الجمعة , مارس 29 2024
إبدأ التداول الآن !

التحليل الفنى للنفط الخام وسط تحكم الدببة

تأرجح سعر النفط الخام بين المكاسب والخسائر في التعاملات الصيفية المتقلبة حيث يواصل المستثمرون تقييم التأثير المحتمل للطلب من التباطؤ الاقتصادي. وعليه فقد أنخفض سعر خام غرب تكساس بالقرب من 88 دولارًا للبرميل ، بعد أن ارتفع في وقت سابق فوق 90 دولارًا للبرميل. وقد تراجع المستثمرون عن السلع في الأشهر الأخيرة حيث يغذي تباطؤ النمو الاقتصادى القلق من أنخفاض استخدام الطاقة ، بما في ذلك البنزين. وقد ساعد ذلك سعر خام غرب تكساس الوسيط على الانخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا الأسبوع الماضي.

ومن جانبها فقد خفضت شركة Goldman Sachs Group Inc. واحدة من أكثر الأصوات صعودًا في السوق ، توقعاتها للأسعار على المدى القريب. وتوقع البنك في السابق 140 دولارًا لسعر خام برنت في الربع الثالث ، لكنه يرى الآن 110 دولارات. ومع ذلك ، قال بإنه لا يزال صعوديًا ، حيث تستمر المخزونات في الانخفاض ولم تصل الأسعار بعد إلى المستوى الذي يتم فيه تدمير الطلب.

وقال محللون في بنك جولدمان ومنهم داميان كورفالين في مذكرة بتاريخ 7 أغسطس / آب بإن النفط “يتراجع لكنه لم ينفد”. و”ما زلنا نتوقع أن تظل سوق النفط في عجز غير مستدام بالأسعار الحالية.”

وقد أنطلق سعر النفط الخام في عام 2022 ، وارتفع في الأشهر الأولى من العام الذي أعقب الغزو الروسي لأوكرانيا ، ثم غرق من يونيو مع تزايد مخاوف التباطؤ العالمي. وقد دفع التضخم المرتفع البنوك المركزية العالمية ، بما في ذلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إلى رفع أسعار الفائدة ، حيث يراهن المستثمرون على بقاء المزيد من الزيادات في المخزن هذا النصف. وجاء الانخفاض الأولي للنفط يوم الاثنين على الرغم من البيانات الصادرة في عطلة نهاية الأسبوع والتي أظهرت أن واردات الصين من الخام ارتفعت في يوليو من أدنى مستوى لها في أربع سنوات مع تحسن نشاط السفر والنقل بعد تخفيف قيود Covid-19. ومع ذلك ، لا يزال إجمالي البلاد حتى تاريخه أقل بنسبة 4٪ تقريبًا.

وترافق انخفاض أسعار النفط الخام منذ يونيو مع تراجع مستمر في أسعار البنزين ، وهو ما سيرحب به الرئيس الأمريكي جو بايدن حيث تسعى إدارته لمعالجة التضخم. وقد أنخفض متوسط أسعار التجزئة للبنزين على مستوى البلاد في الولايات المتحدة لمدة 54 يومًا على التوالي حتى يوم السبت إلى ما يزيد قليلاً عن 4 دولارات للجالون ، وفقًا لنادي السيارات AAA. لقد بلغوا ذروته عند مستوى قياسي فوق 5 دولارات في يونيو.

ومع ارتفاع أسعار النفط قليلاً عن أدنى مستوى لها في ستة أشهر ، يتجه المستثمرون إلى سيل من التعليقات على السوق هذا الأسبوع. فمن المقرر أن تصدر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية توقعاتها قصيرة الأجل اليوم الثلاثاء ، تليها لقطات شهرية من منظمة أوبك ووكالة الطاقة الدولية يوم الخميس.

تحليل سعر النفط الخام: يبدو أن سعر خام غرب تكساس WTI جاهزًا لاستئناف الاتجاه الهبوطي ، حيث يجد السعر مقاومة عند قمة قناته الهابطة على الإطار الزمني للساعة. وإذا صمد السقف ، فقد ينزلق سعر السلعة إلى أهداف الجانب السفلي التالية. حيث تُظهر أداة امتداد فيبوناتشي المستويات التي قد يستهدفها البائعون. حيث يقع مستوى 38.2٪ عند 87.43 دولارًا أمريكيًا للبرميل أو أدنى مستوى له في حين يقع مستوى 50٪ عند 86.30 دولارًا للبرميل ، والذي يقع بالقرب من منطقة القناة الوسطى ذات الأهمية.

وقد يؤدي ضغط البيع الأقوى إلى انخفاض سعر النفط الخام إلى مستوى 61.8٪ عند 85.16 دولارًا للبرميل أو مستوى 76.4٪ بالقرب من قاع القناة عند 83.76 دولارًا للبرميل. والامتداد الكامل عند 81.49 دولارًا للبرميل. حاليا 100 SMA أقل من 200 SMA لتأكيد أن الاتجاه العام تحول الى هبوطى وأن الاتجاه الهبوطي من المرجح أن يستأنف أكثر من أن ينعكس. ويصطف 100 SMA مع قمة القناة ليضيف إلى قوتها كسقف ، وتتسع الفجوة بين المؤشرات الفنية لتعكس قوة الضغط الهبوطي. وقد بدأ مؤشر ستوكاستيك بالفعل في التحول هبوطيًا بعد الوصول إلى منطقة ذروة الشراء ، مما يشير إلى أن البائعين يتولون زمام الأمور بينما يأخذ المشترون أستراحة. ويتحرك مؤشر القوة النسبية أيضًا لاسفل دون حتى الوصول إلى منطقة ذروة الشراء ، مما يشير إلى أن البائعين حريصون على العودة.

وبشكل عام يمكن أن يأخذ سوق النفط الخام إشارات من بيانات المخزون من معهد البترول الأمريكي وإدارة معلومات الطاقة. حيث قد تشير زيادة كبيرة اخرى في المخزونات إلى ضعف الطلب ، ربما لأن الشركات تقلل مشترياتها من الوقود والطاقة بسبب ضعف المعنويات. ومن ناحية أخرى ، قد يشير السحب في المخزونات إلى أن الطلب لا يزال مرتفعًا أو أن الإنتاج يكافح من أجل مواكبة ذلك. ومع ذلك ، ضع في أعتبارك أن أوبك + وافقت مؤخرًا على زيادة أهداف الإنتاج بمقدار 100 ألف برميل يوميًا من أجل الحفاظ على دعم العرض العالمي.

شارت سعر النفط الخام

هذا الشارت من منصة tradingview

المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.