أسعار المواد الخام فى كندا أيضًا في أغسطس ، حيث تقدمت على أساس سنوي بنسبة 27.7٪ ، بأنخفاض عن القراءة البالغة 37.7٪ في يوليو. وانخفض مؤشر أسعار المواد الخام بنسبة 2.4٪ في أغسطس وسط انخفاض أسعار الطاقة ، بما في ذلك النفط الخام. مع ذلك ، ساهم ارتفاع منتجات المحاصيل ، مثل القمح والكانولا ، في مكاسب المؤشر.
وضمن بيانات اقتصادية أخرى ، ارتفع متوسط الأجور الأسبوعية بنسبة 1.77٪ على أساس سنوي في يوليو.
وتراجعت سلع الطاقة في منتصف أسبوع التداول ، مما زاد من ضعف الدولار الكندي. حيث تراجعت العقود الآجلة لنفط خام غرب تكساس الوسيط إلى 75.23 دولار للبرميل. وتراجعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى 5.533 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. وتحتفظ كندا بعجز في الحساب الجاري ، لذلك يعتمد الشمال الأبيض العظيم على الصادرات لتحقيق النمو الاقتصادي. ويظل النفط والغاز من أهم شحنات البلاد ، لذا فإن أي تغيير في الأسعار يمكن أن يؤثر على الدولار الكندي والاقتصاد بشكل عام.
وسيصدر غدا الجمعة الناتج المحلي الإجمالي لكندا لشهر يوليو ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) الصادر عن IHS Markit لشهر سبتمبر.
وتعليقا على مستقبل الدولار الكندى. يُظهر محللو الفوركس في المقرض الكندي بنك CIBC رياحًا معاكسة متزايدة للدولار الكندي خلال الأشهر المقبلة ، مما يشير إلى أن أفضل جزء من أداء عام 2021 قد انتهى الآن. وفي تحديث توقعات أسعار الصرف الشهرية المنتظم ، وجد CIBC أن بنك كندا سيحتاج إلى اتخاذ قدمه عن المسرع في سباقه لتشديد السياسة النقدية ، وبالتالي حرمان العملة من وسيلة دعم حاسمة.
وعليه تقول كاثرين جودج ، كبيرة الاقتصاديين في CIBC Capital Markets: “سيتعين على بنك كندا المضي قدمًا بمزيد من الحذر في دورة التضييق لعام 2023 نظرًا للحساسية المتزايدة للأسر المثقلة بالديون لزيادة أسعار الفائدة”.
وتأتي الدعوة في النهاية الخلفية لما كان عامًا من الأداء المتفوق للعملة الكندية التي ارتفعت مقابل جميع نظيراتها وسط انتعاش اقتصادي قوي وقرار بنك كندا بالبدء في تقليص برنامج التسهيل الكمي. ومع ذلك ، فقد تضاءلت مكاسب الدولار الكندي في عام 2021 مقابل الدولار الأمريكي بسرعة خلال الأيام الأخيرة وسط ارتفاع في الدولار على نطاق واسع والذي يأتي على خلفية مخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي ، وانهيار سلاسل التوريد وأزمة الطاقة الناشئة.
كما أن مكاسب الدولار مدفوعة بالإشارات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى قلق بشكل متزايد بشأن التضخم ، وبالتالي يتجه نحو إنهاء برنامج التسهيل الكمي الخاص به قبل رفع أسعار الفائدة. ووجد CIBC أنه على الرغم من اعتبار الدولار الكندي “عملة سلعة” بفضل صادرات النفط الكندية ، فمن غير المرجح أن يكون لأزمة الطاقة العالمية تأثير مادي.
وبدلاً من ذلك ، “ستكون القوة الدافعة للدولار الكندي في عام 2022 هي الدرجة الأكبر التي يرفع السوق عندها افتراضاته حول تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي مقارنةً ببنك كندا” ، حسب رؤية المحللين. وبناءً على هذا الإحصاء ، من المحتمل أن يخيب بنك كندا آماله بينما من المتوقع أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا.
من منظور فنى: على شارت اليومى لا يزال زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الدولار الكندى USD/CAD يسير نحو الصعود ولكن هذا المسار لا يزال فى حاجة للمزيد من الزخم للتحرك صوب مستوى المقاومة 1.2950 حيث أن الاتجاه يواجه بعض الضغط فى حال تحرك مستقرا دون مستوى الدعم 1.2700 حيث ستؤدى الى سيطرة أقوى للدببة للتحرك صوب مستويات هبوطية أقوى ومنها أفضل شراء زوج العملات. الكندى يحصل على زخم من قوة أسواق الطاقة ولكن زخم الدولار الامريكى سيظل الاقوى بتوقعات قرب موعد رفع الفائدة الامريكية.
سيتأثر زوج العملات اليوم بمدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب رد الفعل من الاعلان عن معدل نمو الاقتصاد الامريكى وعدد مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية وتصريحات لبعض مسؤولى السياسة النقدية الامريكية.
