TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
الهروب من المخاطرة فى الاسواق الى جانب تجدد فرض المزيد من قيود الاغلاق لاكبر الولايات الاسترالية الى جانب تزايد التوقعات بقرب موعد رفع معدلات الفائدة الامريكية كلها عوامل ساهمت بقوة فى ضغط هبوطى لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD الى مستوى الدعم 0.7417 الادنى لزوج العملات منذ بداية تعاملات العام 2021 . والمستقر حولها وقت كتابة التحليل قبيل الاعلان عن عدد مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية الاسبوعية.
ظل الدولار الأسترالي أحد أفضل العملات الرئيسية أداءً في تلك الفترة في جلسة منتصف الأسبوع ، ولكن من المحتمل أن تكون آفاق انتعاشه محدودة ، وذلك وفقًا لكابيتال إيكونوميكس ، وتتزايد مخاطر الهبوط بسبب التطورات حول أسعار السلع الأساسية والاقتصاد الصيني. وقد أحتل الدولار الأسترالي المرتبة الثالثة لهذا الأسبوع بين العملات الرئيسية عندما كان خلف الين الياباني والدولار النيوزيلندي فقط بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) عن تغييرات طفيفة في سياسته النقدية يوم الثلاثاء. لكن العملة الاسترالية ظلت قريبة من أدنى مستوياتها في 2021 عند تداولها بالكاد فوق 0.75 مقابل الدولار الأمريكي ، في حين كان سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأسترالي لا يزال قريبًا من أعلى مستوياته في 2021 في ما يشهد على الدعم المحدود الذي حصل عليه الدولار الأسترالي بعد ذلك.
ومن جانبه يقول جوناس جولترمان ، كبير اقتصاديي الأسواق في كابيتال إيكونوميكس”على الرغم من أن رسالة بنك الاحتياطي الأسترالي المتفائلة والمزيد من البيانات القوية من نيوزيلندا أدت إلى ارتفاع الدولار الأسترالي والنيوزيلندي ، فقد أصبحنا أقل ثقة في توقعاتنا الحالية الصاعدة لكلا العملتين”. ويضيف غولترمان: “من وجهة نظرنا ، فإن الكثير من الأخبار السارة بشأن التعافي المحلي القوي وتطبيع السياسة النقدية في أستراليا ونيوزيلندا يتم تجاهلها الآن ، لكن مخاطر الهبوط من التباطؤ الاقتصادي في الصين وتأثيره على أسعار السلع الأساسية لا تحظى بالتقدير”.
وقد خفض بنك الاحتياطي الأسترالي بشكل طفيف مبلغ سندات الحكومة الأسترالية التي يشتريها البنك في إطار برنامج التسهيل الكمي الأول من 5 مليارات دولار أسترالي إلى 4 مليارات دولار أسترالي وأشار إلى أنه قد يكون على استعداد للتفكير في فكرة رفع سعر الفائدة في عام 2024 أو ربما قبل ذلك. ولم يكن من المتوقع أن يخفض البنك وتيرة شراء السندات قريبًا جدًا بينما تجرأ عدد قليل من المحللين والاقتصاديين على اقتراح أنه قد يخفف من التوجيهات المتعلقة بمعدل الفائدة البالغ 0.10٪. ومن جانبه قال محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي في مؤتمر صحفي عقب قرار السياسة يوم الثلاثاء: “الاقتصاد الأسترالي يسير على طريق إيجابي. الإنتاج الآن أعلى من مستواه الذي كان عليه قبل انتشار الوباء ، وهناك المزيد من الأستراليين لديهم وظائف اليوم أكثر مما كانوا عليه قبل الوباء”.
ومع ذلك ، قد يكون هناك مجال أقل لرفع سعر الفائدة في أي وقت قريب إذا كان جولترمان محقًا بشأن المخاطر التي تهدد توقعات النمو في أستراليا والتي تنبع من تباطؤ محتمل في الصين. وتتمتع كلا من أستراليا ونيوزيلندا بعلاقات تجارية وثيقة مع الصين ، وتعتمد شروط التبادل التجاري بينهما كثيرًا على أسعار السلع الأساسية. والصين هي الشريك التجاري الأكبر لأستراليا والمشتري لحصص كبيرة من صادراتها السلعية كل عام ، وهو أمر ملحوظ في سياق التباطؤ الاقتصادي المتوقع هناك والقيود المعلنة مؤخرًا على إنتاج الصلب ؛ المكون الرئيسي الذي هو خام الحديد الأسترالي.
وتبلغ قيمة صادرات خام الحديد حوالي 10 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي ، ولهذا السبب يمكن أن تكون العملة في كثير من الأحيان حساسة لتحركات أسعارها. وعليه يحذر المحلل بأنه من الواضح بشكل متزايد أن اقتصاد الصين يتباطأ. وجاءت الجولة الأخيرة من البيانات أقل بكثير من الإجماع ، ونتوقع أن يستمر هذا الاتجاه. وهذا يدعم توقعاتنا بأن أسعار السلع ستنخفض مرة أخرى بعد ارتفاعها الأخير ويوحي لنا بأن مخاطر الانخفاض على الدولار الاسترالي والنيوزلندي آخذة في الازدياد.
من منظور فنى: الاتجاه العام لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD لا يزال هبوطيا وحسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى أختراق مستوى الدعم 0.7400 سيدفع المؤشرات الفنية الى مستويات تشبع بالبيع. وفى المقابل لن يكون هناك عودة للاتجاه الصعودى بدون أختراق المقاومة 0.7700 . أستمرار هروب المستثمرين من المخاطرة والخلافات الاسترالية الصينية وتزايد التوقعات بقرب موعد رفع معدلات الفائدة الامريكية.
