الخميس , مارس 28 2024
إبدأ التداول الآن !

التوقعات الفنية لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD وسط ضعف الاقبال على المخاطرة

لا يزال ضعف أقبال المستثمرين على المخاطرة والتوقعات القوية لمستقبل تشديد حاد لسياسة البنك المركزى الامريكى يؤثر سلبا على أداء زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD ووسط تحركات مؤقتة للتحرك نحو الاعلى صعد زوج العملات صوب مستوى المقاومة 0.7070 ولكنه عاد فى نفس الاتجاه الهبوطى من جديد يوم الجمعة وصولا الى مستوى الدعم 0.6898 ويستقر حول مستوى 0.6970 وقت كتابة التحليل. زوج العملات يفتقر الى الزخم الكافى للخروج من الاتجاه العام الهبوطى.

فالبنك المركزى الامريكى عازم على الاستمرار فى رفع معدلات الفائدة الامريكية بدون أعتبار لمخاوف الركود الاقتصادى حتى أيقاف التضخم الامريكى عن صعوده القياسى.

فى المقابل. يرى متداولو الاسواق المالية أحتمالًا متزايدًا لأن يتبع البنك المركزي الأسترالي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الامريكى برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في يوليو أو أغسطس. حيث تُسعر مقايضات المؤشرات الليلية الآن فرصة أفضل من 50٪ لمثل هذه الخطوة إما في 5 يوليو أو 2 أغسطس ، حيث ترتفع الأسعار قبل أعلان محضر الاجتماع الاخير المقرر عقده يوم الثلاثاء من اجتماع يونيو للبنك المركزى الاسترالى.

وقد فاجأ بنك الاحتياطي الأسترالي المستثمرين بعد ذلك بزيادة قدرها 50 نقطة أساس بعد أن علق بسبب التقليل من التضخم. وإنه أبعد من المنحنى مما يشير إليه أقران مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي ورهانات أسواق المال إلى ارتفاعات كل شهر لبقية العام. وتعليقا على ذلك قال ريتشارد يتسينجا ، كبير الاقتصاديين في مجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية المحدودة ، لتلفزيون بلومبيرج: “أعتقد أن هذا توقع مركزي معقول”. و”سنكتشف هذا الأسبوع في محضر الاجتماع من خلال هذا الارتفاع البالغ 50 نقطة مؤخرًا ما إذا كانوا قد ناقشوا أي شيء أكبر من ذلك.”

وقبل محضر الاجتماع المقرر الاعلان عنه في الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت سيدني ، سيستمع المستثمرون أيضًا إلى حاكم المركزى الاسترالى فيليب لوي عندما يلقي خطابًا بعنوان “التضخم والسياسة النقدية”. وقال لوي الأسبوع الماضي بإن بنك الاحتياطي الأسترالي سيفعل “ما هو ضروري” لخفض التضخم إلى هدف 2-3٪ وأنه من “المعقول” توقع ارتفاع معدل السياسة إلى 2.5٪ من 0.85٪ الآن.

وبلغ معدل التضخم الفصلي 5.1٪ في الأشهر الثلاثة حتى مارس مقارنة بالعام الذي سبقه. ومن جانبه قال Su-Lin Ong ، المحلل في Royal Bank of Canada ، الذي قضى معظم الأسبوع الماضي في جنوب شرق آسيا في زيارة مديري الأصول والصناديق الكلية وخزائن البنوك. قالت: “تظل النسبة الحالية 0.85٪ سهلة للغاية وبعيدة عن الحياد”. و”تشير مخاطر الاتجاه الصعودي للتضخم إلى الحاجة إلى التحول إلى الحياد عاجلاً وليس آجلاً.”

على الجانب الاقتصادى. فاجأت لجنة العمل العادل الأسترالية السوق عندما أعلنت أن الحد الأدنى للأجور سيرفع 1.05 دولارًا للساعة من 20.33 دولارًا الأساسي اعتبارًا من 1 يوليو ، بزيادة قدرها 5.2٪ إلى 21.38 دولارًا للساعة. وقالت المفوضية بإن القرار سيؤثر على أكثر من 2.7 مليون عامل ، بالإضافة إلى موظفين آخرين في اتفاقيات الشركات وغيرها من إعدادات الأجور.

وبينما لم يكن لأخبار رفع سعر الفائدة تأثير مباشر على حركة سعر الدولار الأسترالي ، يقول المحللون بإنها مع ذلك تدعم العملة على أساس متوسط المدى. وكان القرار مفاجئًا لأن الإجماع بين الاقتصاديين كان على رفع الحد الأدنى للأجور في نطاق 4.0-4.5٪.

وعليه يقول فالنتين مارينوف ، محلل العملات الفوركس في كريدي أجريكول ، بإن التطور تضخمي وبالتالي من المرجح أن يواصل الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لمتابعة أسعار فائدة أعلى ، والتي تتوافق مع الدولار الأسترالي الأقوى. وأضاف بإن القرار “سيزيد من ضغوط الأجور والتضخم في الأرباع القادمة ويعزز صقور بنك الاحتياطي الأسترالي”.

وقد بلغ معدل التضخم في أستراليا نسبة 5.1٪ على أساس سنوي في الربع المنتهي في مارس.

وتأتي أخبار تعديل الأجور في نفس اليوم الذي واصل فيه محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي خطابه “المتشدد” بشأن توقعات أسعار الفائدة الأسترالية. وفي مقابلة مع ABC ، قال المحافظ بإن بنك الاحتياطي الأسترالي سيفعل ما يلزم لإعادة التضخم إلى الهدف وأنه من المعقول توقع أن يصل معدل السيولة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى 2.50٪ ، نظرًا لأنه يتوقع أن يصل التضخم إلى 7.0٪ في عام 2022. وأضاف لوي: “مع ارتفاع التضخم كما هو ، ومع انخفاض أسعار الفائدة كما هي ، أعتقدنا أنه من المهم اتخاذ خطوة حاسمة لتطبيع الأوضاع النقدية ، وقد فعلنا ذلك في الاجتماع الأخير”.

لكن أسعار سوق المال تُظهر أن المستثمرين يتجهون إلى نهج أكثر عدوانية حيث أنهم يضعون سعرًا نقديًا في المنطقة من 3.75-4.00٪ ، مما يعرض احتمالية بعض خيبة الأمل للمضاربين على ارتفاع الدولار الأسترالي. وقد تفوق الدولار الأسترالي في أدائه على العديد من العملات الرئيسية الأخرى مؤخرًا بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة لشهر يونيو والذي تم تفسيره على نطاق واسع على أنه إشارة إلى تحول متشدد في موقف سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي ، مما دفع الأسواق المالية للمراهنة على أن معدل النقد الأسترالي قد يصل إلى 3٪ في وقت لاحق من هذا العام.

ومن جانبه يقول الخبير الاقتصادي جوناثان بيترسن في كابيتال إيكونوميكس: “أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى القوة المستمرة للتضخم بأعتباره الدافع الرئيسي للتشديد النقدي المتسارع ، ونعتقد أن صانعي السياسة سوف يتابعون رفع أسعار الفائدة مرتين إضافيتين بمقدار 50 نقطة أساس في شهري يوليو وأغسطس”. وتتوقع كابيتال إيكونوميكس مزيدًا من القوة للدولار الأسترالي حيث يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة من أجل الحفاظ على غطاء محكم للتضخم قدر الإمكان.

التوقعات الفنية لزوج العملات:

على شارت اليومى أدناه لا يزال الاتجاه العام لزوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD هبوطيا والاستقرار دون الدعم النفسى 0.7000 سيظل داعما لسيطرة أقوى ومستمرة للدببة على الاتجاه. أهداف الاتجاه الحالى تقترب من مستويات الدعم 0.6880 و 0.6790 على التوالى. وفى المقابل لن يحدث كسر للاتجاه العام بدون التحرك صوب مستويات المقاومة 0.7250 و 0.7360 على التوالى.

زوج العملات الاسترالى / الدولار الامريكى سيتفاعل مع مدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب مستقبل تشديد سياسة البنوك المركزية العالمية.

توقعات زوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD
المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.