التحليل الفنى لسعر النفط الخام ومحاولات للتعافى لليوم الثانى على التوالى

لليوم الثانى على التوالى تتعافى أسعار النفط الخام العالمية. ولكن لا يزال قرار أوبك + بزيادة إنتاجها بمقدار 400 ألف برميل يوميًا في أغسطس يبقي ضغطًا سلبيًا على النفط الخام ، لكن انتعاش الطلب قد يكون كافيًا للحفاظ على السلعة ثابتة. ومنذ بدء تداولات اليوم الخميس وسعر خام غرب تكساس مستقر حول مستوى 71.08 دولار للبرميل ويستقر سعر خام برنت حول مستوى 72.91 دولار للبرميل. وعلى صعيد أخر ، أفادت إدارة معلومات الطاقة عن زيادة مفاجئة فى المخزونات قدرها 2.1 مليون برميل مقابل السحب المقدر بـ 4.6 مليون برميل والتخفيض السابق البالغ 7.9 مليون برميل. وهذا يشير إلى أن الطلب كان أضعف بكثير مما كان متوقعا أو أن الناتج آخذ في الازدياد.

وأيضا تدفقات المخاطرة الناتجة عن مخاوف السوق بشأن فروق حالات الاصابة بمتغير كورونا دلتا تلقي بثقلها أيضًا على الأصول ذات العوائد المرتفعة مثل السلع الأساسية هذه الأيام. حيث يقول البعض بأن الارتداد خلال الجلسات القليلة الماضية كان فقط بسبب جني الأرباح وأن الأساسيات تدعم المزيد من الانخفاضات. وعلى الإطار الزمني الأطول أجلاً ، فإن المستوى الحاسم الذي يجب أن يختبره النفط الخام هو 72 دولارًا للبرميل نظرًا لأن هذا يتماشى مع خط الاتجاه الصعودي المكسور طويل الأجل والذي قد يصمد كمقاومة.

ما المتوقع لمستقبل سعر النفط الخام ؟

يعلق بعض المحللون انخفاض الأسعار الأخير ليس على قرار أوبك + بزيادة حصص الإنتاج ، بل على المخاوف المتزايدة من أن الارتفاع في حالات Covid-19 – لا سيما متغير دلتا – سيعطل الانتعاش الاقتصادي وبالتالي الطلب على النفط. وعليه فقد أنخفض سعر خام برنت بشكل حاد يوم الاثنين ، بعد يوم واحد فقط من اتفاق اجتماع أوبك + على إضافة 400 ألف برميل من النفط يوميًا إلى السوق اعتبارًا من أغسطس ، وكل شهر بعد ذلك حتى يتم إلغاء اتفاقية الإنتاج الكاملة للمجموعة. .

ونزل برنت أكثر من سبعة بالمئة يوم الاثنين لكنه انتعش منذ ذلك الحين. على الرغم من تقرير المخزون غير المواتي الصادر عن إدارة معلومات الطاقة ومعهد API والذي أظهر زيادة مخزونات النفط الخام بشكل مفاجئ في الولايات المتحدة ، ووفقًا للمحللين فى شركة تاس Tass ، سوف يحوم سعر خام برنت في نطاق 60 إلى 70 دولارًا ومن المحتمل ألا ينخفض إلى ما دون هذا الحد لأن عمليات الإغلاق الإضافية غير مرجحة على الرغم من متغير دلتا.

ومن جانبه قال فاسيلي تانوركوف ، مدير مجموعة تصنيف الشركات في Arca ، بإن انخفاض الأسعار كان بسبب مجموعة متنوعة من الأحداث التي وصلت إلى ذروتها يوم الاثنين. وصرح بالقول “إذا نظرت إلى ما حدث بشكل أساسي يوم الاثنين في الأسواق المالية ، فإن كل شيء تقريبًا انهار: أسواق الأسهم ، الآسيوية ، الأوروبية ، انخفضت جميع المواد الخام تقريبًا. كان هذا أكثر بسبب المخاوف بشأن موجة جديدة من فيروس كورونا: حدوث تباطء فى النمو العالمى ، وخاصة في جنوب شرق آسيا ، وبالتالي ، قد يؤدي ذلك إلى ركود في الطلب العالمي ، بما في ذلك النفط “.

ويوافق ديمتري مارينشينكو ، كبير مديري مجموعة فيتش للموارد الطبيعية والسلع ، على أن النفط سيقع في نطاق 60-70 دولارًا ، لأن هذا هو المستوى “المريح لمعظم منتجي النفط”.

حسب التحليل الفنى للنفط: لا يزال سعر خام غرب تكساس WTI في وضع التصحيح ، حيث يختبر السعر مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪. وقد يصل التراجع الأكبر إلى 61.8٪ فيبوناتشي أو خط الاتجاه الهابط الذي يربط بين الارتفاعات منذ أوائل هذا الشهر. ورغم الارتداد الحالى لا يزال 100 SMA أقل من 200 SMA للتأكيد على أن الاتجاه يميل أكثر نحو الهبوط وأن البيع من المرجح أن يستأنف أكثر من أن ينعكس. وتتسع الفجوة بين المؤشرات لتعكس تعزيز الزخم الهبوطي.

و200 SMA يتزامن مع 61.8٪ فيبوناتشي عند 71.45 دولار للبرميل ليضيف إلى قوته كسقف. وخط الاتجاه الهابط أقرب إلى 73 دولارًا للبرميل وقد يكون الخط في الرمال للتراجع. ويشير مؤشر ستوكاستيك بالفعل إلى مناطق تشبع بالشراء لتعكس الإرهاق بين المشترين ، لذا فإن التحول هبوطيًا سيؤكد أن البائعين يسيطرون على زمام الأمور. وإذا حدث ذلك ، فقد يستأنف النفط الخام الانزلاق إلى قاع التأرجح عند 65 دولارًا للبرميل أو أقل.

هذا الرسم البيانى من منصة tradingview