الخميس , مارس 28 2024
إبدأ التداول الآن !

التوقعات الفنية لزوج الدولار مقابل الكندى USD/CAD ومستويات التشبع بالشراء

تراجع أسعار النفط الخام العالمية وقوة الدولار الامريكى من توقعات رفع الفائدة كانت عوامل هامة لثيران زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الدولار الكندى USD/CAD فى التحرك فى مسار صعودى أختبر على أثره زوج العملات مستوى المقاومة 1.3614 الاعلى له منذ عامين. بنهاية الاسبوع الماضى دعمت الارقام الاضعف من كل التوقعات لمبيعات التجزئة الكندية مسار الصعود. فقد خالفت أرقام مبيعات التجزئة الكندية لشهر يوليو توقعات السوق عند -2٪ مع تغير بنسبة -2.5٪ (شهريًا). كما تراجعت مبيعات التجزئة الكندية بأستثناء السيارات عن التغيير المتوقع عند -1.2٪ مع تغير بنسبة -3.1٪ (شهريًا). وقبل ذلك فات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لبنك كندا لشهر أغسطس التغيير المتوقع (سنويًا) بنسبة 6٪ مع تغيير بنسبة 5.8٪. كما جاء المعادل (شهريًا) أقل من 0.3٪ مع تغيير بنسبة 0٪ ، بينما فات مؤشر أسعار المستهلكين العام على أساس (سنوي) و (شهريًا) بنسبة 7٪ و -0.3٪ على التوالي ، مقابل 7.3٪ و -0.1٪.

وبشكل عام فقد انخفض الدولار الكندي إلى أدنى مستوياته مقابل الدولار الأمريكي منذ يوليو 2020 في فترة عصيبة أخرى للأصول المحفوفة بالمخاطر ، لكنه قد يكون في خط واحد من أهم حالات التعافي في حالة ارتفاع الدولار ، وفقًا لتحديث توقعات BMO Capital Markets. وقد تنازل الدولار الكندي عن مركزه كثاني أفضل أداء لهذا العام إلى الفرنك السويسري يوم الجمعة عندما انخفض بما يقارب 73 سنتًا مقابل الدولار الأمريكي ، على الرغم من أنه لا يزال يحتفظ بمكاسب كبيرة مقابل نظرائه الآخرين ، والتي وصل بعضها إلى أدنى مستوياته الجديدة على مدى عدة عقود مقابل عملة الولايات المتحدة.

وكان الجنيه الإسترليني يتصدر اللوح الخاسر ، حيث كان يقترب من أدنى مستوياته في أزمته المالية لعام 2008 مقابل الدولار الكندي بعد الاختراق دون مستوى 1.50 ، ولكن مع ميل الدولار الكندي إلى انتعاش حاد في العام المقبل ، فإن الخطر يتمثل في أن زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الكندي قد ينخفض أكثر. في الأشهر والأرباع القادمة. وعليه يقول جريج أندرسون ، محلل العملات الفوركس في BMO Capital. “عندما يصل الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي إلى نهايته ، نتوقع أن يكون الدولار الكندي من بين حفنة مختارة من العملات التي تتحول بحدة ، لكننا لسنا مستعدين لاستدعاء نهاية الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي حتى الآن. على الأقل ، نعتقد أن ذلك سيتطلب من الاحتياطي الفيدرالي نهاية مرحلة التشديد.

ويقدم الدولار الكندي أحد أعلى معدلات الفائدة في عالم العملات الرئيسي بسبب السياسة النقدية لبنك كندا (BoC) التي شهدت ارتفاع أسعار الفائدة إلى حد كبير بما يتماشى مع معدلات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والتي رفعت الحد الأعلى من معدل الأموال الفيدرالية إلى 3.25٪ الأسبوع الماضى.

وقد حذر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بأستخدام توقعاته الاقتصادية الفصلية من أنه لا يزال من المحتمل حدوث زيادات كبيرة أخرى ، حيث من المتوقع أن يرتفع معدل الفائدة الامريكية إلى أكثر من 4.5٪ في وقت ما من العام المقبل ، على الرغم من أن ما إذا كان هذا يمثل الذروة يعتمد على اتجاهات التضخم في الولايات المتحدة بقدر ما هو. على أي شيء آخر.

وكان بنك كندا أيضًا أكثر قوة في رفع أسعار الفائدة ووصل إلى 3.25٪ في وقت سابق من هذا الشهر. ويتوقع الاقتصاديين زيادة أخرى في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (من المحتمل أن يتم ذلك في قرار واحد في أكتوبر) والتي سترفع معدل الفائدة الأساسي لبنك كندا إلى 3.75٪. وعليه فقد أضاف المحلل أندرسون: “دعوة بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع 150 نقطة أساس أخرى هذا العام ، سيضع النطاق النهائي لبنك الاحتياطي الفيدرالي عند 3.75٪ إلى 4.00٪”. وتشير توقعات BMO لشهر سبتمبر إلى أن الدولار الكندي قد وصل بالفعل إلى أدنى مستوى له مقابل الدولار الأمريكي هذا الشهر حيث كان من المتوقع أن يتداول سعر الدولار الأمريكي / الدولار الكندي USD/CAD حول المقاومة 1.33 على مدى ثلاثة وستة أشهر.

ومع ذلك ، فإنها تشير أيضًا إلى المزيد من الخسائر في المستقبل للجنيه الإسترليني / الدولار الكندي GBP/CAD ، حيث شهد سعر صرف الجنيه الإسترليني انخفاضًا إلى 1.48 في شهر واحد قبل أن يصل في النهاية إلى مستويات منخفضة تصل إلى 1.46 منذ تسعة أشهر من سبتمبر. ولم تكن السياسة المالية الكندية صارمة كما كان يود البعض ، لكن متوسط توقعات بلومبرج لعام 2022 هو عجز بقيمة حوالي 2.3٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2022 ، والذي سيكون أكثر بقليل من نصف ميزانية الولايات المتحدة. ميزانية كندا هي أيضًا في وضع أفضل بكثير من المملكة المتحدة ومعظم منطقة اليورو.

ويعد الاكتتاب في التنبؤات أساسيات اقتصادية ومالية قوية ، مدعومة بتجارة نفط كبيرة مع الولايات المتحدة والتي تعززت في السنوات الأخيرة من خلال ما كان ، في بعض الأحيان ، زيادات كبيرة للغاية في الأسعار.

وعلى صعيد أخر. لم يتم ربط أسعار النفط بالدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي خلال العام الماضي ، في الغالب. نتوقع أن يستمر ذلك بشكل عام ، لكننا سنلقي ببعض التحذيرات. أولاً ، يبدو أن التقلبات السلبية في أسعار النفط تنتقل على الفور إلى الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي USD/CAD من التقلبات الصعودية . والتحذير الثاني هو أن الارتباطات بين النفط والدولار الكندي تميل إلى التسارع عندما يخترق النفط نطاقًا طويل الأمد. ومع وضع ذلك في الاعتبار ، إذا انخفض سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 80 دولارًا للبرميل ، فإننا نعتقد أنه سيكون هناك ضغط تصاعدي ملحوظ على الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي. هذا ليس توقعنا الأساسي ، لكننا نعترف به كعامل مخاطرة ليس تافهًا.

التحليل الفني لزوج دولار أمريكي / دولار كندي:

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الكندى USD / CAD يتداول ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى زخم صعودي كبير على المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى تمديد الموجة الحالية من المكاسب نحو 1.3614 أو أعلى إلى المقاومة 1.3655. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- أرباح التراجع المحتملة عند حوالي 1.3538 أو أقل عند 1.3499.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات الدولار مقابل الكندى USD / CAD قد أكمل مؤخرًا أختراق قناة صعودية من تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى تحول كبير في معنويات السوق من صعودية متواضعة إلى صعودية بقوة. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على مكاسب ممتدة عند حوالي المقاومة 1.3800 أو أعلى عند المقاومة 1.4050. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات المحتملة عند حوالي الدعم 1.3365 أو أقل عند الدعم 1.3114.

شارت زوج الدولار مقابل الكندى USD/CAD
المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.