التحليل الفنى للنفط الخام وسط زخم أزمة الإمدادات

حتى الان يستمد سوق النفط الخام الدعم من قرار الاتحاد الأوروبي بفرض حظر على معظم صادرات النفط الروسية بحلول نهاية العام. وتعمل المنطقة على تقليل الاعتماد تدريجيًا على السلع الأساسية الروسية ، مما يعني أنها تحصل بالفعل على النفط الخام من دول أخرى ، مما يؤدي إلى مخاوف من حدوث أزمة في الإمدادات العالمية. واليوم يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 121.90 دولار للبرميل وسعر خام برنت حول مستوى 123.50 دولار للبرميل. وعلى الرغم من أن منظمة أوبك قد زادت من أهدافها الإنتاجية ، إلا أن الكثيرين أشاروا إلى أن المنظمة تكافح بالفعل لتحقيق أهداف الإنتاج السابقة ، ولذلك قد لا يكون هناك تأثير كبير على الإمدادات العالمية. ومع ذلك ، إذا قررت الولايات المتحدة إطلاق مجموعة أخرى من احتياطيات النفط ، فقد تكون مكاسب السلعة محدودة.

وقد حافظ النفط على مكاسبه بعد أن أظهرت بيانات الحكومة الأمريكية أن مخزونات النفط الخام في أكبر مركز للتخزين وانخفضت مخزونات البنزين ، مما يوفر القليل من الراحة للمخاوف بشأن أزمة الإمدادات العالمية. وارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط فوق 122 دولارًا للبرميل ، بالقرب من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر. حيث أنخفضت المخزونات في أكبر مركز تخزين في البلاد في كوشينغ ، أوكلاهوما ، بمقدار 1.59 مليون برميل الأسبوع الماضي ، وفقًا لتقرير إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء. كما انخفضت مخزونات البنزين بينما ارتفع الطلب.

وتعليقا على ذلك قالت ريبيكا بابين ، كبيرة متداولي الطاقة في CIBC Private Wealth Management ، بإن تقرير المخزون الحكومي هذا الأسبوع أظهر “تحسنًا في الطلب الضمني على البنزين إلى متوسطات 5 سنوات”. وأضافت “كل من العوامل الفنية والأساسية قراءة إيجابية” ، مشيرة إلى أن سعر خام غرب تكساس الوسيط يبدو أنه يحتفظ بـ 120 دولارًا للبرميل ، وهو المستوى الذي فشل في الحفاظ عليه خلال الأسبوع الماضي.

وارتفعت الأسعار في وقت سابق وسط إشارات بأن الاقتصاد الصيني يتعافى. ومن جانبه قال وزير الطاقة الإماراتي في مؤتمر في الأردن بإن احتمالية تحسن الطلب الصيني يعني أن أسعار النفط الخام قد تستمر في الارتفاع. وأضاف سهيل المزروعي أن كمية النفط التي يمكن أن يضيفها المنتجون إلى السوق “ليست مشجعة للغاية” ، مشيرًا إلى مخاوف بشأن الطاقة الإنتاجية الفائضة في سوق النفط.

وجاءت التعليقات بعد أن أكدت البنوك بما في ذلك مجموعة جولدمان ساكس ومورجان ستانلي الدعوات لرفع الأسعار في الأشهر المقبلة.

ويؤكد تقلص مخزونات المنتجات المكررة في بداية الصيف على حالة العرض المحدودة بشكل أساسي. حيث أرتفع متوسط أربعة أسابيع للطلب على البنزين إلى 9 ملايين برميل يوميًا للمرة الأولى هذا العام بعد عطلة نهاية الأسبوع في يوم الذكرى ، وهي البداية التقليدية لموسم القيادة الصيفي. ويرتفع الطلب حتى مع اقتراب متوسط السعر الوطني للبنزين ، وهو بالفعل مستوى قياسي ، من 5 دولارا للجالون. وترتفع أسعار الديزل بوتيرة أسرع من البنزين ، مع علاوة باهظة بشكل غير عادي في هذا الوقت من العام ، حيث يعتمد باقي العالم على الولايات المتحدة لتزويد المنتج النفطي الأكثر استخدامًا في أوروبا. ويؤدي إجراء الاتحاد الأوروبي لمنع شراء المنتجات البترولية المكررة الروسية في الأشهر المقبلة إلى تفاقم سوق الوقود الضيق بالفعل.

وقد حافظ سوق النفط على زخمه التصاعدي هذا العام مع انتعاش الاقتصادات من الوباء ، على الرغم من غزو روسيا لأوكرانيا وعودة ظهور الفيروس في الصين إلى تقلبات شديدة. وتواصل بكين التراجع عن قيود COVID-19 مع انخفاض معدلات الإصابة. وفي الأسبوع الماضي ، رفعت أوبك + الإنتاج بأكثر مما كانت تخطط له في السابق ، على الرغم من أن المنظمة كافحت لتحقيق أهدافها في الأشهر الأخيرة.

حسب التحليل الفنى للنفط: يستمر سعر خام غرب تكساس الوسيط في التماسك داخل نموذج الوتد الصاعد ويختبر حاليًا المقاومة. ويمكن أن يؤدي الاختراق إلى أعلى إلى الوصول إلى سقف قوي آخر عند المستويات القياسية. ويقترب السعر من مستوى 126-130 دولارًا للبرميل ، والذي صمد كمقاومة في مارس. وقد تعطي المؤشرات الفنية إشارات متضاربة حول ما إذا كانت السلعة في طريقها لتحقيق المزيد من المكاسب أم لا.

حتى الان لا يزال 100 SMA أعلى من 200 SMA للتأكيد على أن الاتجاه العام لا يزال صاعدا وأن المقاومة من المرجح أن تنكسر بدلاً من الصمود. وتتسع الفجوة بين المؤشرات الفنية لتعكس تعزيز الزخم الصعودي أيضًا. ومع ذلك ، يشير مؤشر ستوكاستيك بالفعل إلى مستويات تشبع بالشراء أو الإرهاق بين المشترين ، لذا فإن الاتجاه هبوطيًا يعني أن البائعين يتولون زمام الأمور. وفي هذه الحالة ، يمكن أن يحذو سعر النفط الخام حذوه ويتراجع إلى مناطق الدعم القريبة. ويحوم مؤشر القوة النسبية أيضًا بالقرب من منطقة تشبع بالشراء ولكن لديه مجال للصعود. وهذا يعني أن النفط الخام لا يزال بإمكانه أن يحذو حذوه ويحاول الاختراق صعوديًا. ويمكن أن يؤدي تجاوز مستوى 130 دولارًا للبرميل إلى ارتفاع حاد في أسعار السلع الأساسية.

هذا الشارت من منصة tradingview