الجمعة , مارس 29 2024
إبدأ التداول الآن !

التحليل الفنى لسعر النفط الخام والزخم الصعودى لا يزال قائما

تعرضت أسعار النفط الخام العالمية لعمليات بيع محدودة ولكن لم تخرجها عن نطاق الصعود القوى. أنخفض خام غرب تكساس الأمريكي WTI من أعلى مستوى في 22 شهرًا وسط مخاوف قبل اجتماع هذا الأسبوع لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، أوبك +. حيث ساهمت قفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وارتفاع الدولار في انخفاض النفط. يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 62.65 دولار للبرميل وقت كتابة التحليل بعد مكسب أسبوعى بنسبة 4.5٪ ومكاسب شهرية بنسبة 18.2٪. ومنذ بداية العام 2021 وحتى تاريخه ، ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 27٪. ويستقر سعر خام برنت حول مستوى 65.65 دولار للبرميل وقت كتابة التحليل. بعد أن سجل قفزة أسبوعية بنسبة 2.6 بالمئة و 17 بالمئة في فبراير شباط. وحتى الآن هذا العام 2021 ، أرتفع سعر خام برنت بنسبة 25٪.

يستعد المستثمرون لاجتماع وزراء أوبك + في 3 آذار (مارس) و 4 آذار (مارس). وسيركز التقرير الشهري على المفاوضات المتعلقة بقيود الإنتاج. ويشير مراقبو الصناعة إلى أن الكارتل سيركز على مسألتين حاسمتين: أستعادة 500 ألف برميل يوميًا من الإنتاج في أبريل ، والحفاظ على أنتاج المملكة العربية السعودية أو تقليص خفض الإنتاج بمقدار مليون برميل يوميًا.

وقد يؤثر قرار تخفيف قيود الإنتاج على الأسعار على المدى القصير. حيث يشعر منتجو النفط الرئيسيون بالقلق من أن منتجي النفط الصخري في الولايات المتحدة قد يزيدون حصتهم في السوق الدولي ويزيدون قدرات الإنتاج استجابة لارتفاع الأسعار.

وفي الواقع ، كان نشاط النفط والغاز الأمريكي في اتجاه تصاعدي. حيث أرتفع عدد حفارات بيكر هيوز للنفط إلى 309 في الأسبوع المنتهي في 26 فبراير ، مقابل 305 في الأسبوع السابق. وتجاوز إجمالي عدد الحفارات 400 لأول مرة منذ أوائل عام 2020. وقد ذكرت شركة بيكر هيوز يوم الجمعة أن عدد منصات النفط والغاز في الولايات المتحدة الامريكية ارتفع بمقدار 5 هذا الأسبوع. ويبلغ العدد الإجمالي لمنصات النفط والغاز النشطة في الولايات المتحدة الآن 402 – أو 388 أقل من هذا الوقت من العام الماضي.

وقد زاد عدد منصات الحفر بمقدار 4 هذا الأسبوع ، وزاد عدد منصات الغاز بمقدار 1. ظل عدد الحفارات المتنوعة دون تغيير.

وتراجعت تقديرات إدارة معلومات الطاقة لإنتاج النفط في الولايات المتحدة الامريكية للأسبوع المنتهي في 19 فبراير بحدة بمقدار 1.1 مليون برميل يوميًا إلى 9.7 مليون برميل. وهو ما يعد أدنى مستوى إنتاج في الولايات المتحدة منذ أغسطس 2020. وأنخفض إجمالي عدد الحفارات في كندا هذا الأسبوع بمقدار 9. وحفارات النفط والغاز في كندا الآن بواقع 163 منصة نشطة وبأنخفاض 77 على أساس سنوي. وقد شهد حوض بيرميان زيادة أخرى هذا الأسبوع في عدد الحفارات ، بمقدار 4 ، ليصل إجمالي الحفارات النشطة في بيرميان إلى 208 ، أو 203 أقل من هذا الوقت من العام الماضي.

جرى تداول خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت على حد سواء بأنخفاض حاد يوم الجمعة ، بعد مكاسب كبيرة تحققت الأسبوع الماضي حيث تشعر الاسواق بتشكل تشديد في المعروض ، مع وصول مخزونات النفط في الولايات المتحدة الآن إلى متوسط خمس سنوات.

وعلى صعيد أخر. ألتزمت مجموعة أوبك + المنتجين بتخفيضات إنتاج النفط بنسبة 103٪ في يناير ، أعلى من الالتزام المقدر في ديسمبر ، وفقًا لتقارير أرجوس ، نقلاً عن ثلاثة مندوبين من التحالف. وقالت أوبك في نهاية الاجتماع الشهري لأفرقة أوبك + بإنه في ديسمبر 2020 ، رأى تحالف أوبك + أمتثاله الكامل لتعديلات الإنتاج الأصلية عند 101 في المائة. وقالت أوبك بإن مستوى الامتثال هذا “يعزز اتجاه الامتثال العالي من قبل الدول المشاركة”.

ووفقًا لمصادر Argus ، في يناير 2021 ، حقق أعضاء أوبك العشرة الملتزمون بالاتفاق التزامًا بنسبة 108 بالمائة ، بينما التزمت مجموعة المنتجين من خارج أوبك ، بقيادة روسيا ، بالتخفيضات بنسبة 95 بالمائة ، ارتفاعًا من 93 بالمائة في. ديسمبر. وتقدر لجان أوبك + معدلات الامتثال من خلال حساب متوسط تقديرات الإنتاج لستة مصادر ثانوية مستقلة ، بما في ذلك Argus.

وتربط أرجوس نفسها امتثال يناير لأوبك + عند 104 في المائة ، بما في ذلك 110 في المائة من الأعضاء العشرة في أوبك ومعدل امتثال 95 في المائة للمنتجين من خارج أوبك.

ومن جانبه قال نائب رئيس الوزراء ألكسندر نوفاك في بداية فبراير بإن روسيا ، أكبر منتج في المجموعة غير الأعضاء في أوبك ، تهدف إلى الامتثال بنسبة 100 في المائة. وكانت روسيا واحدة فقط من عضوين في مجموعة أوبك + ، إلى جانب كازاخستان ، التي سُمح لها بزيادة إنتاجها النفطي – بمقدار 65 ألف برميل يوميًا في كلا من فبراير ومارس – في حين أن جميع الدول الأخرى من المقرر أن تبقي الإنتاج ثابتًا والسعودية تخفض مليون برميل.

وستتم مراجعة أرقام الامتثال من قبل لجان أوبك + هذا الأسبوع ، قبل الاجتماع الشهري لوزراء المجموعة ، والمتوقع أن يقرر كيف ستمضي المجموعة في إدارة الإمدادات من أبريل فصاعدًا. وقد ورد أن زعماء تحالف أوبك + ، المملكة العربية السعودية وروسيا ، على خلاف مرة أخرى بشأن سياسات إنتاج النفط ، خاصة في ضوء ارتفاع أسعار النفط حتى الآن هذا العام.

حسب التحليل الفنى للنفط: يتجه سعر خام غرب تكساس WTI صعوديًا على الرسم البياني للساعة حيث شكل السعر قممًا أعلى وأدنى مستويات أعلى داخل قناة صعودية. ويرتفع السعر إلى منطقة الاهتمام في منتصف القناة والتي يبدو أنها تحافظ على المكاسب تحت السيطرة. وبشكل عام لا يزال 100 SMA فوق 200 SMA ، لذا فإن الاتجاه العام للنفط لا يزال صاعدا ومن المرجح استئناف الصعود. وفي هذه الحالة ، قد يستمر النفط الخام في الارتداد إلى قمة القناة حول 64.50 دولارًا للبرميل أو أعلى. ويجد السعر مقاومة عند 100 SMA نقطة أنعطاف ديناميكية في الوقت الحالي.

ويبدو أن مؤشر ستوكاستيك جاهزًا للانخفاض دون الوصول إلى منطقة تشبع بالشراء ، مما يدل على أن ضغط البيع قد يعود قريبًا. وقد يؤدي هذا إلى أختبار آخر لقاع القناة عند 61.50 دولارًا للبرميل بالقرب من الدعم الديناميكي 200 SMA. ومؤشر القوة النسبية يتحرك صعودًا.

يتعرض خام غرب تكساس الوسيط لبعض الضغوط السلبية حيث ينتظر المتداولون الجولة التالية من بيانات المخزون من معهد البترول الأمريكي وإدارة معلومات الطاقة. أظهرت الأرقام السابقة زيادات مفاجئة في المخزونات ، مما يعكس ضعف الطلب وزيادة العرض المحتملة. ومع ذلك ، فإن التطورات على جبهة طرح اللقاح واحتمال المزيد من التحفيز الحكومي ومن البنوك المركزية العالمية يمكن أن تبقي المتداولين متفائلين بالعودة المبكرة إلى ظروف العمل العادية. وإذا كان هذا هو الحال ، فإن الطلب على الوقود والطاقة يمكن أن يرتفع مع الزيادة في النشاط الاستهلاكي والتجاري ، وأيضًا رفع شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية مثل السلع.

التحليل الفنى للنفط الخام

هذا الرسم البيانى من منصة tradingview

المحلل محمود عبد الله
يعمل في أسواق العملات الأجنبية منذ 16 عاما بتفرغ كامل. يقدم تحليلاته ومقالاته وتوصياته في أشهر المواقع العربية المتخصصة في أسواق المال العالمية ونالت خبرته الكثير من الاهتمام اليومي لدى المتداولين العرب. يعمل على توفير التحليلات الفنية والاخبار السوقية والتوصيات المجانية واكثر بمتابعة لا تقل عن 15 ساعة يوميا، ويهدف لتبسيط كيفية التداول في الفوركس ومفهوم التجارة لجمهوره بدون تعقيد وبأقل الامكانيات. بالإضافة، فهو مبتكر للعديد من الافكار والادوات التي تساعد المتداول بالتعامل مع شركات التداول الشهيرة وتوفر له دخول عالم المتاجرة بكل سهولة.