التوقعات الفنية لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD وقرب كسر دعم هام

كان الدولار الأسترالي من بين العملات الرئيسية الأفضل أداءً في الجلسة الأخيرة من تداولات الأسبوع الماضى ولكنه كان أيضًا قريبًا من قاع الاتجاه للفترة بشكل عام وقد يكون معرضًا لخطر المزيد من الخسائر التي قد تؤدي إلى تراجع الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي إلى ما دون 0.70 ، وفقًا للمحللين في Westpac. بدأ زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD تداولات هذا الاسبوع بأختبار مستوى الدعم 0.7000 قبل أن يستقر حول مستوى 0.7025 وقت كتابة التحليل. حيث عاد المستثمرين للاقبال على شراء الدولار الامريكى بقوة عقب الاعلان عن أرقام قياسية للتضخم الامريكى قد تدعم مسار تشديد قوى لسياسة البنك المركزى الامريكى والذى قد يعلن هذا الاسبوع عن رفع جديد للفائدة الامريكية.

وكان قد أنتعش الدولار الأسترالي يوم الجمعة من الخسائر الحادة التي تكبدها سابقًا خلال جلسة الخميس ، حيث أكتسب الراحة جنبًا إلى جنب مع الدولار النيوزيلندي والين الياباني ، على الرغم من أنه ظل بالقرب من أدنى مستوياته في يونيو ومن المحتمل أن يتعرض لخطر انخفاضات جديدة في الأيام المقبلة.

وتعليقا على ذلك يقول شون كالو ، كبير محللي العملات الفوركس في Westpac.”رفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس وبيانه المتفائل سيعززان دعم انتشار العائد للدولار الأسترالي لبعض الوقت. لكن الدولار الأسترالي انخفض منذ إعلان بنك الاحتياطي الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي. فقط الدولار الأسترالي / الدولار النيوزلندي يظهر بالفعل إشارات على وجود وقود جديد من توقعات الأسعار. وهذا يسلط الضوء على الرياح المعاكسة للدولار الاسترالي من البيئة الاقتصادية العالمية الصعبة للغاية”.

وأضاف المحلل بالقول”تظل الارتباطات بالدولار الأسترالي مع الأسهم مرتفعة للغاية ، كما رأينا مرة أخرى. وبالنظر إلى توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي وتأثير الضغط على النمو لارتفاع أسعار الطاقة ، من المرجح أن تظل معنويات الأسهم العالمية هشة لبعض الوقت. وعليه فقد أضاف المحلل بالقول “نرى مخاطر الهبوط لزوج العملات صوب منطقة 0.7000 / 50 في الأيام المقبلة ولا يمكننا أستبعاد تحقيق قصير مرة أخرى دون 0.7000 ، في ظل الحالة المزاجية السيئة للأسهم”.

وقد تراجعت أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم يوم الخميس ، ارتفعت عائدات السندات الحكومية الأمريكية وطرحت أسئلة جديدة حول مستقبل الاقتصاد الصيني بعد أن تبين أن بعض أجزاء من مدينة شنغهاي الساحلية يمكن وضعها في “إغلاق” آخر في أقرب وقت في عطلة نهاية الأسبوع. وعليه فقد قالت كريستينا كليفتون ، كبيرة الاقتصاديين ومحللى العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: “إن التأثيرات المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي على الدولار الأسترالي يقابلها ضعف التوقعات الاقتصادية الصينية على المدى القريب”.

و”لقد ضاعف الرئيس الصيني شي من سياسة الصين الخاصة بعدم انتشار كوفيد -19 قائلاً بإنه يجب الالتزام بهذه السياسة” بثبات “. وإن سياسة الصفر المتسبب في انتشار فيروس كوفيد -19 ستكون رياحًا معاكسة كبيرة للاقتصاد الصيني وستحافظ على غطاء على عملات ال CNH ، و AUD ، و NZD.

وقد ذكرت وكالة أنباء شينخوا مؤخرا بأن الرئيس الصيني شي جينغ بينغ لا يزال ملتزما بالقضاء على فيروس كورونا داخل الصين بينما أعلن المسؤولون في شنغهاي أن بعض المناطق المحلية التي يسكنها ما يصل إلى 2.65 مليون نسمة قد تواجه قيودًا جديدة في الأيام المقبلة. وقد أدت نغمة الابتعاد عن المخاطرة عبر الأسواق إلى تعرض السلع للضغط. وكان هذا بسبب تجدد عمليات الإغلاق في شنغهاي ، الأمر الذي يلقي بظلال من الشك على الانتعاش الذي عزز المعنويات عبر أسواق السلع في الأسابيع الأخيرة. وعليه فقد تأثرت العديد من العملات الأخرى سلبًا خلال الأسابيع الأولى من شهر أبريل بعد أن وضعت السلطات في شنغهاي المدينة التي يزيد عدد سكانها عن 25 مليون نسمة تحت “الإغلاق” الأطول والأكثر صرامة في الصين حتى الآن ، والذي بدأ رفعه بشكل جدي خلال أوائل يونيو.

ويعتبر ميناء المدينة فعليًا المركز العصبي للصناعة التحويلية العالمية نظرًا لأهمية الصين في سلاسل التوريد الدولية.

وقد يكون هذا هو السبب وراء تأثير إغلاق أبريل على أكثر من مجرد تلك العملات التي تقوم بتجارة تصدير كبيرة مع الصين ، وبدلاً من ذلك أثرت أيضًا على تلك التي تستورد كميات كبيرة من البضائع من البلاد. وتزامنت تلك الفترة من أوائل أبريل إلى أواخر مايو أيضًا مع تحول متفائل بشكل ملموس في موقف السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وأفسح المجال أمام ارتفاع حاد وقوي من قبل الدولار الأمريكي ، والذي شهد انخفاض بعض العملات إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات مقابل الدولار.

وكانت هذه أيضًا هي النقطة الأخيرة التي تداول فيها سعر صرف الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD / USD أدنى مستوى 0.70 والذي عاد الآن إلى التركيز بالنسبة لبعض المحللين.

وعلى صعيد أخر فى سوق العملات الفوركس :

يتمتع الدولار الأسترالي بكل فرصة للارتفاع إلى 100 ين هذا العام نظرًا للرياح الخلفية التي يوفرها البنك المركزي المتشدد والانتعاش الاقتصادي في الصين. ومن المرجح أيضًا أن يمدد الزوج الاسترالي والين مكاسبه الأخيرة بسبب الحذق الشديد في بنك اليابان ، مما جعل الين أسوأ عملات مجموعة العشرة أداءً هذا العام. وكان قد أرتفع الدولار الاسترالي بالفعل بأكثر من 14٪ مقابل نظيره الياباني منذ بداية يناير ، ووصل إلى أعلى مستوى في سبع سنوات عند 96.882 الأسبوع الماضي. وكانت آخر مرة تداول فيها فوق المستوى 100 في ديسمبر 2014.

وقفز سعر الدولار الاسترالي بأكثر من 1٪ مقابل الين في 7 يونيو وحده ، عندما رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 50 نقطة أساس أكبر من المتوقع لمواجهة الضغوط التضخمية. ومع ذلك ، بعد اختراقه فوق المقاومة عند أعلى مستوى له في 20 أبريل ، تخلى الدولار الأسترالي عن بعض مكاسبه حيث تقلص العائد الإضافي على السندات طويلة الأجل على سندات الخزانة الأمريكية.

وتعليقا على الاداء قال ديفيد فوريستر ، كبير محللي العملات في Credit Agricole CIB في هونغ كونغ “استواء الدب في منحنى العائد في أستراليا بعد قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بتحميل زيادات أسعاره إلى جانب معنويات المستثمرين الهشة ، سيحد من الاتجاه الصعودي للدولار الاسترالى / الين في الوقت الحالي ، لكن انتعاش الصين جنبًا إلى جنب مع المزيد من الارتفاعات في سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي سيشهد تحرك الدولار الاسترالى مقابل الين AUD / JPY نحو 100 بحلول “نهاية عام 2022”.

وقد تكون بيانات التوظيف الأسترالية المقرر صدورها يوم الخميس بمثابة حافز لتحرك آخر أعلى في الدولار الاسترالي. ومن المتوقع أن ينخفض معدل البطالة فى البلاد إلى 3.8٪ في مايو من 3.9٪ في الشهر السابق ، بينما من المتوقع أن يرتفع معدل التوظيف إلى 25000 من 4000 ، وفقًا لاستطلاعات بلومبرج.

وبينما أصبح بنك الاحتياطي الأسترالي أكثر تشددًا ، لم يتزحزح بنك اليابان عن موقفه التكيفي.

حيث يميل بنك اليابان على نطاق واسع إلى ترك سياسته دون تغيير مرة أخرى في اجتماع يوم الجمعة بعد أن قال المحافظ هاروهيكو كورودا الأسبوع الماضي أن تشديد السياسة النقدية ليس إجراء مناسبًا حتى الآن نظرًا لأن الاقتصاد لا يزال في منتصف فترة التعافي.

وعليه فقد قال ميتول كوتيتشا ، خبير استراتيجي في الأسواق الناشئة في آسيا وأوروبا في TD Securities في سنغافورة.”إن الجمع بين ارتفاع أكبر من المتوقع من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي وعلى النقيض من موقف بنك اليابان الراسخ بعدم تغيير السياسة والتحكم في منحنى العائد ، يعني أن الزخم لا يزال في الاتجاه الصعودي” بالنسبة إلى الدولار الاسترالي. ويشير سوق الخيارات أيضًا إلى أن المخاطر تميل نحو المزيد من المكاسب في زوج العملات. حيث أنخفض قسط التأمين للتحوط من الاتجاه الهبوطي لزوج الدولار الأسترالي / الين الياباني AUD/JPY على المدى القريب مقارنة بالجانب الصعودي إلى 1.34٪ يوم الجمعة الماضي ، من أعلى من 3٪ في أواخر الشهر الماضي.