مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يبحث عن عوامل قوة

فى ظل أسبوع تداول مختصر تراجع الدولار الأمريكي ، مدفوعًا بشكل أساسي بالارتفاع في سوق الأسهم والبيانات الاقتصادية الضعيفة. ومن المتوقع أن يسجل الدولار الأمريكي مكاسب أسبوعية متواضعة ، لكن مستقبله على المدى القريب لا يزال غير واضح حتى يعقد مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه المقبل للسياسة النقدية. يتداول مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة ما بين مستوى 92.33 ومستوى 92.65 . ورغم أداء الدولار المؤشر سجل زيادة أسبوعية بنسبة 0.5٪ ، بإضافة إلى مكاسبه السنوية منذ بدء العام 2021 حتى تاريخه بأكثر من 2.8٪.

على الجانب الاقتصادى. ووفقًا لمكتب إحصاءات العمل (BLS) ، ارتفعت أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 8.3 ٪ في أغسطس ، وهي أعلى قراءة منذ نوفمبر 2010. وكان من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) عند 8.2 ٪ ، ولكن الزيادة في مجموعة متنوعة من السلع والخدمات ، بما في ذلك المواد الكيميائية الصناعية ومنتجات مصانع الصلب والغاز الطبيعي السكني والسيارات ، وأسعار الجملة المتسارعة.

وعلى أساس شهري ، قفزت أسعار المنتجين للطلب النهائي بنسبة 0.7٪ ، أعلى قليلاً من متوسط التقدير البالغ 0.6٪.

وأرتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ، الذي يستبعد قطاعي الغذاء والطاقة المتقلبين ، بنسبة 6.7٪ على أساس سنوي في أغسطس ، أعلى من توقعات السوق البالغة 6.6٪. وعلى أساس شهري ، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.6٪. وعلى صعيد أخر ، أفاد مكتب الإحصاء أن مخزونات الجملة قفزت بنسبة 0.6٪ إلى 722 مليار دولار في يوليو. وارتفعت السلع المعمرة بنسبة 1٪ ، بينما انخفضت مخزونات السلع غير المعمرة بنسبة 0.1٪. على أساس سنوي ، ارتفعت مخزونات الجملة بنسبة 11.5٪ في يوليو.

وهذا الاسبوع سيتم نشر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الامريكى. ومن المتوقع أن يصل معدل التضخم الامريكى السنوي إلى 5.3٪ لشهر أغسطس ، بينما من المتوقع أن يقفز مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 4.2٪. وسيكون هذا أقل بنسبة 0.1 ٪ عن الشهر السابق.

والسؤال الان: هل ستكون مستويات التضخم المرتفعة كافية لمجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي لتقليص برنامج التسهيل الكمي؟

الجواب. بأنه يبدو الإجماع على أن البنك المركزي الامريكى سوف يسحب الزناد لخفض التحفيز في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لهذا الشهر. على الرغم من الاعتقاد بأن متغير دلتا سوف يبطئ النمو الاقتصادى في الربع الرابع ، إلا أن المسؤولين واثقون من أن الاقتصاد لن “يتباطأ” في المضي قدمًا.

ومن جانبها قالت لوريتا ميستر ، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند: “أود أن نبدأ في التناقص في وقت ما هذا العام”.

على صعيد سوق السندات الامريكية ، أرتفع عائد السندات لمدة 10 سنوات بنسبة 0.031٪ إلى 1.331٪. ولم تتغير عوائد سندات العام الواحد عند 0.074٪ ، بينما تقدمت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.024٪ لتصل إلى 1.923٪.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن مؤشر الدولار الامريكى USDX يتداول ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويبدو أن مؤشر عملة الدولار قد ارتد مؤخرًا عن دعم خط الاتجاه بعد تراجع كبير. لذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب الاتجاه الصعودي الحالي من خلال استهداف الأرباح عند 92.88 تقريبًا أو أعلى عند 93.14. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض عند 92.37 أو أقل عند 92.09.

وعلى المدى البعيد. وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن مؤشر عملة الدولار الأمريكي يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية برفق. كما ارتد مؤشر الدولار DXY مرة أخرى ، متجنبًا إعادة اختبار المتوسط المتحرك لمائة يوم. لذلك ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- الأرباح طويلة الأجل عند 93.76 تقريبًا أو أعلى عند 94.65. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع الدببة للانقضاض على أرباح التراجع المحتملة عند 91.75 أو أقل عند 90.81.

هذا الشارت من منصة tradingview